期货市场大部分是投机吗 期货市场有哪些基本的投机交易方法

投机者在期货市场有什么作用

投机交易，在期货市场上有增加市场流动性和承担套期保值者转嫁风险的作用，有利于期货交易的顺利进行和期货市场的正常运转。它是期货市场套期保值功能和发现价格功能得以发挥的重要条件之一。投机者对期货市场的作用体现在以下3个方面：

(1)投机者是期货风险的承担者，是套期保值者的交易对手。

期货市场的套期保值交易能够为生产经营者规避风险，但它只是转移了风险，并不能把风险消灭。转移出去的风险需要有相应的承担者，期货投机者在期货市场上正起着承担风险的作用。期货交易运作的实践证明，一个市场中只有套期保值交易根本无法达到转移风险的目的。如果只有套期保值者参与期货交易，那么，必须在买入套期保值者和卖出套期保值者交易数量完全相等时，交易才能成立。

在这一过程中，投机者必须承担很大的风险，一旦市场价格与投机者预测的方向相反时，就会造成亏损。如果期货市场上没有投机者或没有足够的投机者参与期货市场，套期保值者就没有交易对手，风险也就无从转嫁，期货市场套期保值回避风险的功能就难以发挥。

(2)投机交易促进市场流动性，保障了期货市场发现价格功能的实现。

发现价格功能是在市场流动性较强的条件下实现的。一般说来，期货市或州禅场流动性的强弱取决于投机成分的多少。如果只有套期保值者，即使集中了大量的供求信息，也难以找到交易对手，少量的成交就可对价格产生巨大的影响。在交易不活跃市场形成的价格，很可能是扭曲的。

投机者的介入，为套期保值者提供了更多的交易机会，众多的投机者通过对价格的预测，有人看涨，有人看跌，积极进行买空卖空活动。这就增加了参与交易人数，扩大了市场规模和深度，使得套期保值者较容易找到交易对手，自由地进出市场，从而使市场具有充分的流动性。

同时，投机者在市场中的快进快出，使得投机者能够及时修正自己对价格的判断，进一步影响期货价格的形成。因此，在流动性较好的市场中，由于适度的投机交易的存在，期货价格的连续性得到保证，能相对准确、真实地反映出商品的远期价格。

(3)适度的期货投机能够缓减价格波动。

另外，期货市场的投机者不仅利用价格短期波动进行投机，而且还利用同一种商品或同类商品在不同时衫尘间、不同交易所之间的差价变动来进行套利交易。这种投机，使不同品种之间和不同市场之间的价格，形成一个较为合理的结构。投机交易减缓价格波动作用迹判的实现是有前提的。一是投机者需要理性化操作，违背市场规律进行操作的投机者最终会被淘汰出期货市场。二是投机要适度，操纵市场等过度投机行为不仅不能减缓价格的波动，而且会人为地拉大供求缺口，破坏供求关系，加剧价格波动，加大市场风险，使市场丧失其正常功能。因此，应提倡理性交易，遏制过度投机，打击操纵市场行为。

投机者利用期货市场而不是现货市场是因为

这是因为投机者要利用期货市场来规避现实产业链中的未来价格波动风险，现货市场只能提供现在的商品价格。期货投机者承担了套期保值者力图回避和转移的风险，使套期保值成为可能。投机者频繁地建立部位，对冲手中的合约，增加了期货市场的交易量，这既使套期保值交易容易成交，又能减少交易者进出市场所可能引起的价格波动。保持价格体系稳定。各期货市场商品间价格和不同种商品间价格具有高度相关性。对冲交易只是建立一个投资组合并同时买入和买入。结果就是，不管市场涨跌，一边赚钱，一边赔钱。只要赚钱的幅度大于亏损的幅度，宽败整体就可以盈利。

拓展资料：下面重点介绍几种套期保值交易的盈利模式。

如果想通过现货市场套利，只能做对冲交易，即与市场相关的两笔交易，方向相反，数量相同，同时抵消盈亏。市场相关性是指影响两种商品价格的市场供求关系的同一性。如果供求关系发生变化，就会同时影响两种商品的价格，价格变化的方向大体相同。反嫌巧世方向是指两笔交易的买卖方向相反，这样无论价格向哪个方向变动，始终是盈亏。当然，为了抵消盈亏，两笔交易的数量必须根据各自价格变动的幅度来确定，数量大致相同。

对冲交易只是建立一个投资组合并同时买入和买入。结果就是，不管市场涨跌，一边赚钱，一边赔钱。只要赚钱的幅度大于亏损的幅度，整体就可以盈利。下面重点介绍几种芹肢套期保值交易的盈利模式。

1、股票撮合交易

选择同行业的两只股票，同时买入一只优质股票，卖出一只表现不佳的股票。如果未来大盘上涨，优质股的上涨速度会快于业绩差的股，优质股的收益扣除业绩差股的损失后，整体仍可获利；未来如果大盘下跌，优质股的跌幅会比业绩差的股票慢，而业绩差的股票的收益在扣除业绩好的股票的亏损后仍会盈利。在实践中，通过量化数学模型，我们可以更准确地掌握进出时间，从而节省时间成本和利息成本。

