期货公司 期现结合 期货是现金结算吗

企业如何利用期货进行套期保值

1、生产者的卖期保值：

不论是向市场提供农副产品的农民，还是向市场提供铜、锡、铅、石油等基础原材料的企业，作为社会商品的供应者，为了保证其已经生产出来准备提供给市场或尚在生产过程中将来要向市场出售商品的合理的经济利润，以防止正式出售时价格的可能下跌而遭受损失。

可采用卖期保值的交易方式来减小价格风险，即在期货市场以卖主的身份售出数量相等的期货作为保值手段。

2、经营者卖期保值：

对于经营者来说，所面临的市场风险是商品收购后尚未转售出去时，商品价格下跌，这将会使经营利润减少甚至发生亏损。为回避此类市场风险，经营者可采用卖期保值方式来进行价格保险。

3、加工者的综合套期保值：

对于加工者来说，市场风险来自买和卖两个方面；既担心原材料价格上涨，又担心成品价格下跌，更怕原材料上升、成品价格下跌局面的出现。

只要该加工者所需的材料及加工后的成品都可进入期货市场进行交易，那么就可以利用期货市场进行综合套期保值，即对购进的原材料进行买期保值，对其产品进行卖期保值，就可解除后顾之忧，锁牢其加工利润，从而专门进行加工生产。

扩展资料

套期保值在企业生产经营碧桐中的作用：

1、确定采购成本，保证企业利润。供货方已经跟需求方签订好现货供货合同，将来交货，但供货方此时尚无需购进合同所需材料，为避免日后购进原材料时价格上涨，通过期货买入相关原材料锁定利润。

2、确樱脊定销售价格，保证企业利润。生产企业已经签订采购原材料合同，通过期货卖出企业相关成品材料，锁定生产利润。

3、保证企业预算不超标。

4、行业原料上游企业保证生产利润。

5、保证贸易利润。

6、调节库存。当认为当前原料价格合理需要增加库存时，可脊慧渗以通过期货代替现货进库存，通过其杠杆原理提高企业资金利用率，保证企业现金流。当原材料价格下降，企业库存因生产或其他因素不能减少时，在期货上卖出避免价格贬值给企业造成损失。

7、融资。当现货企业需要融资时，通过质押保值的期货仓单，可以得获得银行或相关机构较高的融资比例。

8、避免外贸企业汇率损失。外贸型企业在以外币结算时，可以通过期货锁定汇率，避免汇率波动带来的损失，锁定订单利润。

9、企业的采购或销售渠道。在某些特定情况下，期货市场可以是企业采购或销售另外一个渠道，等到商品进入交割环节，实现商品物权的真正的转移，是现货采购或销售的适当补充。

参考资料来源：百度百科-套期保值

参考资料来源：百度百科-期货套期保值

期货市场中 如何培养自己的盘感~

简单来说，“炒手”是以极高的频率、良好的盘感，在期货市场进行超短线交易的客户。这些交易单往往在市场停留不会超过几分钟，“炒手”赚上1到3个点马上就出来，砍仓也一般不会超过1至2个点，这样的做法使得他们拥有极高的成功率。平均下来，“炒手”基本都能达到200％的年收益

“炒手”是期货市场上非常奇特的一类人。简单来说，“炒手”是以极高的频率、良好的盘感，在期货市场进行超短线交易的客户。这些交易单往往在市场停留不会超过几分钟，“炒手”赚上1到3个点马上就出来，砍仓也一般不会超过1至2个点，这样的做法使得他们拥有极高的成功率。金融界期货大赛成交额冠军姜瑛鹏就是这样一位“炒手”。

