数学期货 数学在期货中的应用

关于期货公式

应用和理论永远都是有差距的，这个在各个行业都成立。

因为市场是人做出来的，影响市场的因素成千上万，而公式里仅仅那几个参数而已，怎么可能描述得了所有的可能性？最起码一个就是公式永远搞不定的——人的心理因素，所谓的跟风盘，追涨杀跌造成的大盘变化，公式能算出来吗？抑或是每个参数的取值你打算怎么取呢？你怎么确定无风险利率r的取值？根据通货膨胀率，还是银行存款利率？怎么取R？根据在哪里？等等,而这一切都将影响你的利润，你操盘的风险系数。当然模型也不是毫无用处的，使用的时候尽量要从综合的角度去考虑，模型计算出来的数据则可以变成分析报告中的一部分~

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这两种公式不矛盾只是针对性不同

另外说明一下我学的时候是英文学的对应国内的中文术语不太准确但我会尽量解释希望不会造成误解

期货定价原理是有先决条件的不同期货品种定价也都会在基础公式上推导。

你给的信息太笼统没办法判断公式具体含义尤其是第一个推导公式成百上千觉得实际中需要什么了就可以根据数学模型结合实际推导出来一个不可能每个都学过可不可能每个都是通用公式

第一个公式不懂要看他给出这个模型的说明这不是一个通用的基础公式 model都是有针对性的你没给出信息我也看不懂看结构有点类似于以天为单位的价格变动计算

第二个是以连续时间位时间段做复利计算而r的复利间隔是多久呢？连续的……说白了是一个类似于极限值的东西推出来的，就有点类似于把想要取的时间段无限变小小到极限就是连续的，这是数学上的概念过程也是纯数学的。

作为基础公式计算未来期货价格 f=s*e^(r-R)(T-t)

比如我这里取t=0（当前）T=0.25年（也就是3个月）那3个月后期货价格应该是f=s*e^（r-R）*0.25这里如果T不是以年单位一定要换算成年因为连续复利的定义就是以年为单位的

对不起，一定要道歉就是r-R我解释的不正确。太久没有看那些理论了，有点记混了，可是那天仔细想了想，呵呵，回忆起来了。真是很对不起！希望没者扒有影响到你正常的理解和学习。

你这个公式也不是基础伍胡公式，R在这里指的是在合约有限期内预期支付资产价值R%的报酬，基础公式是F= S e^rT，也就是说如果投资S，T之后价值在r利率下应该是F，但是如果要支付R的报酬，那就要把支付的减下去才是未来s真正的价格。这个公式主要使用在股指期货中。其中R指的是股指平均红利率.because R is known, so we could calculate the present value of the yield R in(T-t):Se^-R(T-t).

Then we calculte the value generated by r, according to the basic formula, the present value is Fe^-r(T-t)

Fe^-r(T-t) is the cash inflow, and Se^-R(T-t)can be considered as cash outflow in the investment. Let inflow= outflow, we may got a equation and derive the final result: F=Se^(r-R)(T-t)

其他类型的期货各有不同的公式名如果你感兴趣，把你的信箱发给我，我会把我的资料发给你，不过都是英文的，但也不难，你能看懂的。

第二个公式也是存在的，不过计算的是期货合约的value而不是定价，关系到profit或者loss的计算。里面参数的设定也有区别。我也不多说了，免的你更乱了。

e的使用 e是一个常数好像是2.63..（记不清楚了肯定大于2）小数部分无限不循环一般如果真要求结果我们都是利用计算器上的e直接带的没有自己输入过一个保留过位数的具体数值，保留过就是不准确的。期货定价和杠杆交易放大倍数没有任何关系，e就是一个常数不会变化的……这是数学基本腔嫌拦常识。

期货的放大倍数不见得都是10不同品种保证金要求不同比如橡胶可能是5-6%等等金融期货也各自不同不能同日而语。而且这和期货定价没有任何关系……只是杠杆交易的规则而已。具体例子需要吗？比如说某现货10块钱一吨，他对应的3个月期货价格根据公式计算可能是12块钱，那如果保证金是10%你要交易这个合约就要拿出1.2元钱这个是杠杆交易的倍数放大问题……

