如何提高期货上限 如何提高期货上限交易量
买卖股指期货有上限吗
持仓限额制度
就是特殊法人机构在开户环节所需要注意的一些问题和细节供大家参考。接下来就谈一下对于机构投资者参与期货市场的投资操作，避险操作更为紧迫和更为需要注意的，那就是持仓限额制度。就是说交易所实行的是持仓限额制度，也就是说他有了持仓限额制度他就规定了会员，或者某一个客户对某一个合约当天持仓的最大数量，也就是说超过了数量的话，在这一个客户无法下除定量的单子。这个就是一个持仓的限额，是一个绝对量。
然后同意客户在不同会员出开仓交易，写在单一合约的单边持仓的合计计算后超过会员的持仓限额。也就是说作为某一个机构投资者，作为某一个投资公司或者是一个大型的机构投资者，无论他在多数家会员处开户，他的合计的编码是不能超过持仓限额制度的要求。那么，我们在这里就把这个持仓限额制度的具体数量要求给大家做一下展示。大家也了解一下他的数量化。
就是说会员和客户的股指期货合约持仓限额的具体规定分两类。一类是进行投机交易的客户，某一个合约的单边持仓限额为100手。在2007年初次发布中金所交易规则当中这一持仓限额是600手，为了保证市场的平稳起步和高标准的要求，这次降为100手。如果我们以沪深300指数3000点计算，一张合约的价值是3000点乘以300个合约指数，这个大家都已经挺熟悉了，那就是90万元。那么进行投机交易的某一客户、某一个合约单边持仓限额就是9000万，就是说是相当于对单一合约限制。
同时我们也知道，沪深300股指期货推出以后，推一个期间内，是有4个合约在交易的。也就是当月、下月及随后两个季月，也就是说同一时间、同一方向，如果投资者是通过在四个合耐型约上同时开仓的话，他所能持有的最大部位是400手。也就是约合3.6亿。
这是第一个，持仓限额对投机客户的绝对量简亩搏限仓的一个要求。第二个就是某一个合约结算账户后，单边持仓量超过100000手，结算会与下一个交易日，该合约单边持仓量不得超过该合约单边总持仓量的25%。也就是说单一结帐会员在市场规模达到一定程度以后，不得超过市场总量的四分之一。这个就是在100000手以上的规模。在这里提到的持仓限额就是提醒机构投资者一定要关注持仓限额的具体要求。根据持仓限额合理的调整。那么在前拦祥面的交易编码申请里给大家已经介绍过了，就是说新修订的办法里面增加了一个套期保值和套利，可以根据投资的目标和要求申请相应的客户编码。
在这里就有一个具体的规定，在持仓限额制度里面这里就规定了，就是说进行套期保值交易合套利交易的客户号持仓，按照交易所的有关规定执行，不受投机客户100手的限制。只要是你经交易所报批，经交易所审批可以后，部分要求的套期保值交易的部位和套利的部位他们持仓是不会受到持仓限额的约束的。也就是说在座的机构投资者，在套利交易方面有独到的特长，独到的模式，要尽早的开始向交易所实施套利交易的编码，然后在套利交易编码的情况下，实施相应的套利投资交易。这样的话，这部分持仓是不会受到持仓限额投机100手的限制的。
然后套期保值交易也是一样的，套期保值交易也有一些重大的突破。以往的套期保值交易在原地的规则里面，时约设计，设计的时限也是比较短的。现在新修订的规则里面，对于套期保值交易，设计的时间是比较长的。然后不是对合约、对方向，你可以在不同合约上进行补充性的选择，更好的满足机构投资者避险的需求。所以说套期保值交易和套利交易现在也提供了很多的申请要求，这个可能是机构投资者下一阶段可能需要尽早了解，尽早开始准备的。
如何做一个成功的期货交易者
