二期货事件 期货2b交易系统

期货是什么

期货是现在进行买卖，在将来进行交收或交雹咐割的标的物，这个标的物可以是某种商品例如黄金、原油、农产品，也可以是金融工具源肆纯，还可以是金融指标。交收期货的日子可以是一星期之后，一个月之后，三个月之后，甚雹睁至一年之后。期货市场最早萌芽于欧洲。

期货中持仓过夜是怎么回事

期货中没慧持仓过夜是这样的情况：持仓是持有一张单子，过夜持仓就是持有的这张单子到了次日才了结（清算）。

在实物交割或者现金交割到期之前，投资者可以根据市场行情和个人意愿，自愿地决定买入或卖出期货合约。

而投资者（做多或做空）没有作交割月则迅份和数量相等的逆向操作（卖出或买孙察此入），持有期货合约，则称之为“持仓”。

扩展资料：

期货持仓

一、新手必须在当天收盘前平仓，但是有经验的专业人士可以选择持仓过夜。当市场收盘前比最高点高几个基点，第二天通常会超过它。市场的收盘价是底部，通常第二天会到达更低的地方。

二、这些经验不是绝对的，市场可能收盘在最高价，当晚有坏消息袭击，第二天开盘非常低。这就是为什么只有有经验的日内交易者可以持仓过夜。

三、研究，长知识，形成更冷静，更理性的纪律。你必须研究过去，计算概率，为将来做有准备的决定。当你做日内交易，市场经常会乱走，你要自己摸索出来。你可以使用1，2台电脑，一台做交易，一台做研究。

四、取得你交易的市场的1年历史数据。把它放进电子表格，开始问问题。每当市场收盘比最高点高5个基点以内，第二天它到达新高的次数是多少，第二天涨到了多高。

每当市场收盘价比最低点低5个基点以内，又是如何，第二天最低到哪里，如果你有了答案，再研究如果市场收盘价比最高点高10个基点以内又是如何，以此类推。

参考资料来源：百度百科-持仓

炒绿豆事件 来龙去脉

豆橡宏价疯涨“豆你玩”，与供需关系有直接关联。盲目生产，绿豆供过于求，豆贱伤农，此后种植面积缩水，加上天气等因素，绿豆生产量下降，悄晌拉高了市场价格。

从绿豆收购商，到产地经销商，再到外地各级经销批发商，甚至零售商，各环节各家手上都多多少少有囤货的行为。看来人祸才是此轮涨价潮的重要幕后推手。

炒绿豆事件来龙去脉:

在国际国内宏观经济形势持续向好的背景之下，1999年郑州绿豆同其他农产品一样，走出了持续两年以来不断探低的熊市格局。从总体上看，1999年的绿豆走势波澜壮阔，振幅很大。由于其投机机会较多，交易比较活跃，因而吸引了众多交易者参与。

一、1999年 1月 4日～1月 18日：期价狂泻，管理层采取断然措施

最早是在元旦之前，就已经带动了市场空头人气。而部分多头资金认为 1999年通货膨胀的压力加大，人民币贬值的可能性增加，所以逢低大量买进，积极护盘。

由于大盘多次冲高受阻，技术面对上涨压力加大，所以市场人气逐渐由多转空。大盘在多次冲高受阻之后，1月 4日即元旦过后的第一个交易日，期价就开始大幅下跌。

为了控制期价下跌的风险，减缓下跌的速度，交易所连续出台控制市场风险的文件，但市场交易者依然我行我素，郑州绿豆大战已经出现失控状态

。针对这种情况，交易所 1月 18日采取断然措施，决定于 18日闭市后， 9903、9905、9907合约在这三个交割月的持仓量全部清仓为零。

二、1月 18日～2月 12日：各方努力，市场信心渐起

“1·18事件”虽然化解了市场风险，但由于此举毕竟史无先例，所以为了稳定市场人气，鼓励市场信心，交易所采取了一系列的措施。

三、2月 24日～5月 7日：春风吹暖，期价缓步回升

从 2月份开始，随着天气逐渐转暖，绿豆消费旺季逐渐来临，从而使绿豆供应的压力在这一段时间内得到缓解。

1－4月份，绿豆出口形势看好，出口增长速度明显高于过去同期水平，使国内绿豆进口压力进一步减轻。

多头从 2月份开始就缓缓低位建仓。从 3月 3日起，郑州大盘突然启动，破位上涨。自此，郑州市场又展开了一轮新的上涨行情。从 4月 10日起，大盘又进入了一轮新的涨势，和前一轮涨势相比，此轮涨势显得更为凶猛。

