期货炒股怎么选择股票 期货炒股怎么选择股票类型

怎么选股票有什么方面要特别注意的

如何选股

——选股的动机、原则和程序

关于“炒股”的一些最基本的理念和原则就是价值投资,价值投资的基础就是买企业、买被低估的企业，并长期持有，而且不熟不做，利用市场的愚蠢进行投资，那么如何才能选到好的企业呢，一个已涨了n倍的股票还能买吗？如何利用市场的愚蠢进行投资？主要精力要用在讨论如何选择企业上，因为选的企业好，就可以战胜大盘，战胜股市的调整，甚至战胜熊市。今年是一个分水岭，以后指数（特别是成份指数)会不断创新高，而个股将一半是火焰，一半是海水。以下分三个方面讨论如何选股，一是点评一下国外大师的选股方法。二是介绍一下选股的动机、原则和程序。三是以一些具体的上市公司为例，说明如何选股。首先谈一下选股的动机、原则和程序。

一.选股的动机

首先我们要区分短线投机的和中长线价值投资，树立中长线价值投资的理念，因为前者和后者之间选股的动机不同、理念、行为和结果也就是完全不同。

动机决定理念，理念决定行为，行为决定结果。

短线投机者的主要动机是想一夜暴富，不找到很快翻倍的股票或第二天就涨停的股票不痛快，因此更注重概念，题材，有没有人坐庄，消息来源是否神秘可靠，而忽略了股票的风险，没有考虑股票的安全边际。而中长期理性的价值投资者，期望获得长期稳定的收益及未来的复合增长，因此，更注重企业的实质和未来的成长及安全边际。后面我们讨论选股都是基于中长期价值投资的理念。

二.选股的基本原则

第一.有较好的安全边际；

第二.行业有广阔的发展空间；

第三.产品清晰便于了解；

第四.经营稳健；

第五.最好是行业里的龙头企业；

第六巧友.未来有较大的成长性。

三.选股的程序

第一步.检查自己的选股动机；

第二步.确定长期投资的理念并制定基本的选股原则；

第三步.选择行业；

第四步.对行业进行细分；

第五步.选择行业里的龙头股或细分行业龙头股；

第六步.建立海选股票池（不超过300个）（普通投资者可以利用基金重仓股、沪深300和次新股里的股票作为海选股票）；

第七步.进行比较分析（确定备选组合30只）；

第八步.再深入分析选出精选组合（约10只）；

第九步.根据资产组合原则配置自己的组合。

选股先要选行业

---如何选股（2）

在2005年熊市底部上海各行业指数的上涨幅度和启动时，到2007年5月虽然上证指数还不到4600点，但是有色金属、房地产、银行指数分别是8300点、7500点汪旦和7700点。如何才能判断哪些行业好呢？

首先，要了解一下行业性质

为了配置投资组合的需要，通常把行业分为三类，一是进攻型行业，二是防守型行业，三是周期性行业，而对应的股票则称为进攻型股票、防御性股票和周期性股票。一般在经济形势好的时候，才配置周期型股票，在牛市增加进攻型股票的配置，在熊市的时候增加防御型股票的配置。比如有色金属、金融、网络传媒都是进攻型股票，有较大的风险，但也有较大的收益，而交通设施、药业、供水和供气等公用设施属于防御性股票，而钢铁、煤炭行业属于循环型股票。

第二、选行业要选朝阳产业，支柱产业，国家扶持的产业，有发展空间的产业、景气度好的产业，竞争不太激烈容易形成垄断市场的产业。

第三、要对国家的经济现状和产业升级状况有一个大致的了解。

我国是一个发展中国家，已经过20多年的改革，改革初期我们主要在解决温饱问题和日用品问题，那时轻工业特别是家电产业是国家扶持的产业，也就有四川长虹（那时的家电龙头）等龙头股。后来大家需要装电话、买电脑，所以1997年就炒了通信、电脑。温饱问题解决了，就需要解决住、行、玩和保险的问题。因此汽车、房产、保险、旅游又成了热点。

以前中国是世界轻工产品的加工中心，中国人口多，随着重工产业比如装备制造、造船业向中国转移，对金属、特别是稀有金属的需求就会增加，由于中国资源有限，比如中国的石油40%需要进口，而大部分是韩国人帮我国运进口石油，石油和航运就会有很大发展空间。孝陵槐为了全面建设小康社会，需要向外开拓资源，为了在外获得资源，必须要有综合国力，这就需要在大力发展经济的同时，建立强大的国防，因此航天军工会很大的发展空间。最后科技兴国一直是我国的基本国策，因此科技股（需要细分）也是一个看好的行业。

