期货怎么描述 期货怎么说
什么是期货
什么是期货？期货和现货有什么区别？期货是怎么定义的？期货的产品分类？国内有哪些期货平台？国内正规的期货平台有哪些？
一.未来
一般我们传统的交易方式是：一手交钱一手交割。这些商品是现成的，也就是说，现在可以买到。这种叫斑点狗。
所谓期货，就是那些现在不存在的，只有到期的时候才存在的。例如，小麦明年将不会生产。今天，我们买卖明年的小麦价格。这是未来。
期货与现货完全不同，现货是真正的可交易商品(商品)。期货主要不是商品，而是以棉花、大豆、石油等一些大众化产品和股票、债券等其他金融资产为标的的标准化可交易合约。所以这个标的物可以是商品(如黄金、原油、农产品)，也可以是金融工具。
二。期货的定义
1.通常教科书中提到的期货就是期货合约，是指期货交易所统一制定的标准化合约，约定在未来特定的时间和地点交割一定数量和质量的标的物。
2.期货的英文名是Futures，由“future”一词演变而来。是指交易双方在交易前期不必结算实物商品，而是约定在未来某个时间结算实物商品。因此，中国人称之为“期货”。
3.期货合约的主要特征
A.一个期货合约的商品品种、交易单位、合约月份、保证金、数量、质量、等级、交割时间、交割地点等条款都是建立和规范的。[唯一的变量是价格]。孙数期货合约的标准通常由期货交易所设计，并由国家监管机构批准上市。
b、期货合约在期货交易所组织下订立，具有法律效力，价格在交易所交易大厅公开竞价产生；国外大多采用公开招标，中国采用电脑交易。
C.期货合约的履行由交易所担保，不允许私下交易。
D.期货合约可以通过现货结算或套期保值交易来履行或终止合同义务。
三。期货分类
1.商品期货
农产品：如大豆、豆油、豆粕、籼稻、小麦、玉米、棉花、糖、核凯兄咖啡、猪胗、菜籽油和棕榈油。
期货：如铜、铝、锡、铅、锌、镍、金、银、螺纹钢、线材等。
期货：如原油(塑料、PTA、PVC)、汽油(甲醇)、燃料油。新品种包括气温、二氧化碳排放配额、天然橡胶。
2.金融期货
股票指数：如英国富时指数、德国DAX指数、东京日经平均指数、香港恒生指数、沪深300指数。
3.利率期货
利率期货：利率期货是指以债券证券为标的物的期货合约，可以规避利率波动带来的证券价格变动风险。一般来说，利率可以分为短期利率期货和长期利率期货。前者多以银行间同业拆借市场三个月利率为基准，后者多以五年以上的长期债券为基准。
4.外汇期货
外汇期货又称货币期货，是一种货币在最后交易日按现行汇率兑换成另一种货币的期货合约。指以汇率为标的物的期货合约，用于规避汇率风险。它是金融期货中最早的品种。
5.贵金属期货
以黄金和白银为标的物的期货合约。
四。国内期货平台
上海期货交易所
上海期货交易所是依据相关法律法规设立的法人，履行相关法律法规规定的职责，接受中国证监会集中统一监督管理，并依据其章程实施自律管理。在上海期货交易所上市交易的期货合约有七个，包括黄金、铜、铝、锌、燃料油、天然橡胶和钢材。
大连商品交易所
成立于1993年2月28日，是国务院批改袭准的四家期货交易所之一，是实行自律管理的法人。大商所自成立以来，始终坚持规范管理、依法治市，保持了持续稳健发展，成为国内最大的农产品期货交易所。交易品种为玉米、大豆1号、大豆2号、豆粕、豆油、棕榈油、线性低密度聚乙烯、啤酒大麦。正式上市的品种有玉米、大豆1号、大豆2号、豆粕、豆油、棕榈油、线性低密度聚乙烯。
金钟研究所
中国金融期货交易所是经国务院批准，中国证监会批准，由上海期货交易所、郑州商品交易所、大连商品交易所、上海证券交易所、深圳证券交易所共同设立的金融期货交易所。中国金融期货交易所于2006年9月8日在上海成立，注册资本5亿元。中国金融期货交易所的成立对于深化金融市场改革、完善金融市场体系、充分发挥金融市场功能具有重要的战略意义。上市的期货是股指期货(沪深300股指期货)。
