期货没有交易圣杯 期货没有交易圣杯能买吗

能否完整地讲讲你的期货交易逻辑是什么

如果从根本来说，我的交易的逻辑就是：在控制好风险的情况下，入场试错，截断亏损，让利润奔跑。

控制好风险一句话看似简单，实际上包含很多，比如，仓位，净值管理方法，品种的分散选择，是否加仓减仓等。

入场试错是入场规则的核心，而截断亏损，让利润奔跑是出场的核心。

满足逻辑的前期下，在实现方式上，是五花八门，多种多样的。

没有特殊要求的资金账户，我一般会采用，多品种，多周期，多策略的量化组合策略。

多品种，就是根据资金量的大小，尽量多的配置品种。多周期，就是不仅在日线上做，可能还在小时线上，30分钟线上等设置一些策略。多策略，就是不仅使用一套交易系统，可能是更多套的综合组合。

这些策略每一个都满足我的核心交易逻辑，但是同时组合到一起又能够分散风险，平滑资金曲线。

如果一笔资金想要实现某些特别要求，比如，想要做日内，或者想要做爆发式的净值等等。我会采用主观过滤，主动择时的系手链统化交易方式，当然，即使是主观过滤，也依然符合我的核心交易逻辑。

交易逻辑是核心，这个逻辑需要拥有正向收益预期，至于实现方式，完全看你自己的选择了。

我相信多数投资者不会把自己最核心的东西讲出来的。就拿我来说，我不会把我认为有价值的技术体系随便透露的，最少在我没有在投资行业成功前，是不会透露的，不管这个技术体系适用不适用，在我看来，它是无价的。

不过，可以稍微透露下我郑薯空的操盘逻辑，不涉及到具体细节的东西。

我在做盘的时候，一般会有大到小。就是先看大周期确认方向，然后在看小周期找寻介入时机。大周期一般是从月线、周线、日线下来。小周期只看4小时与1小时，1小时以下时间周期我一般不会看，甚至连看一眼都懒得看，因为超短时间周期，我认为对于我这种趋势交易者而言，都是垃圾。

看完时间周期之后干嘛？就是耐心等待共振。什么共振？就是等待多个周期共同形成同一个形态。比如：月线、周线两个时间周期目前属于多头形态（具体如何研判多空头形态，在这里不赘述，需要大家根据自身去研判），那么我就耐心等待日线与小时周期再次形成多头共振。这样就形成了多周期共振，那么成功率就会大大增加，准确率也会大幅提高。

行情一切皆有可能，并非形成多周期共振后就可以高枕无忧了。如何防范行情的变化？这个时候就要观察小时线的形态变化。如果小时线突然发生转变，形态由原来强势变成了弱势形态（如何辨别形态变化，在这里不赘述）那么我会提前先了结手中的多头持仓，等待形态进一步变化。因为形态的变化都是有小周期变化慢慢的改变大周期的形态，并非每一次小周期的变化都会改变趋势，但是最少这是改变的开始，所以需要重视。如果最终小时周期形态的变化没有持续扩大变化，日线级别没有收到影响，那么可以继续保持原有的布局。

总之，我的交易根本就是“进场有依出场有据”，如果我的进场依据存在，不管行情如何变化，我始终保持不变。如果我的进场依据不存在了，不管行情有没有变化，我果断离场！

在期货交易中，我个人做的是趋势交易，所以追求的是顺势而为，顺着趋势做交易。

按照自己的交易习惯，喊瞎顺势交易安全性和盈亏比都可以做得比较好，又不用时刻盯盘，自我感觉比较适合自己。

比如当一个上升趋势中K线无力突破前面高点形成失败的新高，破掉趋势线，原来的上升趋势就产生了一个结束的概率，颈线被破，开仓。如果走入振震荡，等它自行发展，失败就止损。

在趋势中，不追空不追多，利用回调或反弹入场。止损设在能证实原趋势能被评估已经破坏的位置。加仓也用这样种方式。

入场正确就顺势持有，除非出现结束趋势的概率信号，否则一直持有，把止损推到最近的支撑阻力位。小趋势让它碰止损被动出场，如果发展成为大趋势又有加仓情况下视需要选择被动出场还是分批离场。

仓位、止损距离两者关联的潜在损失要在交易系统的资金风险承受范围内，超过就不做。

顺势交易可发展的空间大，盈利和止损的处理也比较好布局，逻辑上甚至可以比上述的做得还要简单。

交易逻辑其实也可以认为是交易系统，很多人将交易系统认为就是简单的买卖点，其实准确的是系统更多的核心要素在于逻辑，逻辑也称之为框架，是凌驾于买卖点之上的一些对于市场的理解与自身理解的的综合思想。