第四、了解一下世界的经济形势

比如1999年美国新经济形势下的网络科技热，也就带来了当时国内的科技热。再比如现在的国际商品期货牛市，也就带来了有色金属行业的繁荣。

如果了解了世界的经济形势，知道了国家的整体战略，自然就可以得出关注和选择以下行业的结论：有色金属，稀缺资源，金融，地产，电力，石化，汽车，科技，装备制造，交通设施（防御型）。像造纸、化纤、农业、计算机等夕阳产业和竞争很激烈，发展空间不大的行业，我看都不看。

选对了大的行业，然后再对行业进行细分，可以根据自己对行业的熟悉程度和专业知识进行细分出自己认为好的行业。比如，我对有色金属就按主要产品细分为黄金、铜、铝和其他有色金属（钛、锗等）等。对金融细分为银行、证券、保险和信托等。对电力细分为水电、火电、新能源等。对科技我主要关注生物、激光、网络等。交通设施细分为机场、港口和高速公路等。找出这些行业或细分行业的龙头股，一个原始的股票池就出来了。如果有新股发行，我就看一看有没有能取代股票池里的股票。比如以前万科是地产龙头，保利地产上市时又加了保利地产。

要买就买龙头股！

—如何选股（3）

一．为什么龙头股涨了又涨

在股市里经常会出现“强者恒强，弱者恒弱”的局面。经常的情况是龙头股冲锋陷阵，涨了又涨，大涨了以后，二三线股才补涨。等二三线股好不容易涨一点时，大势又要调整了。在调整时龙头股跌幅比三线股少，或者横向整理一段时间又会创新高，即使遇到熊市，龙头股调整幅度通常也比其他股小。

为什么好股票特别是龙头股涨了又涨，不好的股票涨得不多呢？这是因为：1、最终决定股价的基础是企业实质，因为企业不断成长了，才有了股票价格的上扬。虽然庄家可以用资金短期推高股价，但企业没有成长，股价还是会跌下来。2、在实际经济中，由于市场竞争（在网络行里最明显）往往只有优秀的公司能够在市场中长期生存和赢利，而且通过竞争，大量没有核心竞争力的公司会破产或被收购兼并。读了美国和香港的经济史和证劵史，就可以发现，全世界看美国道琼斯指数，而道琼斯指数是成分指数，只有30只股票。香港恒生指数也是成分指数，世界上其他国家的指数都是成分指数，只有中国例外，大家看综合指数，这是过去大锅饭、平均主义的思想在作怪，是由于投资理念尚未建立，市场竞争还不充分，资本还有待于集中，尚未形成垄断造成的。随着机构投资者的发展，市场竞争的加剧和资本进一步集中以及指数基金和指数期货的推出，以后“炒股”会出现二元结构（或称2：8现象），大家的注意力会慢慢转向强者恒强的成分指数（比如300指数的股票）而能进入成分指数的股票很可能就是龙头股。

二，为什么买股就买龙头股

为什么买股就买龙头股呢？从股价来看，因为龙头股涨得快跌得少，其他股涨得慢跌得快，而且跌得多。从企业来看，龙头股代表龙头行业（随着大批优秀公司上市这种情况会更加明显），龙头股都不行了，通常是这个行业里出现了问题，如果几乎所有行业的龙头股都不行了，说明整个经济有问题了，至少说明整体市场被严重高估了，那时买其他任何股票挣钱的概率都小了，通常是熊市来了。因此买股就买龙头股。

三，为什么不敢买龙头股

为什么大部分人包括我自己很早以前“炒股”都不敢买龙头股，经过自我反思和调查发现：

1．大部分都是胆怯的，没有信心和勇气去挖掘和持有龙头股；

2．大部分人都选择了短线投机跟风操作。通常的作法是，等某个板块的龙头股上涨后，大多数分析师就会推荐这个板块未涨的低价股，让大家跟跟风，如果某一板块都涨了，比如；银行、劵商都涨了，就会推荐大家买参股银行、参股劵商。但是很少有人让大家紧紧锁定龙头股。即使龙头股回调或横盘整理时也没有勇气买进；3．心理比价误区。由于龙头股涨得快、股价高，觉得贵、风险大，而不好的股票，涨得慢、价格低、甚至比起龙头股不涨反跌，认为安全、便宜；

