恒生指数期货交割日 恒生指数期货交割日期

恒指期货什么时候交割

恒生渣升并指数合约分为四个月份，即当前月、下一月、以及后两个季月，当前为4月，则合约分为4月恒指、5月恒指、6月恒指、9月恒指，4月合约现金如迹交割之后，则合约变化为5月合约、6月合约、9月合约、12月合约，之后循环反复。

恒指的当月合约交割日为每月倒数第二个交易日，结算日则为每月的最后交易日。笑数

恒指期货交易时间是几点到几点

恒指期货交易时间是上午9:15到12:00，下午13:00到16:30以及17:15到23:45。

1、恒生指数期货(恒指期货，HSI Future)是一种以恒生指数作为买卖基础的期货合约，参与者同意承担香港股票市场的价格起跌，上落的幅度则以恒生指数作准。

2、恒指期货是在香港交易所衍生产品市场内进行买卖的标准合约，特定的标准项目包括合约月份及结算方法。恒指期货合约的交收月份包括现货月，下一个月及最近的两个季月。以二月为例，现货月为二月，随后的一个月为三月，而最近期的两个季月则分别为六月和九月。

拓展资料：

一、恒指货期

1、恒指期货是以恒生指数作为交易品种的期货合同。恒生指数的每个点位代表50港币，交易双方根据平仓时或合约到期时的市场指数进行结算，不存在实物交割。香港期货交易所于一九八六年五月推出恒生指数期货合约，随后于一九九三年三月亦推出恒生指数期权合约。

2、该股市指数期货合约是根据恒生指数及游埋其四项分类指数，地产、公用事业、金融及工商而定。恒生指数期货合约分为四个月份，即当前月、下一月、以及后两个季月，当前为4月，则合约分为4月恒指、5月恒指、6月恒指、9月恒指，4月合约现金交割之后，则合约变化为5月合约、6月合约、9月合约、兆磨尺12月合约，之后循环反复。

恒生指数期货合约价值则等于合约的现行结算价格乘以五十港币。当月合约交割日为每月倒数第二个交易日。结算日则为每月的最后交易日。

二、主要作用

1、期货合约是买卖双方的一份承诺。买入（沽出）货合约的人士，必须在日后某个指定的日期，以预先厘定的价格买入（卖出）所挂钩的资产（例如股票、指数等）。不论所挂钩的资族高产的价格日后如何变动，投资者都必须履行期货合约中的责任。恒生指数期货合约（简称期指)是衍生工具之一，可让投资者透过持有「短仓」（即沽出合约），从而对冲正股下跌的风险。此外，预期股市上升，投资者亦可借着持有期指「长仓」（即买入合约）而进行具方向性投资。

2、运用期货对冲风险，旨在减轻因相关现货市场的价格波动而产生的风险。假设投资者手上持有一篮子恒指成分股。如他在期货市场沽出适量的期指，一旦股价下跌，他在现货市场所持的股票虽然亏蚀，但因为他沽出了期货，在期货市场所得的盈利能够弥补在股票市场的亏蚀。

为什么交割日可能导致股市大跌

因为交割日效应。仿谨

在股指期货的交割日当天，交易中买卖失衡导致标的股票价格和交易量暂时扭曲。

期货用现金交割的方式进行结算，而套利的平仓交易、套期保值的转仓交易与投机交易者操纵结算价格的欲望，在最后结算日的相互作用产生了到期日效应。

大机构参与股指期货，在现货股票减仓之前，搏胡先在股指期货上抛空，待机构减仓到限额、必须加仓现货的时候，就开始买基大拦入期指合约，而后再增仓股票，这时股市就会大跌。

扩展资料：

交割日效应对股市影响：

股指期货规模尚小，对现指影响有限。

不过，也有一些分析师认为，期指合约的成交量巨大，日均成交额超过1000亿，远远高出现货成交额，因此将会对A股造成比较大的影响。

因为，随着套利空间的进一步减少，甚至无法实现套利盈利，那么套利交易者就会有强烈的平仓意愿。

一旦期货现货的平仓步骤出现不一致，可能导致套利者抛空现货并带动期货走低。如果大量的套利者都进行类似的操作，市场大幅下跌的可能性会非常大。

参考资料来源：

百度百科—交割日效应

百度百科—期指交割日效应

什么是股指期货的交割日

期货合约代码通常四位数，前两位是年份后两位是月份，比如IF1005就是2010年5月份交割的合约，期货都是这样的，有交割日，大豆，棉花等期货都有，他和股票不一样，但其实等于股票的退市，不过只有业绩不好的股票才退市。你可以看F10里面有说明的。

还有割日魔咒一说,在境内金融期货尚为空脊腔贺白的前几樱派年，则因新加坡交易所(SGX)抢先推出A50指数期货“交割日魔咒”一说盛行一时，并以此解释沪深股市2007年“2·27”、“5·30”等数次大跌行情。事实上，标的为境内前50名流动性最好上市公司的A50指数期货，于2007年11月将乘数由每点10美元缩小为1美元即相当于1拆10之前，其当年2月、5月的月度总成交量也分别仅有731手、832手，而2008年12月后更是一直有价无量。即主要针对投资境内股市QFII设计的A50指数期货，因其缺乏坚实的成交量基础而仅为“炒作题材”而已。

不过，在刚推出台湾加权股价指数期货不久的台湾期货交易所，于2000年11月确实发生过投机资金打压结算价，从而导致“国安基金圆信”遭受巨额的损失。但台湾期交所于2001年11月将最后结算价的计算由开盘价更改为开盘15分钟内指数成份股成交量的加权平均价，此后到期日效应明显减弱。

另外，在上世纪末的东南亚金融危机中，香港特区政府为抵抗索罗斯为首的国际对冲基金对当地外汇、股票市场的冲击，也在恒生指数期货到期日在到期合约及后续合约上与后者展开了最后的决战，导致价格波动激烈。

这些并非空穴来风的股指期货市场上的“交割日魔咒”，不难发现多发生于由境外资金主导的台港等股指期货市场上，而在欧美金融期货市场上这种“交割日效应”已较少见。