假设这个公式是真理公式就是很完美很正确的那么如果计算出来三个月的期货价格是12，如果现在市场上是11，忽略手续费，该怎么操作？当然是买入，因为三个月后价格一定会涨到12元钱，对应的就是卖空，明白这个道理了吗？和杠杆交易放大倍数没有任何关系。

外汇也分实盘和衍生品有杠杆交易的是衍生品，什么是实盘，你去银行兑换美元去美国旅行消费兑换的美金就是实盘交易……

如果你面对考试选择哪个公式呢？看他题里给的r的定义，是连续复利的r（这个连续复利是我自己乱翻译的英文是compounded continuously，你可以自己查资料找对应术语），那就一定要用有e的那个模型因为这个模型是复利计算最终推导出来的公式，放在其他公式上r的取值就错误了。第一个公式你看r是怎么定义的，题里给的一样那就带第一个公式，希望我说的比较明白了

但就好像楼上的讲的这些只是一个model至于哪个更合理哪个更好用要看其他数据信息和分析师自己的选择了对于实际市场操作本人认为用处不大市场要是这么跟着模型规规矩矩的没人不赚钱了呵呵所以他说的对没必要较真就是把结论记住了如果你要把模型都搞明白起码硕士以上水平如果自己能设计模型博士拿下来了……考一个从业资格证不需要这些水平知道基础结论就行不用深究。

做期货主要看什么指标

看的指标有：移动平均线、随机指数KD线、相对强弱指数、保利加通道、山郑移动平均值背驰指标。

移动平均线(MovingAverage)

移动平均线是将过去若干时段的收市价格进行平均，所画出的线。和蜡烛图不同的在于，它更可靠地反映了价格的趋势。

简单移动平均线(SMA)

简单移动平均线就是将若干(n)时段(如5或10分钟，每天等)内的收价逐个相加起来，再除以总时段n，就得到第n时段的平均值。再将各时段的平均值标在图上，并用曲线连接起来，就得到n时段平均线。

平滑移动平均线(EMA)

由于移动平均线是一个滞后指标，为了更贴近市场走向，平滑移动平均线在计算平均值时，给近期数据更高的权重。这样可以更早地看出市场的趋势。

移动平均线有很多用途，主要用于识别/确认趋势，以及识别/确认阻力位，支撑位。比如：快线向上超过慢线，称为“金叉”，为买入信号。

扩展资料迹做：

在现货市场上逗州颂买进或卖出一定数量现货商品同时，在期货市场上卖出或买进与现货品种相同、数量相当、但方向相反的期货商品（期货合约），以一个市场的盈利来弥补另一个市场的亏损，达到规避价格风险的目的交易方式。

由于期货交易是公开进行的对远期交割商品的一种合约交易，在这个市场中集中了大量的市场供求信息，不同的人、从不同的地点，对各种信息的不同理解，通过公开竞价形式产生对远期价格的不同看法。

期货交易过程实际上就是综合反映供求双方对未来某个时间供求关系变化和价格走势的预期。这种价格信息具有连续性、公开性和预期性的特点，有利于增加市场透明度，提高资源配置效率。

参考资料来源：百度百科-期货

参考资料来源：凤凰网-做期货交易时，你会看多少个指标？

为什么学金融要数学好

为什么学金融要数学好

因为学金融需要很强逻辑思维能力，数学不好的人，通常逻辑思维能力较差，学金融很吃力

一直想不明白，为什么学金融要数学好

很高兴为您解答。

金融是个很大的一个行业。

金融行业中数学用得比较深的，应该是在一些非常规的金融产品定价方面，比如金融衍生品的设计、销售和购买，以及一些比较复杂的数量化投资分析。如果你的数学学得很好，做这两块是比较合适的。