4．大部分人都是被动向市场学习的。只有等龙头股涨了又涨，通常涨过了头，大幅回调甚至开始走熊时才买进，只有少数优秀的主力和高手才是主动向市场学习，挖掘龙头股，发现并放大其价值；

四，改进措施

1．尽早选出行业和细分行业的龙头股，通常是带领板块上涨的股票，放在股票池里并熟悉和研究它们，如果龙头股暂时高估了等回档或市场犯错误时买进。

2．克服胆怯心里，要有买龙头股的勇气。

3．注意辨别真假龙头，对龙头股要越早买越好，不要等严重高估时才买。

打一个比方：在战场上只有那些有胆有谋的人才会在战场上冲锋陷阵，也只有带领士兵攻城拔寨的人能当上将军和元帅，如果贪生怕死，等大部队仗都快打完了，才赶到战场放两枪，永远也不会有什么出息。

再比如，凯恩斯说过选股如选美，如果要找选一个温柔美丽的姑娘为妻，至少要追身边最温柔美丽的姑娘，动手还要快，虽然成本会高一点，但是如果选得对又不轻意离婚，会幸福一生。巴菲特与奥尼尔选股标准的比较

---如何选股（4）

巴菲特的选股标准共8条：1，必须是消费者垄断企业。2，产品简单、易了解、前景看好。3，有稳定的经营史。4，经营者理性、忠诚，始终以股东利益为先。5，财务稳健。6，经营效率高、收益好。7，资本支出少、自由现金流量充裕。8，价格合理。

巴菲特与奥尼尔的选股标准既有相同点又有区别，奥利尔的选股标准是以美国近40年500只飙股统计研究得出的结论，有一定的普遍性，但是属于进攻型的选股标准，并没有谈到安全边际也没有谈到飙股飙涨后能否能持续赢利和持续上涨的问题，即没有告诉投资者买入飙股和卖出飙股的价格，巴菲特的选股标准是根据他个人的实践得出来的，更注重安全性和长期稳定的收益及未来的复合增长，但是仅限于消费垄断企业，限制了投资者的选股范围。但是两位大师都关注企业，特别关注企业过去和现在的业绩却是相同的，另外奥尼尔比较注重公司股本的大小和市场条件，不太适用于大资金运作，而巴菲特没有考虑股本大小问题，而垄断企业通常都是大型企业，股本较大，适用于大资金运作，在巴菲特看来买入股票的时机是这个企业有没有低估，而不一定需要看整体市场好不好，如果公司值得投资，他愿意等五到十年都可以，而奥尼尔更注重市场条件，即在市场条件好时才买入。综合两位大师的选股标准，并对奥尼尔S和M两条标准进行改进就得出了我的十条选择标准。

--如何选股(6)

前面也讲过了如何选择股票并建立精选股票池。今天谈谈如何配置股票组合。

一.为什么要配置股票组合？

在投资是否集中和分散上有两种观点：一种是把鸡蛋放在一个篮子里，另一种是不要把鸡蛋放在一个篮子里。有人认为巴菲特是集中投资的典型，其实我不这样认为，巴菲特其实也是分散投资的，只是他有所侧重，对他收购的企业会重仓持有。在中国1996—2001年的牛市期间，股市处于庄股时代，庄家为了达到控盘的目的，通常会集中资金孤注一掷（有时会违规持有高达80%的流通股，而按规定超过5%就要公告）。普通投资者不能达到收购企业的目的，建议分散投资，这种分散投资有三个优点：

1，分散风险。避免某只股票出现不可预见的损失（包括上市公司造假等），给整个投资带来的致命打击。比如，如果投资5只股票，其中一只股票连续跌停崩盘，最后也只给总资产带来最多20%的损失。

2，通过配置不同类型的股票，实现投资策略。比如在牛市初期就可以多配置进攻性股票，牛市中期多配置一些大盘监筹股，而在牛市末期就可以多配置一些防御性股票。

3，使整个投资的账面价值有一个平稳的增长，而不会大起大落，避免心里承受不了股价波动，做出追涨杀跌的行为。比如我现在的投资组合配置了银行、地产、石化、有色、证劵、电力、交通设施、军工等龙头股。这些龙头股在轮动，一只龙头股休息时另一只龙头股会创新高。即使某只龙头股大跌30%也不会恐慌，而另一支龙头股可能轮涨，抵消这支龙头股回调时的帐面损失。

