期货价格和远期价格 期货价格和远期价格的区别

远期和期货的区别

一、交易对象不同：期货交易的对象是交易所统一制定的标准化合约；而远期交易的对象是非标准化合同，合同中的商品数量、等级、质量、交收地点等都是买卖双方私下协商达成。

二、交易目的不同：远期交易的目的是为了在未来某一时间获取或转让商品。期货交易则是为了转移风险或追求风险虚毁收益。

三、氏辩功能作用不同：期货交易的功能是规避风险和价格发现；远期交易尽管在一定程度上也能起到差核备调节供求关系、减少价格波动的作用，但缺乏流动性，所以其价格的权威性和转移风险的作用就受到了限制。

四、交易方式不同：远期合约没有固定交易场所，通常在金融机构的柜台或通过电话等通讯工具交易，而期货交易则是在专门的期货交易所内进行的。

五、交易到期时交付形式不同：交易到期时，远期合约一般会发生实物或现金交割。而期货合约通常在到期前就会被平仓（或叫实物交割）。

参考资料：百度百科-期货

百度百科-远期合约

期货价格 即期价格 远期价格的区别

现货交易、远期交易和期货交易三者之间的区别

(1)期货交易与现货交易的主要不同点

期货交易不要求即期交割，而是通过合约的形式规定于未来某个确定的时间内按约定的价格和数量交割。此外，现货交易只需要双方认可就可以成交，而且一般只能先买后卖；而期货交易则只能在交易所以标准的合约进行，而且可以先卖后买。

(2)期货交易与远期交易

它们的共同点仅在于，二者都不要求即期交割，者是通过合约的形式规定于未来某个确定的时间内按约定的价格的数量交割。除此之外，它们仍有许多本质上的区别，主要表现在：

1）交易双方关系及信用风险不同

远期交易双方直接签订远期合约，具有合同责任关系，双方签约后，必须严格执行合同。在合同期内，如果市场行情朝着不利于远期交易的某一方发展，那么这一方也不能违约。但是，如果远期交易的一方因缺乏奖金或发生意外事件，便有可能出现难以履约的情况，因此具有信用风险。

而期货交易则不然，期货交易的对象不是具体的实物商品，而是一纸统一的“标准合同”，即期货合约。在交易成交培枯后，并没有真正移交商品的所有权。在合同期内，交易的任何一方都可以及时转让合同，不需要征得其他人的同意。履约既可以采烂中明取实物交割的方式，也可以采取对冲期货合约的方式，因此无信用风险。

2）交易合约的标准化程度不同

远期交易的交易品种、交易数量、交割日期、交割地点、交割程序均由交易双方自行议定。而期货交易则是标准化的合约交易，交易品种、交易数量、交割地点、保证金、交割程序都是标准化的。

3）交易方式不同

期货交易在期货交易所内进行，买卖双方委托经纪人公开竞价。

远期交易则为场外交易，双方可以直接接触成交。

4）结算方式不同

期货交饥告易双方都要交纳保证金，而且实行每日结算制，每天都必须通过清算所按照当天的收盘价结清差价。

远期交易则不需要交纳保证金，而且是到期一次交割结清。

5）实际交割量不同

期货交易双方在合约到期前随时可以实行相反的交易进行“对冲”或“平仓”来结束自己的责任，因此期货交易不一定发生实际交割。据统计，在完善的期货市场中，实际交割量小于1%。

远期交易则不同，到期必须实际交割。

远期价格与期货价格之间是什么关系

远期价格一般在远期合约里面就规定好了的，而期货价格是在期货市场讨论的

一般来说合同的远期价格会根据当时的期货价格来商定，这只是在商定时的期货价格，而在远期合同签订后，远期价格也就定了下来，但期货价格仍然会变化最后收敛于现货价格

远期合约和期货合约都是交易双方约定在未来某一特定时间、以某哗岁一特定价格、买卖某一特定数量和质量资产的交易形式。期货合约是期货交易所制定的标准化合约，对合约到期日及其买卖的资产的种类、数量、质量作出了统一规定。远期合约是根据买卖双方的特殊需求由买卖双方自行签订的合约。因此，期货交易流动性较高，远期交易流动性较低。

当利率变化无法预测时，远期价格和期货价格不相等。至于两者谁高则取决于标的资产价格与利率的相关性。当标的资产与利率呈正相关时，期货价格高于远期弯芦掘价格。这是因为当标的资产价格上升时，期货价格通常也会随之升高，期货合约的多头将因每日结算制而立即获利，并可按高于平均利率的利率将所获利润进行再投资。而当标的资产价格下跌时，期货合约的多头将因每日结算制而立即亏损，而他可按低于平均利润的利率从市场上融资以补充保证金。相比之下，远期合约的多头将不会因利率的变动而受到上述影响。

因此，在这种情况下，期货多头比远期多头更具吸引力，期货价格自然就大于远期埋核价格。相反，当标的资产价格与利率呈负相关性时，远期价格就会高于期货价格。远期价格和期货价格的差异还取决于合约有效期的长短。当有效期只有几个月时，两者的差距通常都很小。此外，税收、交易费用、保证金的处理方式、违约风险、流动性等方面的因素或者差异都会导致远期价格和期货价格的背离。

关于期货价格和远期价格的比较

首先我想说第二个问题是不存在的，因为这是一个假设，就是说如果标的资产与利率呈正相关时，当市场利率上升，标的资产价格随之也上升，期货合约多头就可以立即卖出合约而获利，并且可以按当时的市场利率进行再投资（注意此时的利率是上升后的利率），但是远期合约只能纯镇举在到期后执行，并且价格是合约上规定的；当市场利率下降，标的资产价格也下降，则期货合约的多头因每日结算制而立即亏损，但他可以按当时的市做碧场利率（下降后的利率）的融资以补充保证金。这里期货的好处就是随时可以卖掉。

可能我理解有误，我理解的你第二个问题相当于这样：

当A=1，推出B=1，现在问为什么这种情况下A=1，这个问题就不存在呀，因为这A=1是个前提假设，也不能反过来说因为B=1推出A=1，因为当A=1时B=1不能推出当B=1时A=1。

如果你的问旅睁题不是这样的，那你把完整的问题发出来看看。