除了这两部分之外，金融行业也还有非常大的空间可以发展，而其他部分需要用到的数学并不多。比如做投行基本上也就是用到算数中的四则运算（！），做常规投资的话可能复杂一点，但是估计也用不到微积分模唯。

其实做金融行业，有清楚的逻辑思维，可能比学过数学要重要得多。

诚然做金融对数学要敏感，但这要分情况讨论。

1.会计，公司金融的内容并不包含太多复杂的数学运算，更重要的在于对会计规则，ratios的理解。如果LZ做Equity Research，对数学其实并无太高要求。

2.普通金融产品：股票，股票指数，债券等的定价比1复杂一些，但也不需要高深的数学运算，更重要的在于对1的理解，对市场的了解。

3.金融衍生品：期货，调期，期权，CDS等等等等。一些复杂的金融产品的定价的确需要数学家们的参与，会用到高级的数学方法和统计理论。这时候如果LZ的数学知识停留在简单微积分和线代的水平上的话，理解这些产品的定价就会有些困难。

希望我的回答能帮到您。望采纳，谢谢啦。

做金融行业要数学好？

不一定啊，，看你从事的具体方面了，如果是很高层的又是金融产品计价，金融工具产品开发方面的应该就要数学很好了。现在各高校经院的金融学要求数学能力应该都不高的。希望有帮助哈

为什么学金融一定要懂数学

金融行业中数学用得比较深的，应该是在一些非常规的金融产品定价方面，比如金融衍生品的设计、销售和购买，以及一些比较复杂的数量化投资分析。如果你的数学学得很好，做这两块是比较合适的。

