期货中什么叫商品期货基差 什么叫期货什么是期货

期货基差低于全年基差是什么意思

简单说期货基差的意思就是现阶段某个期货价格和现货价格之间的差价。基差=现货价格-期货价格。

基差为负值，说明现货过多，此时现货价格小于悄配该商品的期货价格;

基差为正值，说明当市场商品供应出现短缺，供不应求时，现货价格就罩码会高于期货价格;

基差为零值，说明此时期货合约越接近交割期，基差就会越来越小。

基差风险与对冲平仓时的基差直接相关，当投资者持有现货，持有期货空头头寸对冲，对冲平仓日基差扩大，投资者将盈利;

相反，当投资者未来将买入某项资产，持有期货多头头寸对冲，对冲平仓日基差扩大，投资者将亏损。因此，基差是期货价格与现货价格之间实际运行变化的动态指标。

期货为什么有基差

期货市场中常说的基差就是期货合约价格和符合交割标准的现货价格之间的差值，也叫期现基差。当期货价格高于现货的价格，就叫期货升水;期货价格低于现货价格就叫期货贴水，所以这个基差也称为期货的升贴水。

基差的使用有两种

，一是套利投资者利用期启闷指货和现货之间的价格差异进行套现

，二是投机客户操作期货的参考涨跌依据。

期货与现货在无法套利的时段价格波动差异通常都会比较大，这种波动更多的是由于期货自身的波动产生。所以判断基差，尤其是离到期日两个月以上的期货与现货的基差，基本上就是在预判期货涨跌，从而进行操作。

期货基差和期现差的区别

这个期现差的确是用期货减去现货。至于为什么不用指数基差要用期现差，只能说是同花顺比较偏向股票类型的行情软件，这种表达更容易让人理解升贴水，对于大部分做股指期货的人来说，很多都只有股票交易经验，对于商品期货的基差之类没有姿乎太多概念。一般做期货或商品期货多数是不会用同花顺软件的，国内期货主流用的普遍是文华财经、博易大师这类行情软件。

一般来说，无论升水还是贴水，随着期货合约时间的减少，期货合约价格最终会向现货价格靠拢，至于期迹唯悉货与现货如何靠拢会是多样性的。由于期货合约还未到期，不同月份的期货合约价格的走势也会分化表现，有时会呈现近强远弱或近弱远强(近指的可能是近月合约或现货，远指的是远月合约)，这很可山帆能掺杂了某些因素导致市场对价格预期不同形成的。

期货交易之:什么叫基差,升水和贴水

基差，升水和贴水的内容如下：

1、基差：是某一特定商品于某一特定的时间和地点的现货价格与期货价格之差。它的计算方法是现货价格减去期货价格。若现货价格低于期货价格，基差为负值，现货价格高于期货价格，基差为正值；

2、期货升水：在某一特定地点和特定时间内，某一特定商品的期货价格高于现货价格；

3、期货贴水：在某一特定地点和特定时间内，某一特定商品的期货价格低于现货价格。

基差在期货交易中是一个非常重要的衡量期货价格和现货价格关系的重要指标。具体情况如下：

1、基差是套期保值成功与否的氏蔽歼基础。套期保值两面下注反向操作均等，相对在两个市场间建立一种对冲的机制，以基差的风险取代现货市场中的价差风险。所以说基差的变化对于套期保值者来说非常的重要；

2、基差是发现价格的标尺。从根本上说，是现货市场的供求关系以及市场参与者对未来现货价格的预期决定着期货价格，但这并不妨碍以期货价格为基础报出现货价；

3、基差特别是期现套利尤为重要，在正向市场上现货价格和期货价格同时上升，并一直持续到交割月，这时如果基差的绝对值大并顷于持仓成本就会出现无风险套利机会。

升水与贴水：远期汇率与即期汇率的差额用升水、贴水和平价来表示。升水意味着远期汇率比即期的要高，贴水则反之。一般情况下，利息率较高的货币远期汇率大多呈贴水，利息率较低的货币远期汇率大多呈升水。

在期货市场上，现货的价格低于期货的价格，则基差为负数，远期期货的价格高于近期期货的价格，这种情况叫“期货升水”，也称“现货贴水”，远期期货价格超出近期货价格的部分，称“期货升水率”；如果远期期货的价格低于近期期货的价格、现货的价格高于期货的价格，则基差为正数，这种歼冲情况称为“期货贴水”，或称“现货升水”，远期期货价格低于近期期货价格的部分，称“期货贴水率”。

期货基差是什么意思

期货基差一般是指，现阶段某个期货价格和现货价格之间的差价。

如果现货价格低于期货价格，基差为负值。现货价格高于期货价格，基差为正值。由于期货价格和现货价格都是波动的，在期货合同的有效期内，基差也是波动的。基差的不确定性被称为基差风险，降低基差风险实现套期保值关键是选择匹配度高的对冲期货合约。

基差风险与对冲平仓时的基差直接相关，当投资者持有现货，持有期货短头寸对冲，对冲平仓日基差扩大，投资者将盈利；相反，当投资者未来将买入某项资产，持有期货长头寸对冲，对冲平仓日基差扩大，投资者将亏损。

对卖出套期保值有利的基差变化是：

1、期货价格下跌，现货价格不变，基差变强，结束套期保值就能在保值的同时获取没枯额外的利润；

2、期货价格不变，现货价格上涨，基差变强，结束套期保值就能在保值的同时获取额外的利润；

3、期货价格下跌，现货价格上涨，基差变极强，结束套期保值就能在保值的同时在两个市场获取额外的利润；

4、期货价格和现货价格都上涨，但现货价格上涨幅度比期货大，基差变强，结束套期保值交易就能在保值的同时获取额外的利润；

5、期货价格和现货价格都下跌，但期货价格下跌幅度比现货大，基差变强，结束套期保值交易就能在保值的同时获取额外的利润；

6、现货价格从期货价格以下突然上涨，基差变强，结束套期保值交易就能在保值的同时获取额外的利润。

基差是某一特定商品于某一特定的时间和地点的现货价格与期货价格之差。它的计算方法是现货价格减去期货价格。若现货价格低于期货价格，基差为负值；现货价格高于期货价格，基差为正值。基差的内涵是由现货市场和期货市场间的运输成本和持有成本所构成的价格差异所决定的。

基差包含两个成分：“时间和空间”，运输磨察搏成本反映着现货市场与期货市场间的时间因素。即两个不同交割月份间的持有成本，它反映着持有成本或储蓄某一商品由某瞎祥一段时间至另一时间的成本，包括储藏空间，利息与保险费。