二，如何配置投资组合

如何配置投资组合，取决于投资者的理财计划和投资策略。而精选股票的好坏将直接影响投资组合的业绩。普通投资者最容易犯的错误，就是会头脑发热，得到了某个“可靠”的消息或自己认为“精确”的判断往往又会改变计划，孤注一掷。因此设置必要的原则并严格遵守它是非常必要的。在最初设置这样的原则时，常常后因为某种股票涨了而后悔，后悔持股太少没有全仑买入，但是时间长了，特别是买到了“地雷股”,就会认识到遵守这样的原则非常必要。

我为自己设制的配置投资组合的基本原则：

1．投资组合中选择5—8个品种（必须是精选组合里面的股票）。

2．投资深圳、上海单一市场的资金不超过65%

3．投资每一种股票、基金的资金不超过30%

4．不同时投资同一板块、同一行业、同一区域等相等关联的股票

5．大势向上时持仓不能低于30%，大势向下时持仓不能超过30%

6．建仓和派发都分三次以上进行

7．每半年检查一次投资组合，不频繁买进卖出，资金周转天数不少于30天

如何细分行业（金融）

----如何选股（7）

前面已讨论了“选股先要选行业”、“要买就买龙头股”。为了买到真正的龙头股，必须对行业进行细分。细分龙头的另一个原因是：很明显的龙头股已经在2004就被主力挖掘了，现在从细分行业里才能找到更多好股票。一个长线投资者或者机构必须首先关注金融业，因为无论是在中国还是在世界股市，金融业都占相当大的比重（参见附表）。今天先讨论一下金融行业。

金融行业可以细分为四个子行业：银行业、保险业、证券业和信托业。先看银行业，这四个行业里面，不考虑现在的股价，只从行业属性看，银行业是安全性较高，必须长期关注和投资的行业。银行业有两点显著的特点：一是银行业是服务业，产品没有生命周期，也就是说银行业没有朝阳和夕阳之分。从长期来看，经济发展了，银行业肯定会增长，因为企业和居民都离不开银行。第二，银行业在中国股市的比重很大，对大市的影响大，机构从战略角度出发都会配置银行股。再看保险业，随着中国居民收入的提高，对健康、安全等保障的需求会增加，保险是一个增长很快的行业。但是保险的收入除了来源于保费收入还来自于股权投资，因此其业绩会受到证券市场景气度的影响，是带有一定进攻性的行业。再看证券业，证券行业是典型的跟证券市场景气度有关的进攻性行业。因此证券公司属于进攻性股票，而且带有周期性特点。最后是信托业，由于广东国投事件的影响。中国的信托业一直发展不好，不确定性因素太多。

借鉴巴菲特的理念，不熟不做，加之保险业已带有进攻性。因此我去掉了保险和信托，专注银行和证券两个子行业。

我国的银行还有一个特点，银行都比较大，几乎都是国家控股，而且早期都有各自的分工。中国的银行风险较国外的风险要小，而国外的银行比较分散，且包括中央银行（发钞行）都是私人的，因此风险大。比如最近的次级债风波，国外的银行就会受到影响。因此投资我国的大型商业银行没有退市的风险，就算投资我国较小的股份制银行，如果出了问题，国家也会兼并收购过来，也就是说我国的银行不完全是银行信用，还包含一定的国家信用。

股指期货时代下如何炒股

如今我们已经进入入股指期货时代，那么在股指期货兴盛发展时，我们应该如何炒股呢?

股指期货时代的炒股技巧融资融券与股指期货相继出炉，可让市场价格围绕价值波动。由于“门槛”过高等原因，一般投资者与之无缘，但要懂得其中的“门道”，掌握新时代的炒股技巧。

重树投资理念

一、改“捂”为“变”。过去是单边做多的市场，当主力不断推高股价时，散户只要“捂”股，就可赚钱。如今不一样，有了股指期货，主力机构没有必要把股指及股价推升得很高，也不需要打压过深，而是靠上下窄幅波动赚取差价。涨，股票赚钱;跌，期货赚钱。

二、估值更趋合理。由于投资主体策略多元化，现货市场信息传递机制加强，程序化交易和套利交易等方式，使股价偏离基本价值不会太远，一旦股价高估或低估，就会立即套利，使股价回归到合理位置运行。

