期货深度虚值 期货深度虚值计算公式

什么是虚值期权

问题1：什么是虚值期权？

问题2：虚值期权是什么意思？

虚值期权是指不具有内涵价值的期权，即敲定价高于当时期货价格的看涨期权或敲定价低于当时期货价格的看跌期权。

实值期权是看涨期权（看跌期权）的履约价格低于（高于)标的物价格，买方立即执行就可获利的期权;平值期权是看涨期权（看跌期权）的履约价格等于或近似等于标的物价格，买方立即执行不赢不亏的期权。

期权按执行价格与标的物市价的关系可分为实值期权、平值期权和虚值期权。

l期货价格高于执行价格的看涨期权以及期货价格低于执行价格的看跌期权为实值期权。

例橡盯如：小麦期货价格为1620元/吨，执行价格为卖简1600元/吨的看涨期权为实值期权;执行价格为1640元/吨的看跌期权为实值期权。

l期货价格等于执行价格的期权，称为平值期权。

例如：目前的小麦期货价格为1620元/吨，执行价格为1620元/吨的梁配和看涨期权和1620元/吨的看跌期权均为平值期权。

l期货价格低于执行价格的看涨期权以及期货价格高于执行价格的看跌期权为虚值期权。

例如：目前的小麦期货价格为1620元/吨，执行价格为1640元/吨的看涨期权为虚值期权;执行价格为1600元/吨的看跌期权为虚值期权。

执行价格与期货价格相差越大，实值额或虚值额越大，称之为深度实值期权或深度虚值期权。期权交易过程中，实值期权、平值期权和虚值期权随期货价格变化而发生变化。

期权实值虚值是什么意思

实值期权与虚值期权是按照行权价格与标的物价格划分的。

对于看涨期权而言，若标的物价格高于行权价，则该期权为实值期权，反之则为虚值期权;对键册码于姿猜看跌期权而言，若行权价格高于标的物价格，则该期权为实值期权，反之则为虚值期权。如果标的物价格等于行权价格，则期权为平值期权。

拓展资料：

期权，是指一种合约，源于十八世纪后期的美国和欧洲市场，该合约赋予持有人在某一特定日期或该日之前的任何时间以固定价格购进或售出一种资产的权利。期权定义的要点如下:

1、期权是一种权利。期权合约至少涉及买家和出售人两方。持有人享有权利但不承担相应的义务。

2、期权的标的物。期权的标的物是指选择购买或出售的资产。它包括股票、政府债券、货币、股票指数、商品期货等。期权是这些标的物"衍生"的，因此称衍生金融工具。值得注意的是，期权出售人不一定拥有标的资产。期权是可以"卖空"的。期权购买人也不一定真的想购买资产标的物。因此，期权到期时双方不一定进行标的物的实物交割，而只需按价差补足价款即可。

3、到期日。双方约定的期权到期的那一天称为"到期日"，如果该期权只能在到期日执行，则称为欧式期权;如果该期权可以在到期日及之前的任何时间执行，则称为美式期权。

4、期权的执行。依据期权合约购进或售出标的资产的行为称为"执行"。在期权合约中约定的、期权持有人据以购进或售出标的资产的固定价格，称为"执行价格"。

由于期权交易方式、方向、标的物等方面的不同，产生了众多的期权品种，对期权进行合理的分类，更有利于我们了解期权产品。

按权利划分

按期权的权利划分，有看涨期权和看跌期权两种类型。

按期权的种类划分，有欧式期权和美式期权两种类型。

按行权时间划分，有欧式期权、美式期权、百慕大期权三种类型。

期权:期权交易是指在未来一定时期可以买卖的权利，是买方向卖方支付一定数量的权利金后拥有的在未来一段时间内或未来某一特定日期以事先商定的价格向卖方购买或出售一定数量标的物的权利，但不负有必须买进或卖出的义务。期权按照行权方式分为欧式期权和美式期权。

1、对于欧式期权，买方持有者只能在到期日选择行权。

2、对稿哪于美式期权，买方可在成交后、到期日之前的交易时段选择行权。

深度实值期权如何平仓

1、首先期权平宽樱仓的方式最为普通的，和期货的平仓方式一样。

2、其次对冲用户手上的头寸来平仓，如果欧式期权需要看有多少期权在手中。

3、最山巧键后可以通逗巧过转卖给另外一个看多的投资者来平仓。

虚值期权的含义

虚值期权是一种偏离标的资产当前价值的期权合约，简单的理解就是在当前市场价格下，期权的行权价与标的资产的市场薯闹价格之间存在差距，且这种差距对于持有者不利。虚值期权的价值目前为零，因为持有者在当前价格下没有任何盈利机会。

虚值期权分为两种类型：

虚值看涨期权：对于虚值看涨期权，期权合约的行权价高于标的资产的当前市场价格。在这种情况下，持有者在到期日时不会选择行使合约，因为在市场上以更低的价格购买标的资产比以期权行权价购买更划算。

虚值看跌期权：对于虚值看跌期稿手丛权，期权合约的行权价低于标的资产的当前市场价格。在这键樱种情况下，持有者在到期日时不会选择行使合约，因为在市场上以更高的价格卖出标的资产比以期权行权价卖出更划算。

持有虚值期权是有风险的，因为如果标的资产价格不发生大幅波动，虚值期权在到期日时可能会失去全部价值。虚值期权通常相对便宜，因为它们目前没有实际价值，但它们可能是投机或对冲策略中的一部分，或者用于特定的期权交易目标。