郑州商品交易所
郑州商品交易所(以下简称郑商所)成立于1990年10月12日。它是中国国务院批准的第一个期货市场试点单位。在现货远期交易成功运作两年后，于1993年5月28日正式推出期货交易。1998年8月，郑商所被中国国务院确定为中国三大期货交易所之一，归中国证监会垂直管理。上市的期货合约包括小麦、棉花、糖、精对苯二甲酸(PTA)、菜籽油、绿豆等。其中小麦包括优质强筋小麦和硬冬白(新国标普通)小麦。
相关问答：期货买多是什么意思对于看涨买入期货合约，市场一般称为“买多”，但也有称为“买空”。所谓“买多”的意思是指看涨买入，这里的“多”是看涨。容易产生歧义的是“买空”，因为其中的“买”意味着看涨，而“空”又有看跌的意味。如果你看涨而用到“买空”，则“空”并非是看空的意思，是指买的不是实物商品，而是一纸合约。拓展资料期货交易是以现货交易为基础，以远期合同交易为雏形而发展起来的一种高级的交易方式。它是指为转移市场价格波动风险，而对那些大批量均质商品所采取的，通过经纪人在商品交易所内，以公开竞争的形式进行期货合约的买卖形式。期货，通常指的是期货合约，是一份合约。由期货交易所统一制定的、在将来某一特定时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约。这个标的物，又叫基础资产，对期货合约所对应的现货，可以是某种商品，如铜或原油，也可以是某个金融工具，如外汇、债券，还可以是某个金融指标，如三个月同业拆借利率或股票指数。期货交易是市场经济发展到一定阶段的必然产物。期货交易，是期货合约买卖交换的活动或行为。注意区分，期货交割是另外一个概念，期货交割，是期货合约内容里规定的标的物（基础资产）在到期日的交换活动或行为。期货既可先买入后卖出，也可先卖出后买入对冲，因此，期货要创立新的概念来区分首次的交易行为和交易方向。交易方向创立了买多和卖空概念，交易行为创立了开仓和平仓概念。买多指买入期货合约(多仓)，卖空指卖出期货合约(空仓)，同一月份合约的买多和卖空持仓只不过是同一合约的“两面”，并非是两种合约品种。对于看跌卖出期货合约，市场一般称为“卖空”，但也有称为“买空”。所谓“卖空”的意思是指看跌卖出，这里“空”的意思是指卖出的不是实物商品而是一纸合约。而这里的“买空”则是指买入的是一张看跌合约，“空”表达的是“跌”，与前面的“买空”意思不同。可见，市场对买多和卖空的理解不会出错，容易引起歧义的是“买空”。读者或投资者遇到时结合前后文应该能够区分所要表达的意思。多仓是指看涨合约，也称多单或长仓，即投资者判断商品价格上涨时开仓买入期货合约，俗称买多，持有多仓的投资者俗称多头。空仓是指看跌合约，也称空单或短仓，即投资者判断商品价格下跌时开仓卖出期货合约，俗称卖空。
关于炒股方面的期货理论认识怎么写
丁圣元先生翻译约翰•墨菲的原文是：“趋势的概念是技术分析的核心。……研究图表的全部意义，就是要在一个趋势发生的早期，及时准确地把它揭示出来，从而达到顺应趋势的目的。本书绝大部分理论在本质上就是顺应趋势，即以判定和追随即成趋势为目的的……从价格以趋势的方式演变可以推断，对一个既成的趋势来说，下一步常常是沿着现存的趋势方向演变，而掉头反向的可能性要小得多。这当然也是牛顿惯性定律的应用。……坚定不移的顺应一个既成的趋势，直至有反向的征兆为止。这就是趋势顺应理论的源头。
1．无法被证明的“价格以趋势方式演变”
在约翰•墨菲对“价格以趋势方式演变”的解释中，有句挺刺人的话“除非你接受这第二个前提，否则就不必再读下去”。其实我不单读了，而且仔细研读了几十遍，书中有句话：“……被视为技术分析者的圣经”，我想，每一个技术分析的初学者都会为这句话激动吧，手握圣经，只要读懂吃透还有什么不可为呢？现在看来，先入为主的想法真的挺有意思的，这种惯性思维何尝不是一种趋势呢？
