人民币外汇期货合约 人民币外汇期权行情
人民币期货的美元兑人民币(香港)期货合约
请看下表：项目合约细则合约美元兑人民币(香港)期货交易代码 CUS合约月份即月、下三个历月及之后的三个季月合约金额 100,000美元报价单位每美元兑人民币（如1美元兑人民币6.2486元）最低波幅人民币0.0001（小数点后第4个位）交易时间上午9时正至下午4时15分
(到期合约月份在最后交易日收市时间为上午11时正)最后结算日合约月份的第三个星期三最后交易日最后结算日之前两个营业日最后结算价香港财资市场公会在最后交易日上午11时15分公布的宴仿谈美元兑人民币(香港)即期汇率定盘价结算方式由卖方缴付合约指定的美元金额，而买方则缴付以最后结算价计算的人民币金额
人民币外汇期货最后结算程序例子–
美元兑人民币(香港)期货(只有英文版)交易所费用人民币8.00元香港财资市场公会的美元兑人民币(香港)即晌碰期汇率
本定盘价为香港时大晌间早上11时美元兑人民币(香港)即期汇率的基准。定盘价是从19间指定银行提供的中间报价中剔除三个最高及三个最低报价，再以平均数定出。美元兑人民币(香港)即期汇率定盘价于每个香港的营业日（星期六除外）约上午11时15分公布。汤森路透为本定盘价的计算机构。汤森路透交易代码<CNHFIX=>;汤森路透页面<CNHFIX>。
外汇期货合约的人民币计价外汇期货合约
CME集团昨日宣布推出全新的人民币计价外汇期货合约。CME表示，为了满足全球客户对于人民币计价产品的越来越大的需求，这些创新性的期货合约将按银行间(欧洲)条款报价，体现1美元兑换人民币的数量。这些期货产品遵守场外市场无本金交割远期合约的规范，同时可降低交易所衍生品交易的对手风险。这些将在CME挂牌上市并受其规则与规章条例制约的新货币产品，将于2011年8月22日(星期一)在CME国际货币市场(IMM)开始挂牌交易，并于2011年9月交割。
CME集团外汇产品董事总经理罗杰·卢瑟福(RogerRutherford)指出：“鉴洞闹于人民币朝着可自由兑换的方向发展，而且人民币在香港的离岸交易量也越来越大，CME集团开发了这些创新化的新人民币期货合约。我们此次所推出的新人民币合约产品与成熟市场和新兴市场均密切相关纳卜罩，彰显CME集团对于全球客户的一贯承诺。我们相信此次新合约产品将延续我们在其他新兴市场相似产品的成功，例如我们的俄罗斯卢布和巴西雷亚尔相关产品今年迄今的增长率分别达到了350%和450%。交易量和未平仓合约的显著增长反映了我们的客户对于降低新兴市场产品信用风险的日益增加的需求，我们认为这些新的人民币期货产品为希望控制人民币货币风险的客户提供了同样的益处。”
为了服务机构和零售市场，CME集团将推出完整的美元/人民币合约及一个E-micro(小弊旅型电子)版本。这些新合约将成为CME集团于2006年6月推出的现有人民币/美元期货合约的一部分，在CMEGlobex进行交易，也可通过CMEClearPort用于大宗交易和期货转现货。
CME集团提供一系列全球性的创新化产品，包括54种期货和31种期权合约。2010年，CME的外汇交易量为日均930,000份合约，比2009年上升了49%，相当于名义价值日均1,200亿美元。E-micro日均外汇交易量在2011年第一季度为6,900份合约以上，比去年同期上升了近109%。
人民币汇率期货的性质
人民币货币期货的主要优点
在合约到期时以本金的交收
·全球首只人民币可交收货币期货合约
·合约以人民币报价，收取保证金及结算
投资人民币货币市场或外汇风险避险
·投资者可以藉美元兑人民币期货投资于人民币货币市场或人民币外汇避险
·由于离岸人民币的用途并没有任何限制，因此，市场能真正反映离岸人民币
的供求
采用银行同业外汇报价标准
·合约采用银行同业外汇报价标准