【转载】网络在所有的期货交易者当中，成功的不超过25％。然而有些人却在期货交易上累积了百万美元以上的利润，为什么他们能如此的不同呢？这些百万富豪所遵循的买卖规则，有些是每一位交易者都知道的，但有些却与一般所认为的恰恰相反。“最重要的成功因素，并不在于用的是哪一套规则，而在于你的自律功夫。”以下是我们整理过后归结出来的七十二条成功交易者之心法，共分成四篇：观念篇、讯号篇、买卖篇、自律篇，冀能增添您期货交易之大胜。 1．只用你赔得起的钱：如果以家计中的资金来从事期货商品投资，那注定要失败的，因为如此，你将不能从容运用心智上的自由作出稳健的买卖决定。期货商品买卖的成功要素之一，就是心态独立；也就是说：“买卖的决定，必须不受赔掉家用钱的恐惧感所左右。” 2．认识自己：你必须具有冷静客观的气质，控制情绪的能力，并且在持有一笔买卖合约时不会失眠。虽然这种功夫能够训练出来，但成功商品买卖者似乎向来就能在交易进行当中处之泰然。“在期货商品市场中，每天都有许多令人激奋的事情发盯档生，所以你必须要有决断的心态，有能力应付市场短期的状况，不然你会在短短几分钟之内，数度改变你的心意和合约方向。” 3．资金不要投入超过1/3：最好的方法，就是你的交易资金常保持三倍于持有合约所需的保证金。为了遵循这个规则，必要时减少合约口数也无妨。这个规则可帮助你避免用所有的交易资金来决定买卖，有时会被迫提早平仓，但你会因而避免大赔。 4．交易判断不要建立在希望上：不要太过希望立刻有所进展，否则你会根据希望进行买卖。成功者能够在买卖中不受情绪影响。“虽然在生活的其它领域中希望是一种美德，但在期货商品买卖中，它却会成为真正的障碍。”一个新手盼望市场会转变成对他有利时，往往会违反基本的买卖规则。 5．要有适当的休息：每天买卖会使判断力钝化。休息一下，你会对市场有一个较为超然的看法；它还会帮你以另一个心境来看自己以及下一个目标，使你有一个更好的视野来观察市场诸多因素。 6．赚钱合约不轻易平仓，要让利润持续：将赚钱的合约卖出，可能是导致商品投资失败的原因斗晌之一。“只要有钱赚，就不会破产”的口号将不适用于商品投资。其理由为：假如你不能让利润继续滋长，则你的损失将会超过利润把你压垮。成功的交易者说，不可只为了有利润而平仓；要结掉一个赚钱的合约，你必须有个理由。 7．学着喜爱损失：“学着喜爱损失，因为那是商业的一部份。如果你能心平气和地接受损失，而且不伤及你的元气，那你就是走在通往商品投资的成功路上。”在你成为一位买卖好手之前，务须去除你对损失的恐惧感。 8．避免以市价进出：成功的交易者认为，依市价买卖是缺乏自律功夫表现，除非是要平仓才用市价买卖，否则“你应朝着尽量不用市价单的目标走。 9．买卖市场上最活络的合约月份：在活跃交易月份中做买卖，可使交易进行更为容易。 10．有好的胜算再进场：你应该寻找那种“损失的可能小，获利的可能大”的机会。例如，当一种期货商品的价格靠近它最近的历史性最低点，那么，它反弹上扬的可能，可能就大于它下跌的可能。 11．摘取“意外之财”：有时候你买卖一商品，短时间之内，却得到比预期更大的利润。与其等几天瞧瞧，探究利润速来的原因，还不如“拿了就跑！” 12．学习放空操作：大部份新进场的投资者倾向于买凯销乱涨，也就是说，在认为会上涨的市场买进，但因为市场的滑落往往快过它们的上涨，所以你能借着在高价时拋、低价时买，履次快速套到利润。因此，逆势操作法值得你学习。 13．决定后，行动果决迅速：期货市场对那些拖延成性的人并不仁慈。所以那些成功的交易者所用的法门之一，便是行动迅速。这并不是说你必须冲动，而是当你的判断告诉你应该平仓时，立刻去做，不要犹豫。 14．挑选保守、具专业知识和良心的营业员：好的营业员必须能适时地泼你冷水，避免你在这个市场中玩得过火；同时也必须具备专业知识，以提供你市场中随时出现的例外状况；此外，尚且须有良心，将你的利益视为第一优先；如此，在市场中有了一个好战友，进场厮杀时更能无往不利。 15．成功的操作如同缓步爬坡，失败的操作就像急滚下坡：市场中所盛传的一日致富的故事，仅止于故事而已。没有深厚的底子，即使获得一日财富，也无法留得住。