2.现金套利

由于股指期货在每个月的交割日与沪深300指数完全一致，一旦股指期货与沪深300指数出现不合理的价差，您可以复制沪深300指数，买入该指数基金组合或股票组合，做空股指期货以获得无风险收益。 2010年年收入可达到20%，但由于参与的机构越来越多，2011年年收入压缩到10%以下。

3.阿尔法套利

与现金套利不同，阿尔法套利并不完全复制沪深300指数，而是使用比沪深300指数更强的指数基金组合或股票组合进行套利。

4、使用期指存量资产的套期保值

股票回报有两个来源：与公司内部价值相关的阿尔法回报和与指数相关的贝塔回报。当指数存在不确定性风险时，利用卖空期货指数进行过滤，实现长期稳定的价值投资。

期货市场上的投机有何特点,期货市场上的投机有何特点

1．风险存在的客观性

这种客观性一方面体现了市场风险的共性，就是说，在任何市场中，都存在由于不确定性因素而导致损失的可能性。另一方面，期货市场风险的客观性也来自期货交易内在机制的特殊性。

2．风险因素的放大性

期货市场的风险与现货市场的风险相比具有放大性的特征，主要有以下五方面原因：

(1)相比现货价格，期货价格波动较大、更为频繁。

(2)期货交易具有“以小博大”的特征，投机性较强，增加风险产生的可能性。

(3)期货交易是连续性的合约买卖活动，风险易于延伸，引发连锁反应。

(4)期货交易量大，风险集中，盈亏幅度大。

(5)期货交易具有远期性，未来不确定因素多，预测难度大。

3．蔽脊段风险与机会的共生性

期货交易存在着获取高额利润的可能野桥，即高收益与高风险并存。

4．风险评估的相对性

实际收益是一种客观存在，而预期收益宏誉的评估则根据不同的交易主体、不同的交易成本、不同的客观条件而有所不同，因此，预期收益与实际收益发生偏离的风险具有一定的主观意识，具有相对性。

5．风险损失的均等性

对于所有参与期货交易的双方来说，期货风险可能带来的损失都是客观存在的、均等的。

6．风险的可防范性

期货市场风险的产生与发展存在着自身的运行规律，根据历史资料、统计数据对期货市场变化过程进行预先测定，对期货市场风险进行防范，达到规避、分散、减弱风险的目的。

期货投机的作用有哪些

期货投机在市场中主要有以下四大功能：

1、主动承担期货市场风险。

2、投机交易促进市场流动性，保障了期货市场发现价格功能的实现。

3、适度的期货投机能够缓减价格波动。

4、期货市场的投机者不仅利用价格短期波动进行投机，而且还利用同一种商品或同类商品在不同时间、不同交易所之间的差价变动来进行套利交易。这种投机，使不同品种之间和不同市场之间的价格，形成一个较为合理的价格结构。

拓展资料：

期货投机（Futures speculation）是指在期货市场上以获取价差收益为目的的期货交易行为。投机者在期货交易中发挥至关重要的作用，发现远期价格，引领产业均衡，提高市场流动备耐性，承担市场价格风险。

所以，要正确认识期货市场运行机制及其经济功能，必须正确认识和理解期货投机。

投机是期货市场中必不可少的一环，其经济功能主要有如下几点：

1、承担价格风险。期货投机者承担了套期保值者力图回避和转移的风险，使套期保值成为可能。

2、提高市场流动性。投机者频繁地建立部位，对冲手中的合约，增加了期货市场的交易量，这既使套期保值交易容易成交，又能减少交易者进出市场所可能引起郑哗的价格波动。

3、保持价格体系稳定。各期货市场商品间价格和不同种商品间价格具有高度相关性。

投机者的参与，促进了相关市场和相关商品的价格调整，有利于改善不同地区价格的不合理状况，有利于改善商品不同时期的供求结构，使商品价格趋于合理；并且有利于调整某一商品对相关商品的价格比值，使其趋于合理化，从而保持价格体系的稳定。

4、形成合理的价格水平。投机者在价格处于较低平时买进期货，使需求增加，导致价格上涨，在较高价格水平卖出期货，使需求减少，这样又平抑了价格，使价格波动趋于平稳，从而形成合理的价格水平。

5、维护产业均衡。投机者在预期到未来供给短缺时，会推升远期价格，给出供给方套期保值利润，鼓励产业扩大生产，弥补未来供给不足的风险，避免了真正短缺的出现。

投机者在预期未喊滚行来需求不足时，通过打压远期价格，促使套期保值者释放存货，提前降低产业链整体库存，避免未来库存大量积压的风险，缩短产业积库周期。维护产业库存均衡。