读金融一定要数学好吗

还是很需要的但是和工科比还是会好点

为什么学金融要学高数

金融学的高数比较简单，基本只要学微积分就可以了

最基本的就是，可以根据现有的数据作出变化曲线

拟合曲线后能基本推出往后的发展趋势

为什么越金融数学要好

因为金融行业全部都是跟数字打交到，每天看最多的都是数字，你觉得这样数学能不好吗？

亲给采纳噢。

学习金融业需要数学好吗，我想学习金融业，但是数学不怎么好

还是需要的，金融和数学关联比较多，但是只要你想学，肯定没问题的

我为什么学金融

晚上复习看马克思，忽然想到以前在高中时听的一个相声，其中有段对马克思主义哲学的描述，说“世界是物质的，物质是运动的，运动是有规律的，规律是可以掌握的”。当时不怎么理解，现在看来，前两句说的是世界观，后两句说方法论。四句话从后往前推，源头是物质。而哲学又是一切学问的源头，也就是说从物质开始往后推即可推出所有学问的发展脉络。想到这一点顿时兴奋起来，原本打算要做数学题的，立马把全书放到一遍，开始顺着思路往下梳理。将来打算搞金融，那便从这一条脉络先着手。怎么才能由哲学的一套方法来联系到金融呢，略微思索便有了计较。人类社会的发展是从人类第一次进行物质生产开始，从此往后形成了社会关系、社会意识，慢慢发展为完整的社会。这是人类社会发展的一条脉络。回到第一次物质产品的产生，由漏纯此又有了第一次物物等价交换，继续发展就产生了货币，到了现在就成了资金的融通，即金融。经济基础决定上层建筑，世界史上每一次大事件的发生都可以看到巨额资本的涌动，都是利益在驱动，《货币战争》就正是在说这个。可以得出这么一个结论，事件的发生在一定程度上可以用资本来衡量，量化分析。大到世界战争，小到职场争斗，皆可用从以金钱为表现形式的利益驱动来分析。继续回到世界的源头——物质。对之前那四句话略作改动便可以理清金融学的脉络。“世界是物质的，物质是可以用金钱量化的，金钱是流通的，流通是有规律的，规律是可以掌握的”。由此可以看出研究透彻了金钱的流动旦搜培规律，便能够在一定程度上解释世界的运行规律。凤歌在武侠小说《沧海》中描写了一个人物，叫万归藏。此人便是由商道悟通天道，领悟到了绝世武功——周流六虚功。他在小说中写道，商道是接近于天道，即更接近于世界原本的运行规律。对此的讨论暂且放一边，以后有时间可以慢慢展开。再说说我个人。从初中开始就对世界运行的规律感到好奇，不自觉就在想我用这一块钱买了十根棒棒糖，店主得到了一元钱，那店主进货又把这一元钱交给了供货商，依次类推，那最后到底去哪儿了。当时年纪小，稍微绕一绕就头晕了。到了高中，开始看一些财经新闻杂志之类的东西，看电视的频道也从湖南卫视、浙江卫视、央视八套、三套转变成了央视一、二、十。大学期间，几乎所有课余时间用在宿舍外的就是合唱，宿舍内的就是看新闻、财经报道。一切都是自觉的，下意识的行为，没有刻意。到了大三某一节课上，拿手机逛天涯论坛经济版块，有人开贴子写他在华尔街投行拼搏的事迹，忽然引起了强烈共鸣，面前摆着一台台电脑，上面飘着花花绿绿的数字，分析大盘走势，寻找资本获利机会，游走于大小风险之间，在面临瞬间损失上千万风险的同时又拥有相同的获利机会……这难道不是一件非常令人兴奋的事么？这种感觉正是我想要的。几乎是这一瞬间知道自己未来发展的方向。略作权衡便产生了考研的想法，考研只是手段而不是目的，只是这途径能更快的达到自己的目的地，仅此而已。有人问我考不上了怎么办，这就好比爬山，前面有条捷径却被大石块挡住，翻不过去可以再试一次，实在不行绕过去，换一条路，但终点都是一致的。当把这个过程看成是十年二十年为之奋斗的目标时，很多东西都变得不是那么急于求成，比如工资、职位、学历诸如此类非实质性的东西。就这样，我选择了学金融。有了目的，在面临诸多选择和诱惑的时候就变得游刃有余，清晰且简单，就是这般。本来要做数学题的，思维一发散就把时间耗过去了。不过及时记录下自己的想法，却也不是件坏事。此时的认识过了一段时间必然没有此时深刻，只有将此刻的感性认识记录下来，积累的多了，再用逻辑串联一遍才能上升为理性认识。可见哲学是多么有意思的一门学问。

请问“数学模型”如何运用在期货投机交易中

金融数学，又称数理金融学等，是利用数学工具研究金融现象，通过数学模型进行定量分析，以求找到金融活动中潜在的规律，并用以指导实践。金融数学是现代数学与计算机技术在金融领域中的结合应用。目前，金融数学发展很快，是目前十分活跃的前言学科之一。

金融数学的发展曾两次引发了“华尔街革命”。上个世纪50年代初期，马克维茨提出证券投资组合理论，第一次明确地用数学工具给出了在一定风险水平下按不同比例投资多种证券，收益可能最大的投资方法，引发了第一次“华尔街革命”。

马克维茨也因此获得了1990年诺贝尔经济学奖。1973年，美国金融学家布莱克和舒尔斯用数学方法给出了期权定价模型，推动了期权交易的发展，期权交易很快成为世界金融市场的主要内容，成为第二次“华尔街革命”。2003年诺贝尔经济学奖第三次授予以数学为工具分析金融问题的美国经济学家恩格尔和英国经济学家格兰杰，以表彰他们分别用“随着时间变化易变性”和“共同趋势”两种新方法分析经济时间数列给经济学研究和经济发展带来巨大影响。

不仅仅是理论界在金融数学领域取得巨大的成就。实务投资派也运用金融数学模型在市场中取得了巨大的盈利。

数学教授出身的“模型先生”詹姆斯·西蒙斯（JamesSimons）连续两年在对冲基金经理人收入排行中位列第一。2005年，西蒙斯成为全球收入最高的对冲基金经理，净赚15亿美元，去年，他收入高达17亿美元，差不多是索罗斯的两倍。68岁的西蒙斯是世界级的数学家，也是最伟大的对冲基金经理之一。他24岁就出任哈佛大学数学系教授，曾与著名华裔数学家陈省身一同创立了Chern-Simons几何定律，该定律成为理论物理学的重要工具。西蒙斯和他的文艺复兴科技公司是华尔街一个彻底的异类，公司从不雇用华尔街人士，而是靠数学模型捕捉市场机会，用电脑作出交易决策，是这位超级投资者成功的秘诀。