因此成功的操作者必须设法创造一个架构，培养良好的操作习惯，缓步建立成功操作的模式。 16．绝不违反良好的守则：何谓良好的守则？只要你认为是良好的守则，可以在操作上帮助你获利或减少损失，就是一个良好的守则，你也不应该违反它。当你发现违反了某个守则时，仅快离场，否则至少要减量经营。 17．放进口袋才是真的：一波行情不可能连续上涨而不休息，必须学着将利润放进口袋，避免帐面上的利润演变成亏损。 18．试着利用期货市场避险：对大宗物资进口商者而言，国际谷物价格的下跌将会影响公司整体的行销及利润。对手上握有现股的金融、资产管理、投信、寿险等公司而言，当总体经济转弱时，市场风险升高。为降低风险，提高利润，在期货市场进行卖出避险，以求形成一种“价格保险机能”。 19．谣言上涨时买进，真正上涨时卖出：如果市场上谣传价格要上涨，那你应该根据这条消息买进，但这个消息成真的时候，也就是卖出的时候。一笔销售，就可能传出“会有多笔销售”的消息，因为市场倾向于“将消息构建为市场价格”。 20．多头市场会被自己压垮：这是股票市场的一条古老的交易规则，它是说，当多头市场价格猛涨的时候，它可能会被自己的重量压到跌停。所以，当你在多头的时候，要特别看跌的消息。 21．察知价格走势：价格图表是成功交易者的基本工具之一，你可以借着它，看出价格的主力趋势。商品投资者常犯的一个错误：是在市场的基本下降趋势中买进，或当其正在上涨时卖出。画自己所买卖的商品价格曲线图或向图表服务公司订阅，都可以帮助你免于在明显的涨势中作空，或在明显的跌势中作多，而犯下昂贵的错误。 22．注意趋势图中的突破点：这是某些成功交易者所用的不二法门，他们将连日的成交价格画成曲线图，如果价格走向突破以往趋势，而且连续保持二或三天以上，那通常是一个很好的买卖暗示。下降趋势被突破，是买的讯号；反之，是卖的讯号，这种曲线图也是提供你停止买卖的引导。 23．注意主要走势中的50％折回点：你或许常听说市场是寻着一种“技术性的反弹”在运作着。这意思是说：市场在一次主力上升（或下降）之后，会发生50％的反向运动。例如，当加权指数从6，000上涨至8，000，然后又跌到7，000时，那些成功的交易者们就会在它回跌至7，000时买进。 24．择定买卖点时，使用“切半规则”：此意指：找出商品曾经买卖的范围，然后将那个范围切为上下两半，在下半部买，或在上半部卖。这条规则在市场照着图形轨进行的时候特别有用。 25．观察市场变化的幅度：当市场每天以同等的小量下跌（上涨），那可能是一个回升（下跌）的讯号。 26．密集区极可能形成支撑带或压力带：密集区可视为一种障碍，减缓市场价格波动。当你听到一位市场评论家说某一价位具有良好技术性支撑，那么机会就来了，因为它看到了一条以前的密集区的曲线在那个区间内，买卖曾挤在一狭小的上下限内，达数星期之久。交易范围一旦突破，则价格就会有所进展，一般而言，交易范围持续越久，价格突格之后的动作越大。 27．价格的显著升降常伴以关键性的反转：当价格在高交易量上创出新的高价位时，随后价格跌，收盘比前一天低时，通常是涨势中的反转现象。跌势中的反转，则是价格先走低，然后在同一天内强劲的回升，最后以高于前一天的收盘价收盘。重大反转可能以两天反转的形式出现。在头一天，市场价格上涨至新高的高价位，以强劲的高价收盘，第二天市场可能在前一天的高收盘价左右开盘，然后才急剧下跌收盘。如果价格在第一天开盘时就跃上新的高点，而第二天开盘时又跳下来，那就形成“岛型反转”，你应该平仓，立刻做它不要迟疑。 28．注意头和肩膀的图形：当价格图上形成了一个头和肩的图形，那通常是大涨的讯号，头和肩膀的样子要等到第二个“肩膀”经由回升或拉回水平时才看的清楚。 29．注意“Ｍ”的最高点和“Ｗ”的最低点：当市场动向在价格图形成一个大Ｍ，那就暗示可以卖。当它形成的是个Ｗ，就暗示价格要上扬了。 30．