·即每美元兑人民币大宏纳（如每绝敏1美元兑换6.2486人民币）
以美元兑换人民币实货
·在到期日，以财资市场公会发报的每美元兑人民币即期定盘价，按合约内容
的美元合约价值以人民币进行实货交收。
杠杆效应
·期货合约买卖以保证金作为入市门坎
·保证金为合约价值的一小部分
·保证金（约1- 2%或人民币7,000至13,000元）
价格透明度高
·香港交易所的衍生产品市场电子交易平台
·提供一个具规范及价格透明度高的交易市场
集合全球参与者的市场
·银行，基金，人民币贸易用家及个人投资者
·汇集于香港交易所进行合约买卖
低对手风险
·香港期货结算有限公司作为每宗交易的中央对手，减轻交易的对手风险
市场庄家提供流通量
·庄家将为市场提供连续相向的报价，提高交易流通量
结算、交收及风险管理安排
结算货币
·变价调整，保证金，交易和结算费用将以人民币结算
结算银行账户
·结算所参与者需要保持人民币和美元的银行账户在指定的结算银行
最后结算程序
·参与者须以美元及人民币进行本金结算
·短仓持有人以付出美元结算（即卖方）
·长仓持有人缴付以最后结算价计算的人民币金额结算（即买方）
最低结算货币要求
·每个CCMS抵押品账户中至少百分之五十的美元兑人民币期货按金要求必须以结滚没算货
币(即人民币)现金支付。余下的按金要求则可以其他形式的认可抵押品支付。
人民币与外汇衍生品主要包括
主要包括：
1、外汇远期合约
外汇远期合约是交易双方约定在未来某日或某日前以确定价格购买或出售一定数额金融产品。外汇远期合约是金融衍生产品中历史最长、交易方式最简单的一种，也是其他几种基本衍生产品的基础。近年发展较快的一个新产品是远期利率协议。
2、外汇期货
外汇期货是在商品期货基础上发展起来的，是金融期货的一种形式。外汇期货是承诺在将来某一特定时间购买或出售某一金融资产的标准化契约。其数量、质量、交割时间都是已定的，桥卖唯一变动的是价格。外汇期货的合约交易对象为各种货币。外汇期货交易原理和商品期货交易原理一样，都是利用期货价格和弊镇现货价格波动的趋合性，期货合约临近交割时，期货价格和现货价格将趋向一致的特点。在现货和期货两个市场上品种、数量、交割期一致而方向相反的交易，以在一个市场上的盈利弥补另一个市场上的损失，从而达到规避价格波动的风险的目的外汇期货交易主要的特点：交易是一种标准化约交易；交易是保证金交易；外汇期货市场是一个有形的市场；交易实行会员制和每日结制度；参与者为套期保值者和投机者。外汇期货交易中的套期保值交易方法与一般商品期是套期保值方法基本一致敏卜逗，基本的方法可以采用多头套期保值和空头套期保值两种方法。
3、货币期权
货币期权是一权利合约，指买方在支付一定费用（称为期权费）后，享有在约定的日期或约定的期限内，按约定的价格购买或出售某种金融资产的权利。按买方的权利划分，期权可分为看涨期权和看跌期权。前者指买方有权以约定价格购买一定金融资产，后者指卖有权以约定价格出售一定金融资产。期权的买方享有购买或出售的权利，却没有必须购买或出售的义务。
4、货币互换
货币互换是交易双方同意按一定的汇率交换一定数额的两种货币，在协议到期时，双方按同样的汇率换回各自的货币。在此期间，双方根据交换的金额相互支付利息。随着金融创新活动的继续，在传统的货币互换的基础上，又出现了许多新的互换方式，主要有：远期互换、指数互换、卡特尔互换、可断式互换、可展式互换等等。外汇衍生产品市场的主要活动涉及货币互换、货币期货以及上述交易的混合交易。从金融角度看，货币期货交易和利率互换一样，都与全球资本市场紧密相联。外汇衍生产品市场的独特之处在：外汇衍生产品的普遍性和流动性在很大程度上取决于汇率波动，给企业在国外的筹资成本和国际组合投资的收益产生影响，从事跨国业务的企业集团或公司必须熟练运用外汇衍生产品市场，才能实行有效的风险管理。
