股指期货为什么带a 股指期货为什么那么贵
股指期货是什么意思
股价指数期货(SPIF)，全称股票价格指数期货，也可称为股价指数期货和期货指数，是指以股票价格指数返慧为标的物的标准化期货合约。双方约定，在未来特定日期，可以按照事先确定的股价指漏搭答数大小买卖标的指数，到期后以现金结算差价。枝昌股指期货交易作为期货交易的一种类型，其特点和流程与普通商品期货交易基本相同。股指是期货的一种。期货大致可以分为两类，商品期货和金融期货。
期货中的现手,持仓量,仓差等是什么意思
1、现手是指某一股票即时的成交量。电子现货最小交易量是一批，相当于股票的一股。对于最近成交的一笔成交量也称现手。
2、持仓量是指投资者现在手中所持有的币品市值（金额）占投资总金额的比例。期货市场中，持仓量指的是买入（或卖出）的头寸在未了结平仓前的总和。
一般指的是买卖方向未平合约的总和，也叫订货量，一般都是偶数，通过分析持仓量的变化可以分析市场多空力量的大小、变化以及多空力量更新状况，从而成为与股票投资不同的技术分析指标之一。
3、仓差是持仓差的简称，指持仓量与昨日收盘价对应的持仓量的差，表示的是今天与昨禅亮天相比总持仓量的增减。
扩展资料：
持仓量变化的意义
对投资者来说，自己的持仓量自然是清楚的。而整个市场的总持仓量有多少，实际上也是可以得到的。在交易所发布的行情信息中，专门有"总持仓"一栏，它的含义是市场上所有投资者在该期货合约上总的"未平仓合约"数量。
交易者在交易时不断开仓平仓，总持仓因此也在不断变化。由于总持仓变大或变小，反映氏首了市场对该合约的兴趣大小，因而成了投资者非常关注的指标。如果总持仓一路增长，表明多空双方都在开仓，市场交易者对该合约的兴趣在增长，越来越多的资金在涌入该合约交易中；
相反，当总持仓一路减少，表歼袭数明多空双方都在平仓出局，交易者对该合约的兴趣在退潮。还有一种情况是当交易量增长时，总持仓却变化不大，这表明以换手交易为主。
参考资料来源：百度百科-现手
参考资料来源：百度百科-持仓量
参考资料来源：百度百科-仓差
为什么升水股指期货对冲成本高
1、股指期货为何会升水：股指期货升水由于多头力量增多或空头力量减少。多头方面，IF主要受到投机多头影响，IC主要受到雪球对冲多头的影响；空头方面，中性策略对冲对股指期货的影响较大。我们从以上几个方面分析近期股指期货升水的原因。
2、IF的投机多头变化：2021年中旬以来，IF成交量与持仓量同步下滑，且下滑幅度比基本保持在2：1，反映出日内高频交易资金撤离。而对于中低频交易的投机资金，我们从行情的角度分析，去年12月中旬，随着政策利好不断推出，沪深300上行突破震荡区氏瞎间上线，市场认为沪深300开始反弹，大量多单涌入IF造成1F短期出现定价偏差大幅升水，从IF持仓量大增可以看出多头进入市场。但随后随着情绪降温，IF仍处于浅幅升水状态，我们猜测还有其他因素导致最近IF基差的上升。
3、lc的雪球对冲影响：雪球产品的对冲方式为delta对冲，具体交易方式多为买入股指期货、高抛低吸。某B席位的持仓数据与雪球的对冲交易方式高度一致，因此我们判断B席位包含了大呈雪球对冲资金。近期B席位的持仓数据仍呈现出高抛低吸的特征，且幅度较大。我们认为当前雪球产品的规楼仍然较大，且在当前指数点位附近多数歼简空雪球产品的gamma较大，对冲仓位对指数涨跌的敏感性较高，基差的波动会较为剧烈。
4、中性策略是否缩量：从指数增强类公募基金的收益情况来看，近几个月来指数增强类产品表现较为一般，沪深300和中证500的公募指增类产品超额收益中位数均为负值，这样的市场环境下中性策略产品可能会面临大规模赎回的压力。IF方面，某A席位包含大量的中性策略对冲仓位，我们观察A席位的空单持仓近期持续下滑，而IF的贴水也同步持续收窄，由此我们推测沪深300指数的中性策略规模很可能在持续缩量。而1C方面，期货的成交持仓比维持低位，暗咐哗示长期对冲资金井未撤离，且观察某B席位的IC空单持仓在2021年持续提升，反映出中证500指数的中性策融规楼可能并未大幅缩量。
5、基差何时会重回贴水：IF升水的原因在于抄底资金偏多以及中性策略缩呈，因此未来IF的基差走势可以关注沪深300指数增强产品收益率情况，若未来沪深300指数波动率提升，指数增强类产品的收益率可能再度上行，中性策略规楼可能再次扩容造成基差下行。而lC方面，雪球产品的影响短期内不会结束，IC的基差重心上移，可根据B席位数据跟踪雪球产品持仓变动。另外IC可关注2209合约上市后空头移仓至远月带来的季节性收窄。