四、5月 7日～6月 8日：投机过度，期价再次急挫

从 5月 7日以后，大盘上涨势头明显受挫，这主要基于5月 7日会议的威慑和绿豆消费旺季已经过去这两个原因。

五、6月 8日～11月 29日：基本面支持，政策利好，大盘再创反弹新高点

尽管时至 6月份绿豆消费旺启如锋季已经过去，但新绿豆的种植面积和生长情况以及天气状况等因素对新豆生产又形成很大的影响，因而，市场上又出现了一些新的题材，并对期价运行产生实质性的利好刺激。

从国际形势看，随着东南亚经济走向复苏，尤其是日元升值，我国绿豆的出口形势一片大好。

从国内看，由于国家采取了一系列旨在刺激经济增长的财政措施和金融措施，经济增长率明显提高，上半年我国经济增长率达到 7.9％，整体物价水平上涨的潜在压力日益加大。

又由于绿豆本身的产量锐减，这为绿豆价格上涨奠定了坚实的基础。

六、11月 20日至年底：管理出重拳，大盘应声回落

尽管此轮上涨有基本面的配合，但期价在短时期内上涨幅度过大，投机成分明显增加，市场风险明显加大。针对这种情况，11月至12月交易所多次出台了有关控制风险的文件，对绿豆交易保证金进行调整。

3· 27国债期货事件是什么事谢谢

简单点说：

1995年2月23日，财政部正式发布了提高327国债利率的公告，该日下午4时22分，万国证券把价位打到147.40元。收市后上交所紧急磋商，当即宣布：23日16时22分13秒之后的所有327品种迟亮的交易无效、该部分成交不计入当日结算价、成交量和持仓量的范围。万国赔60亿与赚42亿就在一瞬间。3个月后国债期货市场关闭，5个月后万国证券董事长管金生被捕。

详细情况：

国债期货市场是1993年底由上交所提出并经财政部、人民银行批准而设立的试点，最主要的目的是刺激国债市场，使国债能顺利地发出去。

“327”是国债期货合约的代号，对应1992年发行，1995年6月到期兑付的3年期国库券，该券发行总量是240亿元人民币。

1994年10月以后，人民银行提高3年期以上储蓄存款利率和恢复存款保值贴补，国库券也同样进行保值贴补，保值贴补率的不确定性为炒作国债期货提供了空间，大量机构投资者由股市转入债市，在市场上多空双方对峙的焦点始终是围绕对“327”国债品种到期价格的预测，1992年3年期国库券到期的基础价格已经确定为128．5元，但到期的预测价格还受到保值贴补率和是否加息的影响，市场对此看法不一，多空双方在148元附近大规模建仓，导致国债期货市场行情火爆。

1995年2月，“327”合约的价格一直在147.80元—148.30元徘徊。1995年2月23日，财政部发布公告称，327国债将按148.50元兑付。提高“327”国债利率的传言由此得到证实，百元面值的“327”国债将按148.50元兑付，而不是132元。但一向顺风顺水的管金生不这样看，偏要率领万国证券做空。

1995年2月23日，中经开公司率领多方借利好掩杀过来，一直攻到151.98元。随后一直在“327”品种上与万国联手做空的辽国发突然倒戈，改做多头。327国债在1分钟内涨了2元，10分钟后涨了3.77元！

327国债每涨1元，万国证券就要赔进十几亿元芹锋！按照它的持仓量和现行价位，一旦到期交割，它将要拿出60亿元资金。毫无疑问，万国没有这个能力。其负责人管金生铤而走险，下午4时22分13秒突然发难，先以50万口把价位从151.30元轰到150元，然后把价位打到148元，最后一个730万口的巨大卖单把价位打到147.40元。（这笔730万口卖单面值1.46万亿元，接近中国1994年国民生产总值的1/3！）此举使当日开仓的多头全线爆仓，令整个市场都目瞪口呆，若以收盘时的价格来计算，这一天做多的机构，包括像辽国发这样空翻多的机构都将血本无归，而万国不仅能够摆脱掉危机，并且还可以赚到42亿元。

当天夜里11点，上交所总经理尉文渊正式下令宣布：23日16时22分13秒之后的所有“327”品种的交易异常，是无效的，该部分不计入当日结算价、成交量和持仓量的范围。经过此次调整当日国债成交额为5400亿元，当日“327”品种的收盘价为违规前最后签订的一笔交易价格151.30元。

万国证券在劫难逃，如果按照上交所定的收盘价到期交割，万国赔60亿元人民币；如果按管金生自己弄出的局面算，万国赚42亿元；如果按照151.30元收盘价平仓，万国亏16亿元。

第二天，万国证券发生挤兑。3个月后，国债期货市场被关闭。

万国证券经此一仗，元气大伤，不久被重组。1996年7月16日，申银与万国合并码首宽。

1995年4月，管金生辞职。5月19日，管金生被捕，罪名为贪污、挪用公款40余万元，但没有违反期货交易规则的说辞。1997年2月3日，管金生被判处有期徒刑17年。