三、资金倾向权重股。主力机构的避险和套利操作对现货市场上的权重股需求量较大，推动权重指标股的价格上涨会激发市场人气，吸引场外大量资金，而非指标股的活跃程度可能日益减退，特别是一些鱼目混珠、被炒得“鸡犬升天”的小盘股，将逐渐被边缘化。

视期指而谋略

一、关注多空双方持仓量变化。股指期货的功能是价值发现，对大盘趋势有导向作用。因为是“T+0”交易，参考成交量数据意义不大，而反映多空双方对比的持仓量则值得关注。一旦发现前期多头主力持仓量突然大幅减少，相反空头主力持仓量突然大增，就是大盘即将变盘的征兆。

二、紧盯盘中异动。以往是看大盘“天气”炒A股，现在可能演变为要看股指期货的“脸色”了。如果市场遇上突发利好或利空，主力机构会率先利用股指期货做多与做空，这为散户操作提供了参考。

三、注重期货到期日效应。当期指套利者在最后伏如塌两个小时交割结算时，有大量股票被沽出，直接影响到现货市场。对散户而言，应考虑在最后交易日前，卖出所持有的相关股票避免股价剧烈波动。当然，如有筹码大量抛出，对看好未来趋势的散户来说，则是提供了绝佳的建仓时机。

股指期货爆仓警示录教训和警示一：永远不要借债或把自己的全部身价投在期货上，期货仅仅是资产配置的一小部分。

他是2007年底拿到从业证书，正式成为申银万国自营部一员的。2010年和相爱的女友结婚，并且首付80万，贷款120万，买了一套价值200万的房子。当时的均价为2万一平米。按照当时的公积金和商业银行的混合贷款，20年的还款期限，本金及利息要还240万，平均一年还12万，正好一个月1万，占用夫妻两人一半的收入。

今年一季度发完季度奖金之后，他的家庭存缺圆款达到了20万，就在此时，以银行，地产，石化和钢铁为主的权重蓝筹股，将指数带起来一波小的升势行情。眼看着准备金和利息的一次次上调与CPI的实际见顶(这从3月内地期货综合指数可判断出)。他认为政策将暂时进入观察期了。一次人生的赌博，在其脑海中逐步被计划着。

这个计划是这样的，将自己的房子抵押，通过关系以180万的价值换取货币。(通常情况下抵押不到那么多钱，但银行或其它贷款机构的业务员为了个人利益，可以做高房价，伪造相关手续，比如将200万的房子做成300万，按照6成的抵押，就能换来180万，当然业务员可以从中获得至少10万报酬，这是赵的融资成本之一)并且使用的是短期贷款模式，利率为8%，也就是一年期，利息15万。由此得出了他这次取得180万现金的融资成本为25万。

在4月8日过后的一周，沪深300指数在3350点上下震荡，并且突破了3月9日创下的3355点的高点。那么接下来从技术上很容易看出目标位置第一是3550点，第二位置是3700点。4月15日，也就是过了一周，贷款在多方努力下顺利的办好了，而就在这个周末，年内再次提高存款准备金率。一切看似多么的完美，“紧缩告一段落，大盘将向上正式突破”的预期在赵的脑海里几乎已经成为了现实。

在4月18日这个周一的早晨，他以3360点开仓买入了10张期货合约，用去180万的房屋贷款，自己存下的20万作为浮动保证金，以保证正常的60点范围内的下跌，可以承受的住。这时，他是有风险控制意识的，跌穿3300点，止损出局，最大亏损60点一张，合计18万，正好是他的存款。金融衍生品的交易经理，连这点都不会算，是不可能的。他其实明白，期货仓位是不能如此重的，但博取收益的思想已经占据了他的脑海，在他眼里，这就是一橡扒把定输赢的局，没有退路，只能向前!