在三高点和三低点时进行买卖：当市场第二度或第三度攀升高峰时，那就是看跌的讯号；反之则是看涨的讯号。 31．观察成交量变化：当成交量与价格一同上升，那是一个买入的讯号。当成交量增加而价格下跌，那是卖出的讯号，但当成交量下降，则无论价格走向如何，它都是一个观望或期待反转的讯号。 32．未平仓合约量亦可提供情报：如果未平仓合约在价格上涨时增加，那是一个买入讯号，特别以交易量同时增加时为然。反之，未平仓合约在价格下跌时增加，且交易量大，则提供卖出讯息。 33．注意“物极必反，否极泰来”：当一个涨势非常强劲时，要注意其中隐含的下跌倾向，随时注意利空因素；当一个跌势表现非常疲弱之时，要留意隐含的回升讯息，多关心利多消息，提防市场反转。 34．仔细研判新闻效应：首先要研判新闻的真实性；其次要了解新闻的时间性；三为分析新闻的重要性；最后则须研究新闻的指针性。 35．在交割期（第一通知日或最后交易日）前引退：商品价格在交割月份内会有比较大的涨跌，商品买卖新手应在此之前移到他种商品去，以避免这种额外的风险，交割期内的潜在利润，应该让有经验的现货市场买卖者去谋取。 36．当期货与现货间之价差出现变化时，须调整交易策略：在商品期货上，正价差表示市场供需状态处于正常情况，其价差部份完全为利息和仓租、保险之持有成本；逆价差表示现货供给发生失衡，需求的气势完全取代持有成本，行情通常欲小不易。在股价指数期货方面，正价差为一正常市场，即持有成本；而当价差缩小或形成逆价差时，通常也就形成套利空间，对成熟市场而言，此情况出现的时间相当短暂；但是，对一个刚成立不久的市场而言，此情况显示市场避险卖单有增加的趋势。 37．在相关商品的价差之间进行买卖：观察“相关”商品。例如黄豆粉和黄豆油，当黄豆粉价格下跌时候，表示黄豆油的需求可能增加（因二者的关系大部份时间均为负相关）。又如加权指数和电子类股指数，在新的主流类股未出现之前，其二者的相关性将保持一定程度的正相关。 38．在市场突破开盘叫价时进行买卖：这是一个良好的价格动向的暗示，尤其以在一主要消息报导后为然。开盘叫价的突破，可能暗示当天或以后数天交易的动向。如果市场突破开盘叫价的上限，你就买进；如果突破点在开盘叫价的下限就卖出。 39．在前一天收市价突破点上进行买卖：许多成功交易者使用这条规则，来决定何时建立新合约或增加合约。它表示：交易价格高于前一天收盘价时，才买进；或交易价格低于前一天的收盘价格时卖出。“市场动力哲学”的跟从者就使用这条规则，他们等待价格突破前一天的收市价，在这种有利的情况下才会下单。 40．在前一周高低价突破点上进行买卖：这一法则类似上述每日的法则，但他的高低价是以一周高点来预测。当市场突破一周的最高点，那是买进讯号；当市场突破一周的最低点，那是卖出的讯号。 41．在前一月高低价突破点上进行买卖：你所观察的时间愈长，你的决定就愈有市场动力做根据。所以每个月的价格突破点，是更强烈的价格走向暗示，它对期货商品买卖者或避险买卖者而言，更具有成败交关的重要性。当价格突破上月的最高点，那是买的讯号，当价格突破上月最低点，那是卖的讯号。 42．建立“金字塔”交易：当你增加合约时，所增加的合约数不要多于第一次所建立的合约数。假定你最初买进5口期货指数合约，且市场走势有利的话，则理想的做法是增加3口，再来是2口，然后是1口合约。应当避免的方式为“倒金字塔”型，也就是增加的合约数比原来的还多。这是一种危险的买卖技术，因为只要市场有些微的逆转，你所有的利润就被一扫而空。在“倒金字塔”型的买卖中，平均成本接近市场价格，那会使你受伤的。 43．小心使用停损单：停损单的使用是一种简单的自律功夫；它可帮你自动停止亏损。一个重要的因素是：当你下单时，也要同时设定停损点，如果你不这样做，那你还会多赔更多钱，徒然增加损失而已。但请记住：使用停损单之前，你应该做一番慎重的判断，因为如果你的停损单下的太急迫，它会让你很快地带着损失出场。 