国假日为什么期货放假 期货为什么一到节假日会跌

法定节假日还能期货交易吗

我国正规期货的交易时间为周一至周五早上9点到11点半，下午1点半到3点结束。早上10:15到10:30休盘15分钟，夜盘：21点到日凌晨明首拿02:30分。各个期货交易所的休盘时间和夜盘时间稍有不同，具体的情况，投资者以交易所的时间为准。

温馨提示：以上信息仅供参考，入市有风险，投资需谨慎。

应答时间：2021-12-27，最新业务变化请以平安芹和银行官激搭网公布为准。

中国国债期货交割日遇节假日怎么办

中国金融期货交易所5年期国债期货合约交割细则（2015年7月1日起实施）（2013年8月30日实施2015年7月1日第一次修订）

第一章总则

第一条为规范中国金融期货交易所（以下简称交易所）5年期国债期货合约（以下简称本合约）交割行为，根据《中国金融期货交易所交易规则》及相关实施细则，制定本细则。

第二条本合约采用实物交割方式。

第三条交易所、会员、客户及期货市场其他参与者应当遵守本细则。

第四条交割涉及的国债托管业务由国债托管机构依其规则及相关规定办理。

前款所称国债托管机构为中央国债登记结算有限责任公司（以下简称中央结算）和中国证券登记结算有限责任公司（以下简称中国结算）。

第二章可交割国债

第五条本合约的可交割国债应当满足以下条件：

（一）中华人民共和国财政部在境内发行的记账式国债；

（二）同时在全国银行间债券市场、上海证券交易所和深圳证券交易所上市交易；

（三）固定利率且定期付息；

（四）合约到期月份首日剩余期限为4至7年；

（五）符合国债转托管的相关规定；

（六）交易所规定的其他条件。

第六条本合约的交割单位为面值100万元人民币的国债。每交割单位的国债仅限于同一国债托管机构托管的同一国债。中国结算上海分公司和中国结算深圳分公司托管的国债分别计算。

第七条本合约的可交割国债及其转换因子数值由交易所确定并向市场公布。

第三章交割流程

第八条本合约进入交割月份后至最后交易日之前，由卖方主动提出交割申报，并由交易所组织匹配双方在规定的时间内完成交割。合约最后交易日收市后的未平仓部分按照交易所的规定进入交割。

客户参与交割视为授权交易所委托相关国债托管机构对其申报账户内的对应国债进行划转处理。

第九条最后交易日之前申请交割的，当日收市后，交易所按照客户在同一会员的申报交割数量和持仓量的较小值确定有效申报交割数量。所有卖方有效申报交割数量进入交割。

交易所按照“申报意向优先，持仓日最久优先，相同持仓日按比例分配”的原则确定进入交割的买方持仓。买方有效申报交割数量大于卖方有效申报交割数量的，按照买方会员意向申报时间优先的原则确定进入交割的买方持仓，未进入交割的意向申报失效。

所有进入交割的买方和卖方持仓从客户的交割月份合约持仓中扣除。

第十条最后交易日之前申请交割的，客户通过会员进行交割申报，会员应当在当日14:00前向交易所申报交割意向。

卖方申报意向内容应当包括可交割国债名称、数量以及国债托管账户等信息。

买方申报意向内容应当包括交割数量和国债托管圆隐账户等信息。买方以在中国结算开立的账户接收交割国债的，应当同时申报在中国结算上海分公司和中国结算深圳分公司开立的账户。

会员应当确保申请交割的客户具备交割履约能力。

昌碧第十一条最后交易日收市后，同一客户号的双向持仓对冲平仓，平仓价格为该合约的交割结算价，同一客户号的净持仓进入交割。

第十二条客户持仓进入交割的，其交割在随后的连续三个交易日内完成，依次为第一、第二、第三交割日。

（一）第一交割日为申报交割信息和交券日。

1．申报交割信息。最后交易日之前未进行交割申报但被交易所确定进入橘迅厅交割的买方持仓，会员应当在当日11:30前向交易所申报该买方的国债托管账户。最后交易日进入交割的，会员应当在当日11:30前向交易所申报其买方客户的国债托管账户和卖方客户的可交割国债名称、数量以及国债托管账户等信息。