教训和警示二：永远不要重仓交易。期货交易仅是现货商规避风险的一种投资工具，其本身并不是赌博，但投机者重仓交易、过度追求短期收益，这就变成赌博了。赌博的精髓是在胜率较大的时候去博，而不是毫无机会的时候去赌。赌博的长胜诀窍就是永远不要赌。

他的交易策略正确与否先不讨论，我只说他当时的计划是如何的。那时候他想的是，期货涨到3550点平掉5张，涨到3700点再平5张。在过去的两周中，强势股，权重股的上涨，让他觉得指数再涨个10%，问题不大。因为权重股普遍离开压力位置还有10%的距离，市场的量能也将站上一个新的台阶。最重要的是那一周离开上海大盘周线压力线仅半步之遥，一旦突破就会产生短线的快速向上行情。怎么想，怎么算他都觉得自己的计划是完美的，自己的推论也是正确的，符合逻辑的。

算一下他脑子里想象的收益情况。5张单子，1张盈利6万，合计30万。另外5张单子，1张盈利10万，合计50万。总盈利80万，去除融资成本25万，还有55万。5月1日劳动节前可以完成。180万投入，55万收益。收益率达到30%，半个月，年化收益率吓死人!更重要的是他5月份可以将这55万加上自己手里存的20万中的15万，一起提前还贷。(每年都有固定的一个月是可以提出提前还贷的，他正好是5月，又是个要命的巧合)。表面上他还的是70万，但因为18年的利息不用还了，因此他等于减少了140万的债务。这么一来，这180万的投入，产生的效益就是140万，半个月啊!高回报蒙住了他的眼睛，脑子和所有还理智的器官!

教训和警示三：预测市场可以，但要相信市场主宰一切!要跟随市场，要以客观的眼观来看待市场，不要以个人的主观判断来做交易。

教训和警示四：做交易前，不要总是算计自己能赚多少，而是先问自己最大能承受多大的亏损。风险控制第一，赢利第二。

随后是一个星期的下跌，沪深300的主力合约跌到了3307点。他浮亏了15万。这又是一个周五，4月22日。准备金正式上缴是4月21日。他坚信，这是对3300点的回踩，向上发力将正式开始，当日指数贴在20日线，一切还是那么可控。由于保证金还够，期货公司并没有要求追加保证金。

时间一晃来到了这周，周一大盘低开杀跌，直接破了他的止损位置，就在他看到自己手机上，期货公司发来的要求追加保证金的短消息后，指数探底回升了。他吓出一身汗，安慰自己，这是空头陷阱，坚持，信念!在下午1点30分再次杀下去后，期货公司打来了电话，要求他加保证金了，无奈之下，他收盘前平掉了一张单子，这样就多出来18万的资金，可以作为保证金。当日收盘，他的浮动亏损达到了30万，一下子的过度亏损，让这个智商挺高，情商偏低的金融交易新手，完全处在了感性的控制中，这时候，止损已经被搏到底所代替了。他的一只脚也就站在了常熟路171号申银万国大厦的窗台之上了!

教训和警示五：面对亏损时，要尽快止损，不要死扛。不怕犯错，就怕不认错。在没把握的时候，空仓等待是最好选择。

难熬的日子又过去两天，就在昨天收盘前，他不得已又平了一张多单来作为保证金，并且由于亏损过40万了，心里压力之大，使这个年纪不小，经验很少的新人有点不知所措了。60日线的支撑，不仅是指数多头的支撑底限，也是他的心里底限了。更要命的是，还有两天4月就结束了，它的借款要到期了，这180万怎么还呢?当日晚上，他看到博客中有人喊，今日一定能涨40点以上，他居然相信了，喝了点酒，做起了由亏转盈的美梦!

一眨眼，4月28日下午2点半了，上海指数跌破2900点，40点的上涨没等来，等来的是40点的下跌。60日线破了，2900点破了。还钱的时候也到了。他的手机此时也不停的在他口袋里振动着，不用说他都知道，期货公司催命来了。2点55分，他借故上了个厕所，接了对方的电话，对方问是否强平，他精神已经有点恍惚的说了一句，平吧，全平了吧。3点15分，多头合约全部卖出。账面上曾经的200万，剩下了150万。别以为期货那么容易爆仓，真正的爆仓，严格意义上叫穿仓，只会出现在连续跌停的极端情况下，只有这样才可能本金亏的所剩无几。并且现在交易所为了控制风险，2个板后，就会多头，空头协议平仓的。因此要亏到本金没有，是很难，很难的。但即使亏了50万，也是这位新人所不能承受的。

他当初拿到手180万，但真正还的时候，需要还205万。现在不仅自己存的20万没了，并且150万还了还要欠下55万的债务，每个月房子还要还1万。怎么向妻子交代，怎么去承担，去解决这笔短期巨债，都是他要想的。下午3点30分他在安福路上来回走，来回走。最后决定，以死抵债!(他以为死了就一了百了了，其实房子还得没收，诶)

教训和警示六：选择金融投资这一行，挫折感和失败感会伴随我们一生，失败时我们会郁闷、会痛苦、会绝望。期货投资是为了更好的生活，不是生活的全部。为了避免自己置于不利的局面，我们要设置好自己的亏损底线。

回到办公室，匆匆的写下了几句交代的话，打了个电话问了一声他妻子的好，下午4点某几分，他的两只脚，全部站在了窗台上，期货，一边是天堂，一边是地狱。这话一点没错。他在空中承重的飘落，目的地不是宙斯的身边，而是哈迪斯的脚跟!