什么是逻辑，对于市场的理解，关于风险，杠杆，定位的行情框架，获利的根本原则，再到交易原则的建立，执行，过滤，优化以及最终定型的完整定义，只是很多人总以为系统就是买卖点，但事实并非那么简单。

交易系统或者交易系统大致分为以下几个层面，我今天就从这些方面来聊聊交易系统的问题，并且给还在交易之路上比较迷茫的朋友一些建议，如何去构建并且正确应用交易系统。

1交易思想

2交易信号

3原则管理

4风险管理

5情绪管理

6执行的难点

1交易思想什么是交易思想，我细分了一下大体分为以下几个方面

①定位的行情

②对于盈利的诠释

③对于亏损的理解

最终目的是找到盈利的基本逻辑是什么，其实交易这件事情和其他任何行业都是一样的，就和打游戏一样，有一些固定的定式，只要按照这个公式去建设你的基本框架和行动力，交易其实并不是一件非常困难的事情。

接下来我就围绕上面几个点来说一下

什么是定位，其实很少的人能找到自己的定位，当你对市场有了一定的理解之后你就会明白其实定位是非常重要的一个内容，我们看似一些很不经意的思维导向经过时间的累积会形成很大的破坏一，这一切动作都是通过一些基本的框架构建正确的知识体系和逻辑从而达到一致性的思维习惯的过程。比如你定位要做大级别的趋势还是将大级别的趋势分成波段去参与，这就是你对于自己交易的定位，你要什么，你到底要赚什么钱。在这之前就是切割行情，大多数时候行情是看不懂的，但是你却可以通过划分行情的形式将行情变成一些你能看懂和看不懂两个部分，人最可贵的能力就在于认清形势在自己能看懂的行情里面交易。

所以定位行情的目的是划分行情，先把行情划分开，比如盘整之后的突破就是我能看懂的，日线创出一个月的新高就是我能看懂的，在这种行情的折返波段里面去寻找利润就变成了可以定位的大概率。

对于盈利和亏损的理解是很重要的，系统的建立不是让你回避亏损，而是让你更加合理的去亏损，记住我这句话，无论你交易多少年，你都只是在寻找一种合理亏钱的方式而已，把交易想象成一门生意，止损只是这个生意里面伴随的成本而已。不愿意接受亏损是一种病态的交易心理，包括所有的优化都绝对不是以优化系统达到不亏损的目的，而是优化买点使其更加简单，最后让行动力更强，如果一个人没有选择，才会有行动力，选择多了，行动力自然就消失了，所以理解到这个层面，你才知道做减法的重要性，技术只需要一种，持续做就会形成行动力。

我之前其实说了很多次，交易思想搞清楚了之后看过很多真正长年稳定盈利的交易员交易之后，你会发现，你只需要把你的交易盈亏分布做成小赚小亏和大赚即可，放弃大亏的单子之后你自然就明白你的所有问题和解决问题的答案全部在这个盈亏分布里面，我们的所有行动最后的立足点都在这里。

这些都是交易思想里面你需要了解的，关于交易频率，趋势，节奏，仓位，等等问题其实都可以在你建立了正确的交易思想之后得到真正解决。

2交易信号

交易信号就是一个简单的买卖点，其实买卖点非常简单，我这里不说具体怎么做，我只说应该怎么去优化你的买卖点，比如你要在一个框架或者结构里面做多，那么我们要做的工作核心就在于通过一定的方式去过滤掉下跌的波段，这就是你要做的。试错的频率取决于你过滤的频率，比如我要在日线上涨的过程中在小时级别上面做多，我只在行情突破某一条均线之后参与，那么你就可以过滤掉行情在小时图上沿着均线下行的波段，你试错成功的概率就开始增加，并且逐渐开始进入当前走势的顺势。用均线只是举一个简单的例子，要说明的是一种思考方式，那就是过滤方法，过滤方法没有好坏，你试错的频率越高，那么成功捕捉行情的概率就越大，但同时伴随的亏损概率也会增加，反之，如果你的过滤要求更加严格，那么你试错亏损的概率降低的同时伴随的是你丢失行情的可能性。

这就是交易信号，其实买点很简单，但为什么很多人觉得这是一个很重要的问题，因为你们不能接受，总是不愿意做减法，总是想用一切方式去正确捕捉行情，那是圣杯，不是方法，这个市场没有圣杯，只有接受，你接受一种方式的缺点，自然才能拥抱其优点，这个问题需要花很多时间想清楚之后就不会再让未来发生的事情来给你带来困扰。