44．多头市场中的回档与空头市场并不相同：反过来说，空头市场中的反弹并非多头市场。多数投资者喜欢在多头市场中放空，并深信它一定会回档，反之亦然；而其所持的信念仅是“涨这么多了，总要回档吧！”或是“跌这么深了，我就不相信它还能跌多少！”结果是一次又一次的小赚与大赔；改变一下节奏，学着在多头市场中的回档买进，空头市场的反弹放空，你将会获取更多的利润。 45．在价格脱出常轨时买卖：在此重点中，一些成功的交易者最常使用这个法则。他们在价格溢出常轨，或出乎一般预料时，进行买卖如果一般的买卖者相信市场价格上扬，但事实上没有，那通常是个很好的卖出讯号，特别是在重要讯息发表之后，一位成功的交易者他会等待一般群众倒向一边，然后择定时间做相反方向的买卖 46．激烈波动后的市场总会狭幅震荡：在行情急升或重跌之后走稳时，你必须观察实际的买盘或卖盘何时开始稳定的增加，可以了解到行情是否准备发动，赶快趁机上车，等待赚取一波行情。 47．多头气势猖狂时，涨势反而会减缓：如果市场弥漫着强烈的多头气焰，股价反而不易上涨，何以会如此？当大家一致看多，同时也都进场做多之后，还有谁能再买进，将行情向上推升？因此，必须等到本来做多的人不耐价格回软退出市场后，价格才能继续走扬。反之，空头气焰强烈时亦是如此。 48．在上升楔形与下降楔形的突破点上进行买卖：任何一种走势，都有它酝酿、产生、发展的过程。记录在图表上，就呈现一定的形状。某种图形一旦成型，通常对后市发展都有相当启示作用。虽然不是绝对的，因其机率较高，有其参考价值。上升楔形与下降楔形属于技术上较可靠的图形之一。当突破压力或跌破支撑时，后势通常有一波较大的涨势或跌势。 49．不要同时买卖多种商品：如果你试着去关注许多市场的脉动，也就是说，想要同时掌握好几个市场的消息，那会伤了自己。必须学习了解自己的能力，并且只在自己极限能力范围内做买卖。很少人能够同时在股价指数和谷物市场上成功，因为他们各受着不相关的因素影响 50．不要在赔钱的商品上加码：不论你如何有信心，也不要在已经赔钱的商品上增加合约。如果你那么做，就显示你已不能配合市场脚步，但是有些买卖者不同意此一法则，而宁愿相信一种“价格平均”的技术。使用这种技术的人，只是在强辩以掩饰其继续投资的错误。 51．空头市场中，统计报告先摆一边：在空头市场中，必须能忽视所有的统计数字，而专注于市场的走势，要了解即将发表的数字所反映的是过去的事，而非将要发生的事，未来将要发表的数字，是目前和近期内所产生的结果。 52．市场能给多少，就是那么多，不要抱持不切实际的期望：有些操作者总是希望赚尽市场中的每一分钱；企图在市场中拮取最后一滴利润，所耗费的时间与精神并不值得；把一条鱼分成三部份：鱼头、鱼体、鱼尾，其中最大的部份是鱼体；操作者只要想办法吃到鱼肉就好了，鱼头、鱼尾留给人家吃。 53．不要对赔钱的合约恋恋不舍：不要持续保有赔钱合约两天或三天以上，也不要让它拖过一个周末。这是某位成功期货交易者用以强迫自己自律的一个法则。“卖掉赔钱的合约”听起来容易，做起来难，即使买卖老手亦有同感。”他说：所以我要自己切实遵守，不允许有例外情形发生。这样盲目服从这条规则，两年下来，我省了几笔大赔的钱。 54．利用股价指数期货避险时，以值为主要的参考依据：所谓β值为评估证券风险大小的指针，也就是和整个股市报酬率的相关程度。举例而言，假设股价指数向上变动1﹪，某支股票向上走高1．2﹪，则此股票的β值为1．2，依此类推；β值可作为避险比率的依据。 55．从小数目开始：先以纸上仿真作业测试交易能力，然后开始做小额买卖，涨跌幅度较小的商品。新手最好先多学习些买卖技术，再去接触涨跌幅度大的商品。 56．不要在交易过程中，任意改变原先的决定：一旦决定买卖的基本方向，就不要整天让行情的涨跌混乱你的交易计划。