教训和警示七：无论你有多么的悲观和绝望，请记住你失去的仅仅是金钱，金钱如粪土，荣华富贵犹如过眼云烟，金钱并不是生活的最终目标，况且仅仅是暂时失去的，只要人活着，我们有无数机会可以赚回来。人生无常，生命可贵。为了所有爱你和你爱的人，请珍重自己的生命!

期货与股票两者,我该如何选择

如果股段悔桐票都没有做过你就不要考虑期货握坦了！如果股票有一定的经验可以考前游虑分仓期货，但是期货多空机制新手非常容易亏损。

股票市场那么多股票如何选股

全高效选股法

前往陌生城市和景区，我们会不自觉地看看地旦链图查查路线，也会网上搜攻略，怎么去最方便，当地又有什么好玩景点。

90年代自驾，需要翻阅省级、县市级纸质交通地图进行路线规划，向有经验的前辈咨询最优路线，时间久了也慢慢形成个人最优路线。领队者，必要时还要提前现场勘察、规划线路。

现在，我们只需要一个手机，输入目的地就能获得多种不同的路线方案，根据个人条件选择合适方案即可。虽然不一定是最快的，对于首次前往，却是最优解。

每次自驾远行，我都要开启某度地图，一开始都是老老实实走软件提示的路线，后面路线熟悉之后，中间会走几条未提供的小近道。

投资交易，也是如此，有路径可寻！

我们都知道：

交易，离不开运气、技术、时间，三者共同作用，缺一不可。

我一直认为：

基金最简单，期货最纯粹，股票最复杂。

股票靠运气，技术为辅，耐力为佐，时间为使。

期货靠技术，耐力为辅，运气为佐，时间为使。

基金靠耐力，运气为辅，技术为佐，时间为使。

期货和基金，标的选择相对简单。

期货：

只要选择交易活跃品种的主力合约即可，未来主力合约也行。

基金：

选择AB股总市值靠前的历史波动较大的ETF标的即可，如沪深300、中证500、上证50、创业板、医药、消费…

股票：

那就难了，市场标的多、地雷多、黑天鹅多，同时受政策和消息面影响较大，交易基本靠蒙、靠猜、靠运气，如若运气不佳买进之时就是山顶站岗之时，甚至面临退市，看看乐视网ST之流。

马化腾也并不能卖在阶段最高点，反而后面继续大涨，连他都无法预估本公司股价走势，更何况我们这些普通投资者呢？基本上不可能有条件和能力，对一个模卜孙公司进行全面了解，更不用说市场上千千万万投资标的了。

我们如何选股，才能保证交易中尽可能少踩雷、少入坑、不遇黑天鹅呢？哪怕因负面消息影响，也能尽早解脱，以此保证账户长期存活，静等运气加持，风口到来。

出行看地图，交易靠软件。

专业的事让专业的人去做，我们只要在后面享受成果就行了。

交易软件已经为普通投资者，提供了基本投资路径，一条相对安全高效选股捷径。

我们都知道交易软件风格板块里，有社保重仓、券商重仓、保险重仓、QFII重仓、信托重仓、北上重仓、养老金、沪港通、深港通、MSCI等机构板块。机构之所以敢重仓，会新进，有减仓，必定是将标的公司上上下下，里里外外摸得透透的。

我们以这些板块股票为基础，依据基本面、技术弊镇面、概念、地区、行业等个人偏好，形成基本股票池，不仅省心省力，还尽可能保证交易中少踩雷、少入坑、少遇黑天鹅。

我喜欢把风格板块中的高质押股、亏损股、预计转亏等股票剔除，再把概念板块中的ST板块股票剔除。

机构板块个股定期有增减，虽然各个板块集合在一起，加加减减，也不是难事，但总归花费不少时间。

能用机器，绝不用人工。我们学会了软件选股，编辑一个指标公式就OK了。