股票指数期货怎么回事啊
股价指数期货是金融期货的一种。期货交易就是交易双方通过买卖期货合约并根据合约规定的条款,约定在未来某一特定时间和地点,以某一特定价格买卖某一特定数量和质量的标的物的交易合约。
期货交易的最终目的往往不是标的物所有权的转移,而是通过买卖期货合约,规避现货价格风险。顾名思义,股价指数期货就是以货币化的股价指数为标的物的期货合约。股价指数期货最重要的功能,就是投资者可以利用它对股票现货投资进行套期保值,规避系统风险。
投资者投资股票的目的在于通过所投资的股票价格随上市公司的实质性成长而上升,获得长期的资本利得,同时通过上市公司的历年分配,赚取投资收益。他们希望避免因股票市场的波动,特别是突发事件引起的剧烈波动而导致的损失。如果没有一个卖空机制,一旦股市出现剧烈波动,就有可能发生投资者纷纷抛售股票的连锁反应,从而推波助澜,进一步加剧了股价的下跌。而股价指数期货交易正是为投资者提供了一个能够规避市场系统风险的机制,其原理是根据股价指数和股票价格变动的同方向趋势,在股票的现货市场和股价指数的期货市场上作相反的操作来抵消股价变动的风险。这样,在市场可能出现波动的时候,投资者可以在不卖出股票本身的情况下对其投资进行保值,从而起到稳定市场,保护投资者的利益,维护证券市场健康发展的作用。
打个比方，某投资者持有大量股票，当股市发生重大利空或他想卖出时而又因为股票数量太大而无法很快卖出时，投资者就可选择沽空股票指数期货，从而达到保值、规避风险的目的，因为如果股市真的发生了大幅度下跌，他所持有的股票也会下跌，但他持有的沽空期货能把股票下跌造成的损失弥补回来。同时因为他无须卖出股票，减轻了对股市的抛压，起到了稳定市场的作用。
如果理解指数期货比较困难，我举一个实际的商品期货的例子，你就会明白：
做小麦期货的农民和面粉加工厂，农民是生产小和出售小麦的，面粉加工厂是要买小麦加工面粉的。
对农民而言，都希望小麦能卖个好价钱，如果农民感觉今明两年小麦会丰收，价格可能会下跌，而他对目前的价格基本满意，他就会选择卖出明年的小麦期货，这样就会出现两种情况：
1、如果小麦真跌了，明年他出售小麦的收入会减少，但由于他卖出了小麦的期货，期货上赚了，因此能保住收入。
2、如果小麦没跌，反而升了，那他在贺灶期货上就会亏损，但由于小麦价格涨了，他的收入增加，因此同样保住了收入。
对面粉加工厂也一样，只是工厂如果想锁定源材料（小麦）的成本，不是卖出小麦，而是买入小麦的期货。道理同上。
股价指数期货功能
1、股价指数期货使投资者无须直接购买股票就可以投资股票市场,减少了因购买股票带来的麻烦和费用。
2、股价指数期货交易同其它期货交易一样,实行的是保证金制度,投资者无须投入大量的资金就可以参与市场的投资,杠杆率一般在10至40倍。
3、交易成本通常比股票交易小得多。
从期货的功能可以看出，无论你是买入还是卖出期货（这里只要有人买，你就可以卖，不需要有什么具体的实物），都要缴纳一者拍则定的保证金。你举的例子因为每一点设置的金额太低，无法反映期货的杠杆作用，
我以目前正在试运行的股指期货举一个例子（目前规定一点是300元）：
假设现在的点位是3000点，我觉得反弹还将继续，看涨：
我就在3000点买入1口（期货的交易单位）股指期货，这一口股指期货的总价值=3000*300=900000元，因期货交易采用保证金制度，不需要我缴纳所有90万元，而是按规定的比例缴纳，现在的比例是10%，那我就得缴纳90000元。(如果是卖，也得缴纳这么多保证金)
过了几天，指数果然到了3600点，我选择了平仓（就是把以前开的仓清空），那我赚了：600*300=18万。从这里可以看出，我一共首棚花了9万元，指数上涨了20%，而我赚了18万，我的收益率正好是指数上涨幅度的10倍，为什么会有这个10倍呢？这个10倍就来自前面提到的10%的保证金制度。这就有点象贷款买房，首付20%，如果房价涨一倍，那你的收益就是5倍。我赚的钱就是当初卖给我指数期货那个人的钱。
反过来，如果我的判断错了，指数没涨到3600点，而是跌到2800点，那我亏了200*300=6万，大盘跌6.67%，而我亏了6.67%的10倍，亏66.7%！我这些钱亏给谁了呢？就是亏给当初卖给我的那个人。
因此，期货买和卖都能赚钱，只要买卖的方向和大盘变动的方向一致，也就是你判断对了大盘的方向，你就赚钱！
