商品期货套利策略包括什么 期货的套利策略有哪些

简述期货交易中套利策略的种类及其含义

期货交易中套利策略有期现套利、跨期套利、ALPHA套利策略、股票市场中立策略等。期货套利是指利用相关市场或者相关合约之间的价差变化，在相关市场或者相关合约上进行交易方向相反的交易，以期在价差发生有利变化而获利的交易行为。发生利用期货市场与现货市场之间的价差进行的套利行为，那么就称为期现套利。如果发生利用期货市场上不同合约之间的价差进行的套利行为，那么就称为价差交易。

一、期现套利策略

算法交易策略、现货组合再平衡策略以及提前平仓或转移策略是期现套利策略的关键。当前，国内股票现货T+1交易机制下，通过现货组合转换成ETFs，实现了当日的套利交易。主要利用统计套利技术实现蝶式套利、跨品种套利和跨品种套利。现实中由于买卖成份股需要花费较长的时间，而市场行情是瞬间万变的，因此在实践中人们大多利用计算机程序进行自动交易。即一旦指数逗斗现货与期货的平价关系被打破时，电脑会根据事先设计好的程序进行套利交易。

二、跨期套利策略

跨期套利通常在同一期货品种不同期限的期货间进行。具体来说，就是买入或卖出某一较短期限的金融期货的同时，卖出或买入另一相同标的资产的较长期限的金融期货，在较短期限的金融期货合约到期时或到期前同时将两个期货对冲平仓孝租的交易。

三、ALPHA套利策略

ALPHA套利是指指数期权或指数期货与具有ALPHA值的证券产品间进行反向套利套利。选巧指兆择或构建证券产品以实现ALPHA套利是关键。在ALPHA套利交易中，折价率和超额收益ALPHA的证券产品是首选。带有超额收益ALPHA的证券产品是进行ALPHA套利交易的第二选择。

期货的套利策略有哪些

1、跨期套利

投机者在同一市场利用同一种商品不同交割期之间的价格差距的变化，买进某一交割月份期货合约的同时，卖出另一交割月份的同类期货合约以谋取利润的活动。枯旁衫

2、跨市套利

投机者利用同一商品在不同交易所的期货价格的不同，在两个交易所同时买进和卖出期货合约以谋取利润的活动启帆。

3、跨品种套利

所谓跨商品套利，是指利用两种不同的、但是相没腔互关联的商品之间的期货价格的差异进行套利，即买进(卖出)某一交割月份某一商品的期货合约，而同时卖出(买入)另一种相同交割月份、另一关联商品的期货合约。

简述期货套利的类型

套利交易可以分为两种类型：一种是期货套利，也就是在期货和现货之间进行的套念拍利;二是对期货市场不同月份之间、不同品种之间、不同市场之间的价差进行套利，被称为价差交易。

而根据操作对象的不同，价差交易又可分为跨期套利、跨品种套利三种。

1.期现套利

期现套利是指投资者根据“股指期货合约和其标的指数”之间的价差进行的套利交易。当股指期货合约价格和合约价格的价差达到一定程度的时候，投资者可以通过“买进低估资产、卖出高估资产”，待两者之间的价差重新恢复到正常价告者差水平后再进行相反的交易。

2.跨期套利

是指交易者根据“同一个交易所同一个品种、但不同交割月份”的期货合约之间的价差进行的套利交易。例如，当沪深300股指期货IF1009合约与IF1012合约之间的价差达到一定的程度时，投资者就可以进行跨期套利。

3.跨市场套利

是指根据两个“在不同交易所上市的、同一品种(标的指数相同)同一交割月份”的期货合约之间的价差进行的套利交易。最为典型的是日经225指数，在日本、新加坡和美国的相关交易所都有以该指数为标的指数的股指期货合约在交易，当某月份合约在不同交易所的价格差达到一定程度时，投资者就可以进行跨市场套利。

4.跨品种套利

是指根据两个“具有相同交割月份、但标的指数不同”的期货合约之间的价差进行的套利交易。当然，这两个标的指数之间必须有一定的相关性，并且相关度越高越好，这两个期货合约可以在同一个期货交易所交易，也可以在不同的交易所交易仔友羡。

期货套利策略有哪些

第一，当前套利

当前套利是指现货和期货反向操作的套利模式，广泛应用于利率期货和股指期货市场.套期保值者在现货市场购买或销售现货，根据同一目标资产在迟空期货市场以同一规模销售或购买该资产的期货合同，将来同一时间平仓.

事实上，买卖成份股需要很长时间，市场形势瞬间变化，很多人在实践中使用计算机程序自动交易.也就是说，一汪旦升旦指数现货和期货的平价关系被打破，计算机将根据预先设计的程序进行套利交易.

第二，跨期套期保值

跨期套利通常在同一期货品种不同期限的期货之间进行.具体是指购买或出售短期金融期货，困老出售或购买同一目标资产的长期金融期货，在短期金融期货合同到期或到期前同时对冲这两个期货的交易.

与现在的套期保值相比，跨期保值的限制很少.过期套期保值是在同一个市场进行的，期货市场没有空头限制，过期套期保值是套期保值交易中广泛使用的过期套期保值战略.跨期套利所依赖的指标是基础差距，基于同一目标资产的期货合同的基础差距超过正常范围时，可以通过跨期套利获得无风险利益.

第三，跨市套利

跨市套利主要在长期外汇市场进行，广泛应用于货币期货.买卖一个交易所的金融期货合同，买卖另一个交易所的同一数量，同一期限的同一金融期货合同，将来同时套期保值的交易.