国债期货价格计算 国债期货价格计算方法

如何计算国债期货合约的久期及基点价值

那是因为3个月期(注：13周相当于3个月)国债期货报价与3个月期国债期告晌货清算规则(可以理解为合约价值)在计算方式不同造成的。3个月期国债期货报价是100减去年化贴现率，而国判友兄债期货的资金清算规则是以掘袭合约规模*(100-年化贴现率*3/12)/100，也就是说资金清算考虑到了时间因素，所以在对于计算3个月期国债期货基点的价值时实际上是要用上它的资金清算规则的计算方式，故此是最后是需要乘以3/12。

国债期货的计算问题

你问对人了，我做美国纤森差债期货好久了。美国债期货报价很有意思，他不是一百进毁皮位的，而是32进位制，也就是1-29 1-31 1-32然后就进位了变成2-00 2-01了，你明白了吗春埋。所以这么一算1-12变0-30自然是12+2=14了。

关于国债期货的计算

CBOT的中长期国债期货采用价格报价法。5、10、30年国债期货的合约面值均为10万美元，合约面值的1%为1个点，即1个点代表1000美元；30年期国债期货的最小变动价位为1/32个点，即代表31.25美元/合约；此外，5年、10年期的国债最小变动价位为1/32点的1/2，即15.625美元/段州悄合约。CBOT中握渣长期国债期货报价格式为“XX—迹塌XX”，“—”号前面的数字代表多少个点，后面的数字代表多少个1/32点。其中，由于5年期、10年期的最小变动价位为1/32点的1/2，所以“—”后面有出现3位数的可能。因此，如果不考虑其他费用，当日盈亏=（99又2/32-98又16/32）*1000=（99.0625-98.5）*1000=562.5美元

10年期货国债期货合约报价为98-175

CBOT的中长期国债期货采用价格报价法。5、10、30年国债期货的合约面值均为10万美元，合约面值的1%为1个点，即1个点代表1000美元；30年期国债期货的最小变动价位为1/32个点，即代表31.25美元/合约；此外，5年、10年期的国债最小变动价位为1/32点的1/2，即15.625美元/合约。CBOT中长期国债期货报价格式为“XX—XX”，“—”号前面的数字代表多少个点，后面的数字代表多少个1/32点。其中，由于辩孙5年期、10年期的最小变动价位为1/32点的1/2，所以“—”后面有出现3位数的可能。

该题中，10年期国债期货键乱报价98-175，计算为1000*98+17.5*（1/32)*1000美元，前面不解释了，关键是17.5，因为报价的小数部分是0.175，相当17.5个最小报价单位，而1个报价单位携亮链是1000美元的32分之1，即31.25美元，17.5个最小报价单元就用17.5*31.25就对了。

关键点：-之后是小数部分，单位是最小报价单位；1个最小报价单位是1000美元的1/32；

掌握了这两点就相当简单了。