回到这个假设：几乎所有的哲学流派和科学理论的根源都出自假设，我们可以看到，假设甚至常常不能被证明正确或错误，也就是说假设正确或错误不是关键，关键是这个假设是否能够经历实践和时间的检验。我想，从道氏理论、波浪理论、期货市场技术分析，到巴菲特、索罗斯以及我们身边的许多成功者，他们无不提到追随趋势交易的重要性，这肯定不是偶然的。“价格以趋势的方式演变”是一种哲学思维，它不是科学，因而无法用科学的方法证明正确还是错误，黑格尔说过“存在的就是合理的”，也许这已经说明了问题。
但是，再仔细想一想：难道成功的理论和人物提到过就能证明“价格以趋势方式演变”是正确的吗？举个例子，大部分人都认为水果好吃，但天经地义的认为水果一定好吃未必是对的，事实上还有很多人认为水果不好吃。所以，认为水果好吃是对的，认为水果不好吃也是对的，从全局的角度看，都是错的，因为都存在缺陷。看问题的高度不同，角度不同得出的结果完全不一样。看上去是对的未必是对的，看上去是错的也未必是错的。还是回到那句老话：当我们不能证明它是错误的时候，毁辩不妨先认为它是正确的。
2．站在趋势的起点思考未来，让子弹飞一会
期货投资者所有的思考和计算都是为了弄清价格在现在和将来的规律。每个期货投资者都不停地和价格打交道，确切地说是不停地和数字打交道，比如：前高点、前低点、持仓量、成交量、最新价、结算价、平均价、黄金分割、资金使用率、风险率、权益、持仓盈亏、平仓盈亏、甚至1.1.2.3.5.8.13……等斐波那契数字，还会关心CPI、ISM、PMI、美元指数、汇率变化等各种统计数据，可以说数字分析和统计贯穿整个投资决策过程。
看上去，投资者似乎在用科学或者说数学的方法验证橘码那个无法被验证但很可能是正确的假设“价格以趋势方式演变”，那么，期货投资似乎是科学领域的事情。套用格林斯潘的一句话：如果你觉得你弄明白了，那你肯定错了。什么是科学？在经典物理学牛顿惯性定律中，只要我们知道了物体现在的速度、轨迹和外力，我们就能够计算这个物体在以前或未来某个时间、地点的状态，这就是科学。但是，期货投资经验表明：即使我们能站在趋势的起点，我们也无法预知价格从起点到终点之间确切的运动轨迹，也无法预知未来价格的波幅，也无法预知价格从起点到终点所需要的确切时间。这就是期货价格纤伍缺变化的不确定性，也是期货价格变化的本质特点。由此，我们似乎可以得出结论：任何对期货价格确切运动轨迹的讨论都是没有意义的。但是，真的没有意义吗？跳出思维的框架，从哲学的角度看问题：能够证明没有意义就有意义。这样看来，期货投资似乎又是哲学范畴的事情。
我们可否这样理解：既然期货投资既是科学也是哲学，它具有科学和哲学的双重特点，其本质应该是“哲学的肉体上了穿上科学的外衣”，换个说法：期货投资是理论化、系统化的哲学观点加上能够定性的科学方法。定性，是期货投资科学化的关键。
爱因斯坦说过，如果无法确切地描述一个“可观察量”那将毫无意义。在1925年，海森堡（诺贝尔物理学奖获得者，量子力学奠基人）基于经典物理理论只处理可观察量的现实，抛弃了不可观察的粒子轨道概念的研究，从可观察的辐射频率及其强度出发，和玻尔、约尔丹、玻恩、泡利等一起建立了矩阵力学，矩阵力学是量子力学的第一个数学描述，而量子力学理论的建立使人类文明在20世纪取得了重大的飞跃。我想：既然期货价格的不确定性是期货价格变化的本质特点，我们是否也应该抛弃不能确切描述的价格轨迹概念的研究，从容易观察的平均价格、价格波动的特点以及价格在某处出现的概率角度描述价格呢？从这个角度看，用“平均价格、价格波、价格概率”等描述价格比单纯的轨迹更接近真理，量子力学就是这么干的，我认为，量子力学的思维方式完全可以拓展到期货领域。
