期权期货对冲避险 期权期货对冲策略

期货中的对冲机制是怎么一回事

对冲交易简单地说就是盈亏相抵的交易。对冲交易即清皮亏同时进行两笔行情相关、方向相反、数量相当、盈亏相抵的握扒交易。

温馨提示：

1、以上信息仅供参考，不作任何建议。

2、期货投资有风险，选择需谨慎。

应答时间：答神2021-08-10，最新业务变化请以平安银行官网公布为准。

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如何利用期货期权来对冲风险

因为做空看涨亮弊漏期权实际是看跌股指期货卜洞，因为股指涨了的话期权卖方实际可能面临亏损，所以买入股指期货可以对冲风敬烂险！

如何利用期权为期货投资避险

可以为期货投资提供避险功能，在期货投资中，期权可以用来降低交易风险，其主要方法包括：

买入看涨期权：当期货投资者认为市场行情向上发展时，可以购买相应数量的看涨期权，以便在期货价格上涨时行使期权，以固定期货买入价格。这样做的好处是，投资者可以避免在未来市场价格下跌时承担过大的风险。

卖出看跌期权：当期货投资者认为市场行情州悉向下发展时，可运迹判以出售相应数量的看跌期权，以获得期权费用，从而降低期货投资的成本。当市场价格下跌时，投资者可以通过期权的买方行权来以高于市场价格的价格卖出期货，以固定卖出价格。

买入期货同时买入看跌期权：当期货投资者对市场行情的走势持谨慎态度，既希望获得旁改期货的上涨收益，又希望通过期权避免市场价格下跌带来的风险时，可以同时购买相应数量的期货和看跌期权。当市场价格上涨时，期货可以带来收益，而看跌期权不会行使；当市场价格下跌时，期权会行使，可以减少期货投资的损失。

举例说明期权对冲和期货对冲的区别是什么

期权比期货有额外的对冲优势：

1、资金占用少；

2、对冲效率高；

3、最重扮拍要是，期权的对冲不影响我获得市场继续上涨的潜在收益，下有保底上不封顶，风险收益能做到不对等，而股指期货一旦开启完全对冲，上下行空间均被限制死。

保险策略的延展-领口策略

也有精打细算的投资者认为，每个月为对冲交的“保费”有点贵逗镇，有没有办法“讨价还价”。事实上，我们可以通过“领口策略”实现低成本的对冲。领口策略，就是持有股票时，在同一月份，买入平价或低行权价的认沽合约，同时卖出高行权价的虚值认购合约，因为“买入认沽”和“卖出认购”都是看跌标的走势，但后者是收取权利金，能降低整个对冲策略的成本。

但低价或意味着一定的“低质”，下行的山缺粗保护是没问题的，但因为卖出认购的存在，它牺牲了潜在的上行收益，而且需要一定的保证金进行开仓。但因为降低对冲成本效果显著，一旦判断市场是长期甚至是缓慢的下行，持续执行领口策略效果更佳。

期权对冲的适用投资者群体和情景：

1、不愿投入过多资金头寸对冲，想灵活实现对冲效果

2、对回撤控制要求严格的主体，如私募、融资客户

3、面对潜在风险不愿或不能减仓的投资者，如网下打新、股票质押等

4、经过一轮上涨行情，利用买入认沽提前锁定止盈线