期货套利的年化收益 期货套利的年化收益怎么算

什么叫套利

所谓套利，就是把商品在不同交易场所之间买进乱镇卖出，赚取差价进行套利。

举几个例子

1.数字货币搬砖套利

相对于币圈的搬砖，最早期的是BTC、ETH的搬砖，由旅握于数字货币在国内外各家交易所的价格都不相同，这就诞生了一门新的生意——“数字货币搬砖”，就是把比特币在不同交易所之间腾挪，赚取差价套利。

在2017年9月4号中国禁止比特币人民币交易以后，国内交易所价格暴跌，国内价格最低时仅为海外价格的80%，这就造成了巨大的套利空间。国外3500刀，国内折合3200刀，20万本金当天收益达到50%，加杠杆的收入翻倍也大有人在。

数字货币搬砖收益大，缺点是资金要成规模，资金少了手续费相对较高，吃不到足够的利润。因此民间也出现了很多搬砖群组织规模搬砖。小资金月收益也可以维持在100-200%。

2.港股打新

收益率高，最近两年港股打新的年化收益都超过100%。市场大，港股发行多，一手中签率高，整体盈利稳定。

参与门槛低，开户门槛低，容易上规模：一个身份证可以使用20、30万资金，需要多个账户。

缺点是：资金进出繁琐，申购需要冻结资金，资金周期拆陪庆长。

这两年是港股打新最鼎盛的时期，我认识好些朋友已经通过这块财富自由了，我在“手把手教你港股打新”写了几十篇科普贴，大家可以去看看，这个群是免费的；

3.可转债网上申购

胜率极高，基本上可转债都是溢价发行，风险极低，对应的收益偏低，稳定在年化30%-50%。

参与周期较短，22天左右一个来回，但这也是相对来说。

参与门槛低，很容易开户，很容易入金，资金很容易转进转出，空户顶格申购，中签再缴款。

缺点：难以上规模，需要很多账户，人脉关系是难点。

4.华宝油气套利

目前华宝油气创新低，很多抄底党场内买进，导致供不应求，市场价相比于净值大幅溢价。

原理是，你要买十万，但是单个账户申购一天只能限额1000元，大户就只能在场内溢价买，千千万万的小户就通过按净值申购1000元，再高价倒卖给大户，最近溢价高达3.5%，多账户的玩家爽的不要不要的。

这个可以跟网上申购可转债配合，账户的权限可以重复利用，另外多开账户申购华宝油气也是有技巧的，不方便公开，可以私聊我。

补充：华宝油气的外汇额度用完了，已经暂停申购，所以这个套利也暂停了！

还有很多套利项目，对专业性和资金量要求较高，例如可转债/可交债网下申购、分级基金套利等，具有一定门槛，不适合散户参与。综合来看，数字货币搬砖更适合普通人，也是财富升级的一个重要途径，近期比特币行情稳定，是搬砖套利的绝佳时机，普通人抓住一两次机会就会实现阶级跃迁。

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问一下,etf套利大概年化多少的收益,你做的那种

我主要做159903,159902，510050

小资金30万到200万，年化30%左右

资金量再大点的念逗话，喊高腔年化15%-25%

以上都是平均收益率，有做郑衫的牛的翻倍的也有，至于做etf亏钱的，很少，本人有幸见过两个

套利的缺点就是盯盘很辛苦

国债期货适合正向套利不适合反向套利

目前中国金融市场上在不同市场上发行和交易的国债品种和数量很多，基本上每年每期国债都可以在银行间市源派银场和交易所市场上市交易，但在交易所交易活跃的品种并不多，跨市场套利时有出现，并不经常。截至到2012年2月，在银行间市场和交易所市场同时上市的国债有136只，总规模为4.26万亿，其中只有21国债⑺、02国债⑶、02国债⒀、03国债⑶、03国债⑻、05国债⑴、05国债⑷、05国债⑿在交易所成交比较活跃。以后发行的国债基本上在交易所基本无交易羡派，难以做到跨市雹宴场套利。 

什么叫 期现套利 年化收益率

股指期货的套利主要分为两种：期现套利和跨月套利。

我们先来讲期现套利。

期现套利，是指在股指期货与现货指数之间的进行的套利。

期现套利的机会有两种：

1、股指期货的点位大于现货指数的点位，并超过一型缺陵定幅度，可以进行买现货指数、卖股指期货的正向套利。

2、股指期货的点位小于现货指数的点位，并超过一定幅度，可以进行买股指期货、卖现货指数的反向套利。

卖现货指数，需要使用融券，才能实现卖出现货的目的，操作起来比较复杂，不是很方便。所以，实际中，股指期货的期现反向套利，比较难实施。

也就是说，当股指期货的点位小于现货指数的点位的时候，套利操作起来会比较困难。

我们主要来研究“股指期货的点位大于现货指数的点位”的期现正向套利技术。

在商品期货上套利属于低风险，但不是完全的零风险。套利的风险主要是因为现货交割难造成的。而股指期货的套利，因为是现金交割，交割十分方便，而且人人都能交割，彻底打破了交割的障碍，这就让股指期货与现货指数之间的套利，变成了扮缓完全的零风险。

也是因为现金交割制度，让股指期货的套利技术比商品期货的套利，要简单的多。因为股指期货的套利，完全是可以用数学公式计算出来的。下面我们就来讲具体怎么计算？

（一）期现合理差价的计算方法

只要股指期货的点位比现货指数的点位高，高出的点位大于手续费和资金利息费，就可以进行“买入现货指数基金、卖出股指期货合约”的套利。

具体公式是：

（合约点位—现货指数）×300元

＞

买卖股指期货的手续费＋买卖现货指数基金的手续费＋所使用全部资金的利息

只要符合这个条件，就可以进行无风险的套利。

目前进行期现套利，卖股指期货需要20万，买现货指数ETF基金需要100万资金，一共需要120万资金。120万的一年贷款利息大概需要5.83万。（按半年贷款利率计算）

5.83万利息除以365天，每天利息是160元。

期货手续费开仓150，平仓150，共300元。

二级市场ETF交易的手续费同股票交易是一样的，只是没有印花税和过户费，最低要收5块，我们按千分之一收取、来回千分之二。买100万ETF指数基金，需要2000元的手续费。

具体公式就是：2000+300+160×天数，比如还有30天到期交割，就是2000+300+160×30=7100。

股指期货每1点代表300元，用7100除以300=23.6点。

也就是说，如果还有30天就要交割的近月合约与沪深300指卜戚数之间的点位，超过23.6点，套利就是不会亏本的，这就是30天的套利盈亏平衡点。

但是，这个还没有钱赚，要有钱赚，是要差价大于23.6，如果大于了一倍，比如50点，就是很好的套利机会了。

2个月，60天的盈亏平衡点：（2000+300+160×60）除以300=40点

3个月，90天的盈亏平衡点：（2000+300+160×90）除以300=56点

6个月，180天的盈亏平衡点：（2000+300+160×180）除以300=104点

7个月，210天的盈亏平衡点：（2000+300+160×210）除以300=120点

套利的时候，还需要注意两个要点：

1、每个月的交割日都不一样，具体天数需要具体计算。

2、以上差价都是合理差价，只要超过这个差价点位才能套利。点位如果超过合理点位的一倍，每年的零风险套利利润就会超过10%。

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