投资领域有句话：技术分析理论只有发明者本人用得好。经典的技术分析理论，包括图表分析理论、道氏理论、波浪理论等，基本上是“拿着头寸等待市场验证”的被动方法。都说要顺势，可关键的问题是：怎么才能证明手中的头寸是否顺势？那似乎又得回到起点：“拿着头寸等待市场验证”。仔细想来：我们在追随趋势的过程中任何行为都有一个以上的解，而所有的解都对应不同的结果，我们却常常选择一个解而忽略其它的解，甚至在忽略其它解的时候连坚定自己的选择都做不到，追随趋势也就成为空谈。所以，那些成功的理论不是表面看起来这么简单，墨菲有四个定律说的就是这个意思：一、任何事都没有表面看起来那么简单。二、所有事都会比你预计的时间长。三、会出错的事总会出错。四、如果你担心某种情况发生，那么它就更有可能发生。这或许就是趋势交易理论的因果律吧。
从哲学的角度看，面对不确定的未来，所有追随趋势的行为都是随机的。但随机行为应有一定之规，这就是“让哲学的肉体上穿上科学的外衣”，再进一步理解，即使“让哲学的肉体上穿上科学的外衣”面对的还是不确定的未来，这是期货价格变化的本质决定的。怎么办？我认为：趋势交易者只能接受趋势交易的因果律，并且“让追随趋势的头寸接受实践和时间的检验”。用哲学的语言说就是：能否证明我是对的？如果不能证明我是对的，能否证明我是错的？如果证明我是错的，那三十六计走为上，如果证明我是对的，那就“让子弹飞一会”吧。
三．我对“历史会重演”的认识和观点
丁圣元先生翻译约翰•墨菲的原文是：“技术分析和市场行为学与人类心理学有着千丝万缕的联系。比如价格形态，它通过一些特定的价格图表形状表现出来，而这些价格图形表示了对某市场看好或者看淡的心理。这些图形在过去的一百多年里早已广为人知、并被分门别类了。既然它们在过去很管用，就不妨认为它们在未来同样有效，因为它们是以人类心理为依据的，而人类心理从来就是江山易改本性难移。历史会重演，说的具体点就是，打开未来之门的钥匙隐藏在历史里，或者说将来是历史的翻版。”
1．“历史会重演”是约翰•墨菲的方法论
早在1679年，德国哲学家莱布尼茨用“世界上没有两片完全相同的树叶”说明了世界统一性和多样性的哲学观点。哲学家黑格尔（1770年8月－1831年11月）在其《历史哲学》里说“历史往往会发生惊人的重复，但如果第一次是以喜剧面目，第二次则以闹剧出现”。文学家马克吐温（1835年11月－1910年4月）也曾经说过：“历史不会重演，但总会惊人的相似。在我十八年的期货投资过程中，也从来没有发现过哪怕一次完全相同的价格图表。如果说“相似”就是“重演”就是“翻版”，那么我认同“历史会重演”以及“将来是历史的翻版”。不要觉得这是在咬文嚼字和钻牛角尖，也许约翰•墨菲的意思真的和我不同。
约翰•墨菲说“打开未来之门的钥匙隐藏在历史里”，这话没错，但绝大部分期货投资者都找不到打开未来之门的钥匙是事实，为什么？有个中国古代成语叫按图索骥说明了这个问题：说伯乐的儿子拿着伯乐的《相马经》出门寻找好马，出门看到癞蛤蟆，他告诉父亲说：我找到一匹千里马，外形和《相马经》所言大致相同，只是蹄子不像酒药饼子罢了。伯乐说：这是喜欢跳的马，不是能驾御的马。这个故事告诉我们机械地生搬硬套是行不通的。
在我看来，“历史会重演”是约翰•墨菲的方法论，是约翰•墨菲从哲学角度对“市场行为包容消化一切”和“价格以趋势方式演变”两个假设的方法论，没有这个方法论，《期货市场技术分析》仅仅是一种理论成不了工具。既然是工具，那就要看使用者怎么理解和使用了。
2．“历史会重演”的悖论
如果认为“历史会重演”，那往往会采用图表形态分析，因为这看上去最简单。其实这很容易掉入“以前验证过、出现过的图表形态，以后还会重复出现并得到验证”的因果逻辑陷阱，实际上这是错的。我们用案例来说明问题。
案例：我们假设一个上升三角形，那么买进行为是正确的。