根据买卖当天的价格变动或消息来做决定，往往会遭殃。成功的期货交易者说，他们宁可在开市以前先确定基本看法，在不受市场行情干扰下做好决定，然后在适时下单。在买卖当天若完全改变当初的基本看法，就会把自己误导，而且即使小有斩获，也得支付手续费。 57．不要盲目地跟随群众所认同的：成功的交易者喜欢有一个自由呼吸的空间，当大家争相买入的时候，他们却找理由卖出。根据历史，群众总是走向错误。当成功的交易者所持有的合约跟一般大众，尤其是那些小买家相同时，他会感到不适。当大部份顾问公司建议买入的时候，成功的交易者会按兵不动，或者拋售期货合约。有些顾问公司对市场行情所做的判断，是参考许多顾问公司的意见之后决定的。如果分析中有85％看涨，这就暗示了过于乐观的行情。 58．不要受其它人的意见所影响：在买卖当中，不要被别人的意见所左右，不然你会一直改变心意。一旦对市场动向有了基本看法，就不能让自己轻易受影响。总有一些人给你一些似乎合理的意见，让你转换合约的方向。如果你听了这些外在的意见，将会诱使你改变心意，到头来你会发现，能使你获利更多的，竟是你自己原来的看法。 59．市况不明时，先在场外观望：不要觉得自己必须每天进行交易，或持有合约，新手常会禁不住天天进行交易或持有合约，而这是一种费钱的倾向。成功的交易者会培养耐性和自律功夫，等待较佳的机会下单。当他们对持有合约感到不安时，会减少合约，不然则平仓了结。 60．口数多时，分批进场：如因要多投资10口合约，可以将它分成四次买进，以便在全部买进前，看看市场走势是否对你有利。成功的交易者仗用这个基本法则和许多技术上的讯号指引他们买卖。但最重要的：是观察市场走向。那些年轻百万富翁们，喜欢等待市场证明原先所持有的合约是对的，然后才会投入全额资金。 61．尽量减低损失：当市场的走势对你不利时，就要承认错误，平仓了结！买卖中有50％的赚赔，而你尽早把亏损的合约平仓，继续持有赚钱的合约，那你就会成功，有些成功的交易者，他们在买卖中只有三或四次赚钱，但基于他们的自律功夫，或运用停损单，他们在大赔之前早已脱身，新手最普遍的失败就是：“没有认错的能力”。要克服“逗留市场，希望市场走势转为对自已有利”这项诱惑，须得受过很多的教训才办得到的。 62．不要太在意正常的季节性走向：虽然玉米价格总在秋天下跌，但成功的交易者不会让那种季节性的趋势影响他的买卖。“太多人想要在季节走向上博博运气，所以找个地方，做相反的事有意想不到的结果。 63．避免自己判断高低价：当你相信市场已经涨到最顶，或跌到最底了，而采取与市场走势相反的步调，那你的买卖就很危险了。成功的交易者认为，这可能是学费很昂贵的一课。他们宁愿让市场价格自由行动。 64．平仓后，不要任意反向操作：当你持有一赔钱的合约，而你决定把它平仓，不要做180度逆转的事。例如：当你作多头，但市场走向却与你相反时，先出场观望一段时间，再决定是否反作空头。因为如果你逆转自己的合约，可能会受到很大的打击－市价走低，你的损失可能减少；若市价再走高时，你会损失更多。 65．不要斤斤计较：如果你要买进商品，请勿存着讨价还价的心理，以低于市价２点下单。那些存心从市场榨出额外小钱的人，往往眼睁睁的看市场走势趋近他的目标，然后又滑开了。所以，为了多赚五分钱，他们往往赔掉十块钱，当你觉得操作时机已到，就勇敢做它，不应计较。 66．不要盲从专家的意见：期货市场非涨即跌，可说是只有赢家与输家，而没有专家，对专家的意见可以参考，而不要盲从。 67．牢记操作的三要素——“财力、胆识及耐性”：要操作一定得先有钱，亦即是财力，评估你可以输得起的钱来投入，以免增加不必要的心理负担；自己所研判的行情到来时，必须有勇气进场，才不会错失行情；最后，很重要的一点，必须有耐性，在行情未完全符合自己的操作准则之前，切忌冒然进场，发挥你最大的耐性等待行情的发动。 68．