“对积理论”也是用数学模型捕捉市场机会，量化资金管理，用计算机系统发出交易信号，通过大量的短线交易，达到稳定累盈的结果。

“数学模型”方法是针对或参照某种事物系统的特征或数量相依关系，采用形式化数学语言，概括的或近似地表述出来的一种数学结构。

采用“数学模型”做交易，相对于常用的技术分析、基本分析等方法有如下优势：

首先，交易更加精确量化。

技术分析、基本分析等方法的缺陷都是不能做到完全的精确量化。

技术分析主要是用来分析交易的进场、出场点的，是抉择交易时机的一种方法。技术分析理论的主要的代表有道氏理论、波浪理论、江恩法则等。主要分析方法有K线（日本线）理论、切线理论、形态理论、量价关系理论。主要的分析指标包括：趋势型指标、超买超卖型指标、人气型指标、大势型指标等内容。技术指标大多是线型的公式来表达价格涨落与历史价格成交量之间的关系。由于价格运动的复杂性用线型公式是无法概括表述的，所以存在技术指标时好时坏的现象。用几套技术指标叠加做出的系统，同样解释不了价格的运动。因为大多技术指标编制的思路及出发点雷同，趋向性一致，所以造成了好用都好用，不好用仔核都无奈的现象。技术分析是成千上万证券市场投资者经验的结晶，它更像一门艺术。其一，在它的各种理论体系中，从定义到规则，都带有明显的经验总结色彩，不具备严格的数念核掘学推理过程；其二，它包含的理论很多，每位技术分析家都有不同的见地，这些分支理论并不能形成一整套相互辉映的理论体系。任何一种技术分析方法都不能完全适应于市场，每一种方法都有自己的盲点。

使用技术分析、基本分析无法精确量化交易。“数学模型”是采用离散采样的方法，对数据进行统计分析。根据证券市场的特性，价格是离散型的随机变量。“数学模型”会将随机变量的所有可能取值及相应的概率描述出来，模拟离散型随机变量的概率分布。通过概率进行资金分配，能够量化每笔交易手数。对交易的把控更加精确量化。

其次，能够克服人性在交易时的弱点。

在交易当中，最可怕莫过于人性的弱点。人的“贪婪”和“恐惧”在交易的氏茄过程当中会毫无遗漏的表现出来。有盈利的时候“惜卖”，亏损后又“死抱”；容易受到周边议论的影响，等等这些都会造成交易的随意性，导致亏损。用“数学模型”各种规则都是固定量化的，计算出来的结果也是确定、唯一的，能够避免投资者在交易时主观的判断。我们所要做的就是相信系统，严格执行。

下面，我们对“数学模型”类交易方法的特点进行总结，深一步讨论“数学模型”在交易中的应用。

1.认为价格的运动是随机与有序并存。它并不是完全随机，也没有固定的规律，它的运动具有一定的“人为特征表象”。整体而言，市场是有效的，但仍存在短暂的或局部的市场无效性，可以提供交易机会。

2.主要通过对历史数据的离散采样统计，找出金融产品价格、宏观经济、市场指标、技术指标等各种指标间变化的数学关系，发现市场目前存在的微小获利机会，并通过杠杆比率进行快速而大规模的交易获利。

3.通过高频次且快速的日内短线交易来捕捉稍纵即逝的机会。通过大量的交易次数对冲风险，累积盈利。

4.要求市场具有高活跃度和流动性。要求交易品种价格的运动具有连续性，以及成交量的活跃性。这一点主要是为了保证交易的可成交性。

5.运用现代计算机技术将“数学模型”转化为交易系统，通过计算机的海量运算能力实现应用。