问题是：在实际交易中我们应该怎么操作？因为上升三角形必须价格往上突破水平压力线并达到预测目标才算成立，这是事后才能证明的事件。如果我们的买进行为在上升三角形得到证明之前发生，那就是说用不存在的上升三角形去和历史验证，这往往不靠谱。如果买进行为在三角形得到证明之后发生，也就是说，验证已经结束，操作已经没有意义了。
我们应该怎么理解这个问题呢？
3．世界观决定方法论
1）期货投资的关键因素是决策
人是矛盾的动物。人有时理性有时感性，而且很难达到绝对的理性也不可能是完全感性。人要述说情感时，就会将逻辑放到一边，当要描述逻辑时，就会忽视情感。约翰•墨菲认为价格图形是人的心理活动结果，说的是人的思想决定人的行为，最后是人的行为决定了价格图形，所以价格图形是人的心理活动结果。问题是，我们在交易时要遵从逻辑还是情感？期货投资需要绝对的理性才能做出理性的抉择，可实际上绝对的理性并不存在。也就是说，期货市场不存在绝对理性的投资方法，既然这样，我们应该用怎样的思想和方法指导行为呢？
我认为，赫伯特•西蒙（1916-2001，决策管理大师、决策科学创始人、诺贝尔经济学奖得主）提出的“连续有限比较决策”理论是非常值得借鉴的方法，他认为：作为决策人，是介于完全理性和完全非理性之间的有限理性的“管理人”。“管理人”的决策，受制于个人知识、信息、经验等多方因素的制约，因而在任何时候，都不可能有最优的决策，只能追求“满意”的决策。有限理性的“管理人”在实际决策中，还无法获知全部方案，也无法预知全部方案的结果，针对不同的环境和决策对象，还不具备完全一致的最优决策体系，所以，“满意”成为唯一最优的抉择。根据这个理念，赫伯特•西蒙构建了一套对现代管理影响深远的决策管理体系，同时获得了若贝尔经济学奖。
期货投资是一个“谋定而动”的决策过程，“谋”是寻找方法，“定”是确定方法，“动”是执行方法，从本质上来说“谋”、“定”、“动”是不可分割的整体，都需要决策，所以，决策贯穿了整个期货投资的过程。决策，不但是期货投资的关键因素，更需要科学的管理才能取得好的效果，所以，还需要一个针对决策的决策来确保决策能够正确地执行。
西蒙的决策理论是针对正常人在理性和非理性间如何抉择的方法论，对于期货投资决策具有非常重要的意义。那些资深的期货市场投资者，方法已经不是关键问题，最重要的已经落实到执行层面，还是再仔细想一想：方法就好比一个大的系统，大的系统由很多小的系统构成，把这些大大小小的系统集成起来何尝不是一个管理和决策的过程？所以，决策是期货投资的关键因素，决策是期货投资的方法论。
2）期货投资是一个完整的、持续的、动态的决策过程。
期货投资者每天都在和已知的或未知的价格打交道，通过分析已知的去猜测未知的。具体地说就是通过认识或者揭示已经存在的价格现象和价格发生过程的实质，进而把握现象和过程的规律性，从而预见新的现象和过程。
期货投资决策是个完整的过程。这个过程有多个节点，每个节点都需要从多个方案中挑出一个满意的方案付诸实施，这就是决策，然后，我们还要把各个决策不断完善并合理地组合起来，才能够较好地完成整个期货投资决策过程。
期货投资决策是个持续的过程。按照期货投资账户存续的时间划分有短期期货投资账户和长期期货投资账户两类。从普遍性的角度来看，绝大部分投资者都追求长期稳定的盈利的结果，在这个长期的时间内往往会针对相同的和不同的投资对象多次实施期货投资决策。少数短期存续的期货投资账户不具备典型意义，可以不在讨论的范畴。
期货投资决策是个动态的过程。在现在和未来之间，期货价格是一个不断波动的过程，我们需要不断跟踪、验证和调整原有的交易策略、资金管理策略、风险控制策略等原有策略，所以，期货投资的过程就是一个动态的不断决策的过程。
最后，所有的理论和方法都将落实到执行的层面，简单地说就是：一切按照规矩来。
期货的基本是什么.