操作不要多，重要的是操作正确：必须了解自己的资金有多少，千万不要以有限的资金，建立过大的部位，形成击败自已的敌人。 69．确认操作的目标，不要让情绪成为学习的障碍：在市场中操作可以采取许多方法使自己更成功，但千万不要走进岔路，多数的岔路对操作影响不大，但总有一条会让你陷入万劫不复，走进岔路通常是错误的第一步，进而触动不佳的情绪，影响了操作应有的客观，纯粹为操作而操作。冷静下来，确认你的目标──赚钱，而非操作。把操作当成目标，反而失去了操作的真缔。 70．成功操作者的共同法宝－停损：任何一笔交易进场前都须明确地了解风险所在，并实际设定一停损价位，行情到达停损价位时须确实执行，切忌一再拖延。 71．人都会犯错，但不要犯同样的错：多数操作者在市场中总是做出错误的事，并且一犯再犯，最大的代价就是赔了很多钱。减少在市场中重复犯错的次数，你的操作会愈来愈成功。一个成功的操作者说：“我之所以能在市场中赚钱，并非我做对了什么，而是我比一般人少做错了很多。” 72．试问自己，在操作上或投资上，想要达成什么目标?找出一种适合自己的方法，想尽办法强化此方法，不要犹疑不决，喜新厌旧，摇摆不定，换了一种方法又一种方法。所有操作问题的答案，都能在自已身上找到。
股指期货怎么获利
股指期货是很多投资朋友们喜爱的热门投资产品，不过大家既然是做投资，肯定是期望盈利的，做股指期货如何能够长期稳定盈利呢，又有什么获利的技巧呢?下面跟小编来了解看看吧。
股指期货获利诀窍
1、股指期货采用保证金交易，可以双向交易。合约月份为交易当月起的两个连续月份的近月合约以及后续的两个季月合约。但是杠杆效应放大了投资风险与收益，一旦出现亏损，可能会造成大于初始保证金的损失。
2、股指期货采用每日无负债结算制度，如果价格变动向不利于投资者持有头寸方向变化，投资者有被追加保证金的可能，一旦不能补足就有可能被强制平仓。
3、有坚定的毅力和良好的身体资本。心理资本，不要被突如其来的损失吓到，也不要被乍然涌进的获利激起贪念，导致你无法贯彻既定的交易及理财策略。身体资本，任何赌徒都无法二十四小时待在赌桌上，同样的，交易员也需要休息。你必须妥善安排自己的饮食、睡眠、以及运动，让身体随时保持最佳状态。金钱资本，无论是赢或输，你都要坚持原订的理财计划。造成错误判断最主要的因素，往往是因为投入超出能力范围的资金。如果过度投资，亏损时间又过长，你可能会在情势逆转为对你有利之前，就提早出场。
4、掌握主流脉动。技巧卓越的赌徒会在赢钱的时候加码，输钱的时候减码。如果你连续亏损，应该考虑降低手上的持股数目或期货口数，并且重新评估策略。最起码在亏钱的时候绝对不要再加码，摊平成本通常会愈摊愈平，理财主要原则之一就是善设停损。
5、设止损。你必须仔细观察市场主流脉动，如果一件事必须费源消九牛二虎之力才能达到目标，通常这件事最后是无法达成的，无论是人际关系、生意往来、或交易，都是如此。
6、格预测。好的开始是迈向成功的第一步。在预测过程中，利用基础分析和技术分析确定趋势，最终决定是看涨还是看跌，如果价格预测出现错误，则以后所做的都会出现问题。
7、时机选择。机会是等出来的不是追出来的。投资者在股票市场是买预期，每一个成交价都是买卖双方对未来股市预期分歧的体现。乎察虽然任何一个点位买卖都有道理，但不是每一个点位都是好的入市点或出市点。由于股指期货采用保证金杠杠原理以小博大，给投资者改正错误的机会不多，因此在交易中时机选择非常关键，而一个好的入市点可以给你很多次改正错误的机会。
8、资金管理。对于投资者来讲，如果不懂市场分析(价格预测)、没有时间盯盘(时机选择)、又不具备坚强的性格(心里承受能力低)，只要做到严格的资金管理，就不会在投机市场中出现太大的风险。资金管理不好，即使行情看对了，一路顺势交易也会出现亏损;资金管理的好，即使行情看错了，始终逆势交易也不会出现太大风险。那么如何做好资金管理呢?
