期权与期货市场基本原理第八版 期权与期货市场基本原理第八版课后答案

期货与期权原理

期权和期货虽然都属于衍生品市场，但交易原理是不同的。

期货是一种标准化合约，双方约定在未来迅段某个时间以特定价格交割某种商品或金融资产。期货的交易双方都有义务按照合约规定的时间和价格履约交割，因此期货的交易存在实际交割的风险和成本。

而期权是一种购买或出售未来某种资产的选择权。期权买方购买期权合约，有权但不是义务在未来的某个时间以约定价格买入或卖出该资产；期权卖方则在收到期权费用后有义务在买方行使期权时按照约定的价格履行合约。因此，期权交易的风险和成本是已知的，买方在买进期权时需要支付期权费用，而卖方则渣册可能面临期权的行权风险。注意相关资讯来源so：期权酱

综上所述，期权和期货的交易原理是不同的。期权是一种购买或出售未来某种资产的选择权，而期货则是双方约定在未来某亩梁誉个时间以特定价格交割某种商品或金融资产。

期权与期货市场基本原理

期权和期货碰闷市场都是金融衍生品市场，其基本原理如下：

期权市场基本原理：期权是一种金融工具，它给予买方在特定时间内以特定价格购买或出售某个资产的权利。期权分为看涨期权和看跌期权两种。看涨期权赋予买方在到期日以特定价格购买某个资产的权利，而看跌期源耐权赋予买方在到期日以特定价格出售某个资产的权利。期权市场上，期权合约是交易的基本单位，投资者可以买进或卖出期权合约。期权合约的价格受到许多因素的影响，例如资产价格、期权到期日、行权价格、市场波动率和利率等。

期货市场基本原理：期货是一种金融衍生品，是指在未来某个特定时间以特定价格交割某种标的物的合约。期货市场是由买方和卖方通过交易所进行交易的，买方和卖方通过期货合约达成交易，约定在未来某个特定时间以特定价格交割一定数量的商品或者金融资产。期货市场上，投资者可以买进或卖出期货合约，期货价格的波动取决于市场需求和供应的变化、国际市场价格、政治和经济因素等。投资者可以通过期货市场进行风险管理，通过买入或卖出期货合约笑裂弯，来规避未来价格波动的风险。

期货与期权市场基本原理

主要讲述了期货市场的运作机制等内容。《期货与期权市场基本原理》是2021年清华大学出版社出版的图粗困书，作者是(加)约翰·赫尔。内容简介本书对金融衍生产品市场中的期权和期货的基本理论进行了深入系统的阐述，提供了大量的业界事例，主要芹咐讲述了期货市场的运作机制、采用期货的对冲策略、远期及期货价格的确定、期权市场的运作过程、股票期权的性质、期权交易策略、布莱克-斯科尔斯模型、希腊值及其应用、波动率微笑、风险价值度、特种期权及其他非标准产品、信用衍生产品、气候和能源以及保险衍生产嫌凳纯品。

期权与期货合约有什么区别

你好，期货合约，是指由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量和质量的标的物的标准化合约。个股期权与期货合约的区别有以下几方面：

1、当事人的权利义务不同：个股期权合约是非对称性的合约，期权的买方拍宽只享有权利而不承担义务，卖方只承担义务而不享有袭租亮权利；期货合约当事人双方的权利与义务是对等的，也就是说在合约到期时，持有人必须按照约定价格买入或卖出标的物（或进行现金结算）。

2、收益风险不同：在期权交易中，投资者的风险和收益是不对称的。具体为，期权买方承担有限风险（即损失权利金的风险）而盈利则有可能是无限的，期权卖方享有有限的收益（以所获得权利金为限）而其潜型裂在风险可能无限；期货合约当事人双方承担的盈亏风险是对称的。

3、保证金制度不同：在个股期权交易中，期权卖方应当支付保证金，而期权买方无需支付保证金；在期货交易中，无论是多头还是空头，持有人都需要以一定的保证金作为抵押。

4、套期保值与盈利性的权衡：投资者利用个股期权进行套期保值的操作中，在锁定管理风险的同时，还预留进一步盈利的空间，即标的股票价格往不利方向运动时可及时锁定风险，往有利方向运动时又可以获取盈利；7投资者利用期货合约进行套期保值的操作中，在规避不利风险的同时也放弃了收益变动增长的可能。