先要了解如下问题：金融期货的种类有哪些？金融期货中主要品种可以分为外汇类期货、利率类期货（包括中长期债券期货和短期利率期货）和股票类期货。具体分类如下表所示：表：金融期货的分类金融期货外汇类期货外汇期货利率类期货中长期债券期货（10年期国债期货等）短期利率期货（3个月期利率期货等）股票类期货股指期货、股票期货等什么是股票价格指数？股票价格指数就是用以反映整个市场上各种股票市场价格的总体水平及其变动情况的指标。在股票市场上，成百上千种股票同时交易，股票价格的涨落各不相同，因此需要有一个总的尺度标准、即股票价格指数来衡量整个市场的价格水平，观察股票市场的变化情况。股票价格指数一般是由一些有影响的机构编制，并定期及时公布。国际市场上比较著名的指数有道琼斯工业股价平均指数、标准普尔500指数、伦敦金融时报指数等。股票价格指数的编制方法有哪几种？目前股价指数编制的方法主要有三种，即算术平均法、几何平均法和加权平均法。（1）算术平均法该方法是先选定具有代表性的样本股票，以某年某月某日为基期，并确定基期指数，然后计算某一日样本股票的价格平均数，将该平均数与基期对应的平均数相比，最后乘以基期指数即得出该日的股票价格平均指数。（2）几何平均法在几何平均法中，报告期和基期的股票平均价磨山采用样本股票价格的几何平均数。缓喊国际金融市场上有一部分较有影响的股票指数是采用几何平均法编制的，其中以伦敦金融时报指数和美国价值线指数为代表。（3）加权平均法不同股票的地位不同，对股票市场的影响也有大小。加权平均法首先按样本股票在市场上的不同地位赋予其不同的权数，即地位重要的权数大，地位次要的权数小；然后将各样本股票的价格与其权数相乘后求和，再与总权数相除，得到按加权平均法计算的报告期和基期的平均股价；最后据此计算股票价格指数。加权平均法权数的选择，可以是股票的成交金额，也可以是它的上市股数。若选择计算期的同度量因素作为权数，则被称为派许（Paasche）加权法。与前两类方法相比，加权平均股价指数能更真实地反映市场整体走势，因此，加权平均法更适合用于开发股票指数期货合约的标的指数。什么是股指期货？所谓股指期货，就是以某种股票指数为基础资产的标准化的期货合约。买卖双方交易的是一定时期后的股票指数价格水平。在合约到期后，股指期货通过现金结算差价的方式来进行交割。股指期货交易与股票交易相比，有很多明显的区别：（1）股指期货合约有到期日，不能无限期持有。股票买入后正常情况下可以一直持有，但股指期货合约有确定的到期日。因此交易股指期货必须注意合约到期日，以决定是提前平仓了结持仓，还是等待合约到期进行现金交割。（2）股指期货交易采用保证金制度，即在进行股值期货交易时，投资者不需支付合约价值的全额资金，只需支付一定比例的资金作为履约保证；而目前我国股票交易则需要支付股票价值的全部金额。由于股瞎哪中指期货是保证金交易，亏损额甚至可能超过投资本金，这一点和股票交易也不同。（3）在交易方向上，股指期货交易可以卖空，既可以先买后卖，也可以先卖后买，因而股指期货交易是双向交易。而部分国家的股票市场没有卖空机制，股票只能先买后卖，不允许卖空，此时股票交易是单向交易。（4）在结算方式上，股指期货交易采用当日无负债结算制度，交易所当日要对交易保证金进行结算，如果账户保证金不足，必须在规定的时间内补足，否则可能会被强行平仓；而股票交易采取全额交易，并不需要投资者追加资金，并且买入股票后在卖出以前，账面盈亏都是不结算的。股指期货有什么特点？股指期货至少具有下列特点：（1）跨期性。股指期货是交易双方通过对股票指数变动趋势的预测，约定在未来某一时间按照一定条件进行交易的合约。因此，股指期货的交易是建立在对未来预期的基础上，预期的准确与否直接决定了投资者的盈亏。（2）杠杆性。股指期货交易不需要全额支付合约价值的资金，只需要支付一定比例的保证金就可以签订较大价值的合约。例如，假设股指期货交易的保证金为10%，投资者只需支付合约价值10%的资金就可以进行交易。这样，投资者就可以控制10倍于所投资金额的合约资产。当然，在收益可能成倍放大的同时，投资者可能承担的损失也是成倍放大的。（3）联动性。股指期货的价格与其标的资产――股票指数的变动联系极为紧密。股票指数是股指期货的基础资产，对股指期货价格的变动具有很大影响。与此同时，股指期货是对未来价格的预期，因而对股票指数也有一定的引导作用。