买方客户以在中国结算开立的账户接收交割国债的，应当同时申报在中国结算上海分公司和中国结算深圳分公司开立的账户。

2．卖方交券。卖方客户应当确保申报账户内有符合要求的可交割国债，交易所划转成功后视为卖方完成交券。

（二）第二交割日为配对缴款日。

1．交易所根据同国债托管机构优先原则，采用最小配对数方法进行交割配对，并于当日11:30前将配对结果和应当缴纳的交割货款通知相关会员。

2．当日结算时，交易所从结算会员结算准备金中划转交割货款。

（三）第三交割日为收券日。

交易所将可交割国债划转至买方客户申报的国债托管账户。

第十三条因市场出现异常情况等原因导致交割无法正常进行的，交易所有权对交割流程进行调整。

第十四条卖方未能在规定期限内如数交付可交割国债或者买方未能在规定期限内如数缴纳交割货款的，可以采取差额补偿的方式了结未平仓合约。

第十五条一方进行差额补偿的，应当按照下列标准通过交易所向对方支付补偿金，并向交易所支付差额补偿部分合约价值1%的惩罚性违约金。

（一）补偿金

1．卖方进行差额补偿的，应当支付差额补偿部分合约价值1%的补偿金；若基准国债价格大于交割结算价与转换因子乘积的，卖方还应当按照以下计算公式继续支付差额补偿金：

差额补偿金＝差额补偿部分合约数量×（基准国债价格－交割结算价×转换因子）×（合约面值/100元）

2．买方进行差额补偿的，应当支付差额补偿部分合约价值1%的补偿金；若交割结算价与转换因子乘积大于基准国债价格的，买方还应当按照以下计算公式继续支付差额补偿金：

差额补偿金＝差额补偿部分合约数量×（交割结算价×转换因子－基准国债价格）×（合约面值/100元）

差额补偿后，交易所向卖方退还已交付的国债。

（二）基准国债

最后交易日之前申请交割的，以卖方申报的国债作为基准国债；最后交易日进入交割的，以该合约交割量最大的国债作为基准国债。

按照上述方式无法确定基准国债的，交易所有权指定基准国债。

（三）基准国债价格

基准国债价格以交易所认定的机构发布的估值数据为准。

最后交易日之前申请交割的，以卖方交割申报当日该基准国债的估值作为基准国债价格；最后交易日进入交割的，以最后交易日该基准国债的估值作为基准国债价格。

交易所有权对基准国债价格进行调整。

第十六条双方未能在规定期限内如数交付可交割国债或者交割货款的，交易所向双方分别收取相应合约价值2%的惩罚性违约金。

第四章交割结算

第十七条本合约最后交易日之前的交割结算价为卖方交割申报当日的结算价，最后交易日的交割结算价为该合约最后交易日全部成交价格按照成交量的加权平均价。计算结果保留至小数点后三位。

合约最后交易日无成交的，交割结算价计算公式为：交割结算价=该合约上一交易日结算价+基准合约当日结算价－基准合约上一交易日结算价，其中，基准合约为当日有成交的离交割月份最近的合约。根据本公式计算出的交割结算价超出合约涨跌停板价格的，取涨跌停板价格作为交割结算价。

交易所有权根据市场情况对交割结算价进行调整。

第十八条交割货款以交割结算价为基础进行计算，计算公式如下：

交割货款＝交割数量×（交割结算价×转换因子+应计利息）×（合约面值/100元）

其中，应计利息为该可交割国债上一付息日至第二交割日的利息。

第十九条本合约的交割手续费标准为每手5元，交易所有权对交割手续费标准进行调整。

第二十条交割涉及的国债过户费等费用按照国债托管机构的有关规定执行，发生跨国债托管机构交割过户的，由买方承担转托管费。

第五章附则

第二十一条本细则所称合约价值的计算公式为：合约价值＝交割结算价×（合约面值/100元）。

第二十二条违反本细则规定的，交易所按照《中国金融期货交易所违规违约处理办法》有关规定处理。

第二十三条本细则由交易所负责解释。

第二十四条本细则自2015年7月1日起实施。

为什么期货早盘有休市15分钟

期货是T+0交易，早上的行情又相对剧烈，投资者的交易可能比较密集，因此在2个半小时中设置了15分钟的小节休息。9：00～11：30的中间时点为10：15，小节休息时间设置在10：15～10：30，实际上是中间时点之后的15分钟；

没有设置在绝对的中间时间是因为上午前面时段的交易更活跃些，小节休息时间的靠后可以减少对盘面的影响。

期货交易的产生，为现货市场提供了一个回避价格风险的场所和手段，其主要原理是利用期现货两个市场进行套期保值交易。在实际的生产经营过程中，为避免商品价歼扒格的千变万化导致成本上升或利润下降，可利用期货交易进行套期保值；

即在期货市场上买进或卖出与现货市场上数量相等但交易方向相反的期货合约，使期现货市场交易的损益相互抵补。锁定企业的生产成本或商品销售价格，保住既定利润，回避价碧改烂格风险。

在现货市场上买进或卖出一定数量现货商品同时，在期货市场上卖出或买进与现货品种相同、数量相当、但方向相反的期货商品（期货合约），以一个市场的盈利来弥补另一个市场的亏损，达到规避价格风险的目的交易方式。

期货交易之所以能够保值，是因为某一特定商品的期现货价格同时受共同的经济因素的影响和制约，两者的价格变动方向一般是一致的，由于有交割机制的存在，在临近期货合约交割期，期现货价格具有趋同性。

扩展资料：

1、节假日休市：在法定假日放假期间（非周六、周日）中国证券市场也为休市日，在黄金周休假节日调整的情况下，如因前面或后面的周末调至与法定假日悔漏合并休假，该周末按放假通知为上班时间的话，中国证券市场仍然休市。

2、临时休市：因不可抗力的突发性事件或者为维护证券交易的正常秩序，证券交易决定的临时停市。

如2011年9月29日，受台风“纳沙”影响，香港政府机关停止办公，股市休市，学校停课；也有因证券市场剧烈波动引发的临时休市，如在2008年金融危机的影响下，俄罗斯、冰岛等国因股市暴跌而宣布临时休市。

参考资料来源：百度百科-休市

为什么期货总是在节假日前后变盘出大行情

节假日期间，国内

期货市场

停盘

，而外围国际市场继续交易，可能会出现枝弯单边走势，这样就会造成国内期货市场放物唯假回来后进行

补涨

或

补猛蚂闷跌

。