平均年收益200%

姜瑛鹏告诉记者：“我属于炒手，主要对市场行情起推波助澜的作用。”不过，这并不是他进入期货业的第一个角色。

2004年，上海期货交易所举办沪铝模拟期货大赛，姜瑛鹏参赛并获得二等奖。当时期货公司正开始扩张，于是姜瑛鹏在2004年加盟了汇鑫期货。此后，他在期货公司做过研究员、营业部服务部经理。2006年离开期货公司，姜瑛鹏去了大连商品交易所、现货铝企等，将期货产业链上下游摸了个透。

姜瑛鹏坦言：“对于整个产业链的深入了解影响了我的交易风格。我是基本面派而非技术派，产业研究让我学会如何系统地去分析一个行业。很多期货投资者由于这第一层窗户纸没有捅破，‘牺牲’在了黎明前的黑暗中。”

期现结合起来，了解现货市场，期货价格就是个影子。姜瑛鹏举例，现货低迷，期货价高，期货价格要么回归市场，要么主力逆向操作扩大价差。比如，0809橡胶期货现货月仍然有2.7万元的高价，多头如何自处呢？当时对应的消息是云南地区橡胶减产，下游企业从泰国、马来西亚进口橡胶抛到国内的盘上价格不合适；另一方面，时间来不及，装船、检验等手续下来赶不上时间。分析一下现货市场情况就知道高价是出于市场行为还是非市场合约，就可以判断该碰哪个合约不该碰哪个合约、抛还是不抛了。

姜瑛鹏向记者透露，如果本金是50万元的话，“炒手”炒一天维持收益1.5万到2万元，这样算下来一年的收益在500％－600％，但有的时候状态可能不是很好，所以平均下来，“炒手”基本都能达到200％的年收益。

学完书本学偏门

“不谋万事者不足谋一时，不谋全局者不足谋一利”，这是姜瑛鹏的座右铭。他表示，现在许多期货投资者和交易员的视野都太窄了，拥有广阔的视野才能感悟先机。

“真正成功的投资者不单单是赚钱，而是对价格走势判断正确且思维超前，预见了这个行情。当然，能抓住并赚到钱就更好了。”姜瑛鹏说。

但是做到这点非常难，他告诉记者：“国庆之前收盘前3分钟，我手中有一把空单，300手糖，28手铜，留还是不留我很犹豫。我已经预计到市场可能会下跌，但是没想到爆发时间那么快。最后我只留了两手铜。”

那么，初学者怎么成为一个出色的交易员？姜瑛鹏表示，“非常简单”。首先，交易者需经过一到两年时间的锻炼，但并不需要把全部的时间都花在交易上，一定要留出分析的时间，先看懂一个品种的上下游企业链，评判这个企业在行业中所处的位置。当然，这个过程会很长，需跟踪总结一年两年甚至更长的时间。等到价格的涨、跌心里都有数了，则可以加强交易，证明自己的判断。但在这个过程中，投资者需要确定自己是什么类型的交易者，是超短线、短线还是中线。这和你的性格有关，这个实践的过程是不断完善交易系统的过程。一个品种做好了，可以以这个品种为基础扩散到其他合约。

归根结底，“炒手”需要有先见之明，而这先见是建立在全局观之上的。“炒手”的思维需符合市场，不怕做不到，就怕想不到。

交易者学完了书本还不够，还需要学习偏门。这个偏门是市场盘感，比如对庄家的判断等。有些单子错了并不是你判断不对，而是主力玩了花招，这些需要交易者自己积累，是书本上没有的。

“做盘面是很灵活的。”姜瑛鹏告诉记者：“我有一个长远的判断，有一个具体细化的判断，再加上盘中的随机调整，这样做盘基本能八九不离十。”

期货行业现状及前景

1、中国期货市场正在经历从量变到质变、加速升级的过程。随着全面深化改革的不断推进，资本市场不断完善，金融市场开放不断扩大，是长期趋势。期货品种拓展与双向开放同步进行，特定品种国际化路径逐步形成，期货交易所场外交易平台建设加快，期现结合日益紧密，进一步扩大“保险+期货”助力脱贫攻坚规模，期货市场监管科学化、智能化水平逐步提高，法律法规体系逐步完善，整体服务质量和服务水平不断提升。中国期货市场容量不断提升。