（4）高风险性和风险的多样性。股指期货的杠杆性决定了它具有比股票市场更高的风险性。此外，股指期货还存在着特定的市场风险、操作风险、现金流风险等。股指期货有哪些主要功能？股指期货的主要功能包括以下三个方面：（1）风险规避功能股指期货的风险规避是通过套期保值来实现的，投资者可以通过在股票市场和股指期货市场反向操作达到规避风险的目的。股票市场的风险可分为非系统性风险和系统性风险两个部分，非系统性风险通常可以采取分散化投资的方式将这类风险的影响减低到最小程度，而系统性风险则难以通过分散投资的方法加以规避。股指期货具有做空机制，股指期货的引入，为市场提供了对冲风险的工具，担心股票市场会下跌的投资者可通过卖出股指期货合约对冲股票市场整体下跌的系统性风险，有利于减轻集体性抛售对股票市场造成的影响。（2）价格发现功能股指期货具有发现价格的功能，通过在公开、高效的期货市场中众多投资者的竞价，有利于形成更能反映股票真实价值的股票价格。期货市场之所以具有发现价格的功能，一方面在于股指期货交易的参与者众多，价格形成当中包含了来自各方的对价格预期的信息。另一方面在于，股指期货具有交易成本低、杠杆倍数高、指令执行速度快等优点，投资者更倾向于在收到市场新信息后，优先在期市调整持仓，也使得股指期货价格对信息的反应更快。（3）资产配置功能股指期货交易由于采用保证金制度，交易成本很低，因此被机构投资者广泛用来作为资产配置的手段。例如一个以债券为主要投资对象的机构投资者，认为近期股市可能出现大幅上涨，打算抓住这次投资机会，但由于投资于债券以外的品种有严格的比例限制，不可能将大部分资金投资于股市，此时该机构投资者可以利用很少的资金买入股指期货，就可以获得股市上涨的平均收益，提高资金总体的配置效率。什么是股指期货交易中的开仓、平仓和持仓？开仓也叫建仓，是指投资者新买入或新卖出一定数量的股指期货合约。如果投资者将这份股指期货合约保留到最后交易日，他就必须通过现金交割来了结这笔期货交易。平仓，是指期货投资者买入或者卖出与其所持仓股指期货合约的品种、数量及交割月份相同但交易方向相反的股指期货合约，以了结股指期货交易的行为。股指期货投资者在开仓之后尚没有平仓的合约，叫做未平仓合约，也叫持仓。开仓之后股指期货投资者有两种方式了结股指期货合约：或者择机平仓，或者持有至最后交易日并进行现金交割。什么是期货交易中的多头与空头?在股指期货交易中，投资者买入股指期货合约后所持有的持仓叫多头持仓，简称多头；卖出股指期货合约后所持有的持仓叫空头持仓，简称空头。持有多头的投资者认为股指期货合约价格会涨，所以会买进；相反，持有空头的投资者认为股指期货合约价格以后会下跌，所以才卖出。比如，某投资者在1月18日开仓买进期货10手（张），成交价为1400点，这时，他就有了10手多头持仓。到1月22日，该投资者见期货价格上涨了，于是在1415点的价格卖出平仓6手期货合约，成交之后，该投资者的实际持仓就只有4手多头持仓了。需要提醒的是，投资者下达买卖指令时一定要注明是开仓还是平仓。如果1月19日该投资者在下单时报的是卖出开仓6手期货合约，成交之后，该投资者的实际持仓就不是原来的4手多头持仓，而是10手多头持仓和6手空头持仓了。股指期货投资者的类型有哪些？根据进入股指期货市场的目的不同，股指期货市场投资者可以分为三大类：套期保值者、套利者和投机者。（1）套期保值者，是指通过在股指期货市场上买卖与现货价值相等但交易方向相反的期货合约，来规避现货价格波动风险的机构或个人。（2）套利者，是指利用“股指期货市场和股票现货市场（期现套利）、不同的股指期货市场（跨市套利）、不同股指期货合约（跨商品套利）或者同种商品不同交割月份（跨期套利）”之间出现的价格不合理关系，通过同时买进卖出以赚取价差收益的机构或个人。（3）投机者，是指那些专门在股指期货市场上买卖股指期货合约，即看涨时买进、看跌时卖出以获利的机构或个人。何谓基差？它对套期保值有何影响？理论上认为，期货价格是市场对未来现货市场价格的预估值，两者之间存在密切的联系。由于影响因素的相近，期货价格与现货价格往往表现出同升同降的关系；但影响因素又不完全相同，因而两者的变化幅度也不完全一致，现货价格与期货价格之间的关系可以用基差来描述。基差就是某一特定地点某种商品的现货价格与同种商品的某一特定期货合约价格间的价差，即，基差=现货价格-期货价格。