期货套利例题 期货套利计算公式

计算期货的套期保值

一：1、（20700-20000）*400*5=1400000元

2、20000-（20700-20500）=19800

3、每吨获利200元，供给（20700-20500）*5*400=400000元

二、1、甲、买入远月，卖橡答出金越合约套利乙卖出远月买入近月合约套利丙不采梁租慧取套利。

2、甲{（2210-2100）+（2120-2220）}*1手=10盈利

乙{（2100-2210）+（2220-2120）}|=*1手=-10亏损

三、典型的书本例题，参考下公式，详见《期货市场教程》，肯定有

第一题的套保是可型罩行的，而且教材上是有实际例题的。

简单的无套利定价题目!急急急

无套利1年期期货价格=0.75*1.08/1.06=0.764

可以套利

远期中美元被低估，应该买入远期美元，卖出远期欧碧亏握元，在期货市场上做相反的交易

1年后远期价格与期货价格应该相同

可以获利

期货与远期的主要差别在于，期货是标准化合同，保证金交易悔庆，而远期则是客户订制产品，不需空团要保证金

期货从业资格证试题库

我是今年6月份考过的期货从业资格，5月12号面试通过后，才买的书和两本练习题。一共准备了一个半月，两门都过了。真题一般是没有的，都是机上答题，但是我的经验是，基础知识要多做题，把几个重要的知识点弄清楚。考试时候计算量很大，需要多练。法规部分，需要多看书，分类，系统的总结。总体来说，不算难。。 P.S 6月真题包括以下几个知识点：沪深300考了交割日，涨跌幅，结算价的计算另外各种合约的交割日也有考到，合约月份也有考到不同合约的交易单位也要记劳了，直接和间接考到这个点的就有差不多七八题套利方面：考了不少，正向市场方向市场，牛市套利熊市套利都要记清楚，买进套利，卖出套利也有考到，最好是能自己理解推出来，这样不管怎么碰州仔变都难不倒反向大豆提油 Beta值有考到，就是买多少份股指期货合约，公式记笑汪住喽期权考了损益平衡点基差和价差要分清跨商品套利考了两道蝶式套利也考了股指期货考到和书上港股一模一样的一个例题，现货15000,计算后理论点位15124，3个月后15200，问如何套利，投资结果。是2分迹闷题交易所集中竞价的原则如何决定成交价

关于远期利率计算公式

远期利率是指隐含在给定的即期利率之中，从未来的某一时点到另一时点的利率。

如果我们已经确定了收益率曲线，那么所有的远期利率就可以根据收益率曲线上的即期利率求得。所以远期利率并不是一组独立的利率,而是和收益率曲线紧密相连的。在成熟市场中,一些远期利率也可以直接从市场上观察到,即根据利率远期或期货合约的市场价格推算出来。

远期利率的决定[1]

远期利率是由一系列即期利率决定的。

假设现在时刻为 t，T时刻到期的即期利率为 r，T*时刻（T*> T）到期的即期利率为r*，则t时刻的T*− T期间的远期利率RF应满足以下等式:

RF(T*− T)= r*(T*− t)− r(T− t)（1）

若式（1）不成立，就存在套利空间。

对RF(T*− T)= r*(T*− t)− r(T− t)变形可得：

（2）

这是远期利率的常用计算公式，进一步变形可得

（3）

如果即期利率期限结构在T*− T期间是向上倾斜的，即r*> r，则rF> r*；

如果即期利率期限结构在T^*-T期间是向下倾斜的，即r*< r，则rF< r*。

远期利率的公式

如以代表第 t-1年至第t年间的远期利率，St代表t年期即期利率，St− 1代表t-1年期即期利率，其一般计算式是：

（4）

举例说明：

已知2年期的即期利瞎陪率为5%，3年期即期利率为6%，求第2年至第3年的远期利率是多少？

（5）

（6）

f2,3= 8%（7）

远期利率的重要性

在现代金融分析中，远期利率有着茄神洞非常广泛的应用。它们可以预示市场对未来利率走势的期望，一直是中央银行制定和执行货币政策的参考工具。更重要的是,在成熟市场中几乎所有利率衍生品的定价都依赖于远期利率。虽然我国目前还没有利率衍生品,但随着金融全球化的发展，我国对外开放的进一步扩大和利率市场化改革的全面推进，引进这些金融工具是势在必行的。

远期对远期交易

1.借入长期、贷出短期的综合远期交易

如果某颤枯公司实际的资金需求期是未来的6－12个月的期间，那么在0时刻，借款方可以借入期限为12个月的资金，贷出期限为6个月的资金，这样他可以立即锁定将来6－12个月期间的借款利率。

例如，某客户向银行借款100万美元，借期6个月