2、纵观近年来期货行业的发展，随着市场对外开放的不断深入，衍生工具供给的加速，期货市场边界的不断扩大。在市场加速发展的背景下，期货公司业绩分化的特征越来越明显。 2019年以来，从鼓励市场化并购、放开外资持股比例、优化分类评级体系、开放许可申请等政策变化看，行业出清机制正在初步建立健全。市场化竞争的结果将导致期货公司优胜劣汰。预计这一趋势将在未来几年进一步加速。

拓展资料

期货市场是根据达成的协议进行交易并在预定日期交割的金融市场。现货与穗渗期货的显着区别在于，期货交割日为未来，而价格、数量、方式、地点等交割和付款条件由买卖双方在现货合同中约定。.商品和证券可以在期货市场上交易。虽然合同已经签订，州族仔但双方买卖的货物可能在运输途中、在生产中，甚至没有投入生产。卖方手中可能有也可能没有货物或证券。期货交易所是买卖期货合约的场所，是期货市场的核心。相对成熟的期货市场在一定程度上相当于一个完全竞争的市场。它是经济学中最理想的市场形式。因此，期货市场被认为是市场组织的一种更高形式，是市场经济发展到一定阶段的必然册汪产物。期货市场是交易双方达成协议或交易后不立即交割，而是在未来一定时间内交割的地方。

期货公司场外衍生品每年总共收入有五十万吗

随着实体企业风险管理需求的增加，期货公司场外衍生品业务发展增速明显。几家大型期货公司近日接受采访表示，今年上半年场外期权业务发展较快，交易规模及收入较去年同期均明显增长，且场外期权业务也间接推动了经纪业务的增长。

中国期货业协会最新数据显示，今年1至6月，期货风险管理公司金融类场外期权业务新增交易量累计约455亿元，同比增长1829%，商品类场外期权业务新增交易额累计1614.79亿元，同比增长339%。

国泰君安期货介绍，风险子公司的业务目前主要分两类：一类是期现业务，即期现结合，例如仓单质押融资、基差交易即期现之间的套利机会；另一类是场外期权，是整个行业从去年年底以来发展最快的一块业务。

华泰期货副总裁王俊卿表示，今年上半年，华泰期货的场外期权业务的交易规模及收入，与去年同期相比均出现明显增长。另外，场外期权业务对公司业绩还存在隐性的推动作用，场培让外期权规模的价值并不仅限于业务规模和财务指标，它能有效拉动传统经纪业务增长。就目前来看，传统经纪业务对产业客户的吸引力并不是非常有效，对于机构客户来说，各个期货公司提出的套保方案差别不大。但期货风险子公司的场外期权业务能够为客户量身定制，提供符合他们风险管理需求的个性化产品。因此，场外期权业务和传统经纪业务存在一种联动关系，客户参与场外衍生品业务的交易，同时期货公司进行期货交易，也间接带动了经纪业务收入的增加。近年来行业经纪业务收入不断下滑，华泰期货旗下的各家分公司均开展场外衍生品的咨询业务此中大，有利于了解客户的需求，推进双方场外期权业务的合作。

谈及场外期权业务的竞争，王俊卿认为，价格优势是一方面，交易成本与交易能力有直接关系，报价高低实际是对冲团队能力的体现。承接客户规模能力是另一方面，反映了各公司整体风险管理能力和资金实力。

对于场外期权今后的发展，受访机构人士表示，国内市场对于期权产品的需求逐年增加，目前场内期权品种不多，场外业务处于初级阶段，未来均有巨大的发展空间。而且，这种发展有助于优化投资者结构，提高机构投资森竖者比重，有利于市场健康发展。市场各方需要在合规的前提下，严格按照投资者适当性等规定来开展场外衍生品相关业务。

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