基差有时为正（此时称为反向市场），有时为负（此时称为正向市场），因此，基差是期货价格与现货价格之间实际运行变化的动态指标。基差的变化对套期保值的效果有直接的影响。从套期保值的原理不难看出，套期保值实际上是用基差风险替代了现货市场的价格波动风险，因此从理论上讲，如果投资者在进行套期保值之初与结束套期保值之时基差没有发生变化，就可能实现完全的套期保值。因此，套期保值者在交易的过程中应密切关注基差的变化，并选择有利的时机完成交易。同时，由于基差的变动比期货价格和现货价格各自本身的波动要相对稳定一些，这就为套期保值交易提供了有利的条件；而且，基差的变化主要受制于持有成本，这也比直接观察期货价格或现货价格的变化方便得多。什么是期货交易的保证金制度？在期货交易中，为了确保履约，维护交易双方的合法权益，实行保证金制度。保证金是投资者履行合约的财力保证，凡参与股指期货交易，无论买方还是卖方，均需按所在交易所的规定缴纳保证金。沪深300指数期货合约的交易保证金如何确定？在《沪深300指数期货合约》（征求意见稿）中，沪深300指数期货合约交易保证金定为合约价值的8%。中金所有权根据市场风险情况进行调整。沪深300指数期货合约交易保证金的实际比例以中金所正式公布的合约中所规定的比例为准，提请投资者注意。另外需要提醒的是，由于普通投资者无法直接在中金所开设保证金账户，可以在符合规定的期货公司开立保证金账户来进行交易和结算，相应的期货公司为了更严格地控制投资者的风险，一般会在中金所规定的保证金比例基础上再上浮若干个百分点，具体比例依投资者开户的期货公司而定。期货的交易流程是怎样的？一个完整的期货交易流程包括开户、下单、结算、平仓或交割四个环节。具体为：（1）开户：投资者参与期货交易，需要与符合规定的期货公司签署风险说明书和期货经纪合同，并开立期货账户。（2）下单：指投资者在每笔交易前向期货公司下达交易指令，说明拟买卖合约的种类、方向、数量、价格等的行为。（3）结算：结算是指根据交易结果和交易所有关规定对会员、投资者的交易保证金、盈亏、手续费及其它有关款项进行计算、划拨的业务活动。（4）平仓或交割：平仓是指投资者通过买入或者卖出与其所持有的股指期货合约的品种、数量相同但交易方向相反的合约，以此了结期货交易的行为。交割是指投资者在合约到期时通过现金结算方式了结期货交易的行为。
期货走势图怎么看
投资者可以通过期货市场软件、期货市场网页、期货交易所和大型期货网站查看国内期货市场的市场走势。通过开盘价、收盘价、最新价、最高价、最低价和结算价纳简等常见的交易数据，多看看日图、周图和月图等长期市场，以便做出更准确的判断。
拓展资料：
期货，与现货完全不同，现货是实实在在可以交易的货（商品），期货主要不是货，而是以某种大众产品如棉花、大豆、石油等及金融资产如股票、债券等为标的标准化可交易合约。因此，这个标的物可以是某种商品（例如黄金、原油、农产品），也可以是金融工具。交收期货的日子可以是一星期之后，一个月之后，三个月之后，甚至一年之后。买卖期货的合同或协议叫做期货合约。买卖期货的场所叫做期货市场。投资者可以对期货进行投资或投机。中国期货市场产生的背景是粮食流通体制的改革。随着国家取消农产品的统购统销政策、放开大多数农产品价格，市场对农产品生产、流通和消费的调节作用越来越大，农产品价格的大起大落和现货价格的不公开以及失真现象、农改者业生产的忽上忽下和粮食企业缺乏保值机制等问题引起了领导和学者的关注。
能不能建立一种机制，既洞困可以提供指导核茄薯未来生产经营活动的价格信号，又可以防范价格波动造成市场风险成为大家关注的重点。期货市场及行业的金融创新和改革已在监管制度改革、产品扩容和业务创新等多个方面齐头并进：在监管制度改革方面，主要为推进期货市场手续费、套保、套利、保证金及限仓等改革，提升市场效率;在产品创新方面，贴晌胡近“三农”需求，开发更多面向农业和农民的证券期货产品，开发国债期货、股票期权等金融产品;在业务创新方宴颤拦面，相关部门支持期货公司业务创新，推动开展境外经纪业务试点和客户资产管理试点，推动专业化的期货投资基金试点，支持符合条件的期货公司发行上市。
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