9、建立适合自己交易风格的交易系统。交易系统是一套完善的交易规则，这一交易规则应当是客观的、量化的、惟一的，它严格规定了投资的各个环节，要求投资者完全按照其规则进行操作。
股指期货制度
保证金
投资者在进行期货交易时，必须按照其买卖期货合约价值的一定比例来缴纳资金，作为履行期货合约的财力保证，然后才能参与期货合约的买卖。这笔资金就是我们常说的保证金。
在关于沪深300股指期货合约上市交易有关事项的通知中，中金所规定股指期货合约保证金为12%
结算制度
每日无负债结算制度也称为“逐日盯市”制度，简单说来，就是期货交易所要根据每日市场的价格波动对投资者所持有的合约计算盈亏并划转保证金账户中相应的资金。
期货交易实行分级结算，交易所首先对其结算会员进行结算，雹顷知结算会员再对非结算会员及其客户进行结算。交易所在每日交易结束后，按当日结算价格结算所有未平仓合约的盈亏、交易保证金及手续费、税金等费用，对应收应付的款项同时划转，相应增加或减少会员的结算准备金。
交易所将结算结果通知结算会员后，结算会员再根据交易所的结算结果对非结算会员及客户进行结算，并将结算结果及时通知非结算会员及客户。若经结算，会员的保证金不足，交易所应立即向会员发出追加保证金通知，会员应在规定时间内向交易所追加保证金。若客户的保证金不足，期货公司应立即向客户发出追加保证金通知，客户应在规定时间内追加保证金。投资者可在每日交易结束后上网查询账户的盈亏，确定是否需要追加保证金或转出盈利。
限制制度
涨跌停板制度主要用来限制期货合约每日价格波动的最大幅度。根据涨跌停板的规定，某个期货合约在一个交易日中的交易价格波动不得高于或者低于交易所事先规定的涨跌幅度，超过这一幅度的报价将被视为无效，不能成交。一个交易日内，股指期货的涨幅和跌幅限制设置为10%。
涨跌停板一般是以某一合约上一交易日的结算价为基准确定的，也就是说，合约上一交易日的结算价加上允许的最大涨幅构成当日价格上涨的上限，称为涨停板，而该合约上一交易日的结算价格减去允许的最大跌幅则构成当日价格下跌的下限，称为跌停板。
限额制度
交易所为了防范市场操纵和少数投资者风险过度集中的情况，对会员和客户手中持有的合约数量上限进行一定的限制，这就是持仓限额制度。限仓数量是指交易所规定结算会员或投资者可以持有的、按单边计算的某一合约的最大数额。一旦会员或客户的持仓总数超过了这个数额，交易所可按规定强行平仓或者提高保证金比例。为进一步加强风险控制、防止价格操纵，中金所将非套保交易的单个股指期货交易账户持仓限额为600手。进行套期保值交易和套利交易的客户号的持仓按照交易所有关规定执行平仓制度
强行平仓制度是与持仓限制制度和涨跌停板制度等相互配合的风险管理制度。当交易所会员或客户的交易保证金不足并未在规定时间内补足，或当会员或客户的持仓量超出规定的限额，或当会员或客户违规时，交易所为了防止风险进一步扩大，将对其持有的未平仓合约进行强制性平仓处理，这就是强行平仓制度。
报告制度
大户报告制度是指当投资者的持仓量达到交易所规定的持仓限额时，应通过结算会员或交易会员向交易所或监管机构报告其资金和持仓情况。
保金制度
结算担保金是指由结算会员依交易所的规定缴存的，用于应对结算会员违约风险的共同担保资金。当个别结算会员出现违约时，在动用完该违约结算会员缴纳的结算担保金之后，可要求其他会员的结算担保金要按比例共同承担该会员的履约责任。结算会员联保机制的建立确保了市场在极端行情下的正常运作。
结算担保金分为基础担保金和变动担保金。基础担保金是指结算会员参与交易所结算交割业务必须缴纳的最低担保金数额。变动担保金是指结算会员随着结算业务量的增大，须向交易所增缴的担保金部分。
期货短线资金上限是多少
如果只做单一品种，那么三、五百万就是资金上限了。再多资金的话，你满仓下单就会撬动价格的，很难快进快出。
如果同时行运腔做多个品种，那么一千万资金也就是短炒的上限了，一般个人最多同时做两三个品种，再多就你难以兼顾了，还会把思路搞乱的。
我接触过国内第一炒手，他交易时只做一悄樱个品种，资金最多档衫时不过四、五百万，每月盈利百八十万。
如果你资金很大（数千万、上亿...），那么是不可能炒短线的，因为你大笔下单会影响价格剧烈变动，无法做到短线进出。