3原则管理

交易过程中的每个环节其实都可以根据原则来进行优化，上面说的交易信号只是原则之一，但交易中不单单只有一个原则。

比如你是一个新手，要怎么控制自己不亏太多，那就需要建立基本的时间亏损法则，比如每天给自己规定做多少个单子，然后单日，单周，单月亏损多少之后停止交易，这方法虽然笨拙，但绝对是可行的方式，对于新手很好用。其实方法都很简单，看似很愚笨的方式其实才能发挥效果，别去整那些高大上的方式，长期看来没什么大用，真正有用的是理性的思想，当你亏损之后能够按照这个法则去行事的时候，你的交易才可能闪现出理性的思想光辉。

交易信号，风控法则，包括仓位，交易标的，执行计划也都是原则的一部分，交易的过程就是如何合理约束自己的过程，哪有什么牛逼的圣杯都是扯淡的，更多的还是一种思想模型，当你有这种思想模型的时候，所有的难题都可以根据这个模型去处理。

4和5，风险管理和情绪管理

这两个部分放到一起说，虽然是非常重要的一部分，但是这些你们认为无法解决的问题，都可以通过构建原则和执行的过程去解决，只是大多数人认为最难的在于执行，很多人觉得知行合一很难，其实做到并不难。难的是你们太低估了知道的标准，很多人的知道都是道听途说，别人的知道，不是你的知道，就像我文章里面说的很多交易思想，很多人只是听到大多数人都这么说，认为是对的，但你并没有切身的感受，这叫做别人的知道，并不入心。真正的知道必须入心，什么叫做入心，一边犯错，还一边忏悔，不仅是交易，生活中这样的人到处都是，天天说你好，然后背地里干些恶心你的事情，所以交易很多问题并不是交易本身的问题，和做人有很大的关系。你言行不一，总是做你没说的，说你没做的，这种人能成什么事情，只是在现实生活工作中可怜度日混口饭吃，但是你一旦进入这个市场，这些问题放大十倍百倍之后你还有活路吗？所以我想奉劝那些性格有缺陷，没有独立意志和人格的朋友，不要进入这个市场，你们进入这个市场只会被捶死，没有第二条路。

当你懂了这个之后风险和情绪这两个你们认为不可逾越的问题其实是最好解决的，方法都是人想出来的，想明白了剩下的就是去做，知道的目的是构建逻辑，逻辑的目的是为了说服你自己去执行，就像你明明知道风险已经失控了还要这么做，明明知道情绪开始上身你还要暴走逆天而行，等待你的结果其实在失控那一刻就已经注定了。

有什么方法，就是不断去做，慢慢靠近并且观察自己的内心，等你真的知道自己就是个SB之后，明白自己是个平凡的人之后你就不会去玩这些高难度了，心理才能最终走向平静。

6执行的难点

执行最难的地方在于你总是要违背自己的原则，这是很难的，唯一的方法就是不断去做，先感受并且观察自己，当你看清楚自己是个小人物之后你才能老老实实去做事。没什么好的方法，说难听点你亏多了自然就懂了，亏多了还不懂，就离开吧，真相就是这样的，并且毫无感情。真相就是真相，只是很多人不愿意承认而已。对于执行，方法就是不断的训练，就和专业运动员一样，交易是一个专业技能很强的事情，不训练只靠想是不能成事的，路一直都在脚下而不是在嘴上。

说了这么多，这就是我的整个交易系统，很多人可能失望了，认为尽说一些没用的东西，但能看懂的自然能看懂，看不懂的也要对自己有一些理解，人嘛，很多时候毕竟有所不足，我只给你一个通过别人眼睛看世界的角度，至于你能不能看到，那完全取决于你自己。

先占坑再细讲

一.无趋势不做

找到自己的操作周期，耐心等待趋势确立后再考虑，否则就空仓

二.有趋势判断趋势在整体行情的位置

操作周期有趋势，再判断该周期在大周期所在位置，是否是大周期趋势的合理的回调和反弹，如果是则放弃，否则可以考虑操作

三.趋势如果可以操作，判断是否会被逆转？

如果该周期趋势可以操作，再观察小周期是否是正常的回调和反弹位置，不符合则趋势可能被逆转，放弃操作

四·如果趋势正常发展则开仓

如果小周期发展在合理范围，则可以考虑开仓

六·根据资金管理和仓位管理做好加减仓管理

在操作周期趋势可以操作，并且小周期反向趋势发展合理，可以根据资金管理做好可以开仓最大数量，以及根据行情变化，做好仓位管理，顺势加仓，利润及时落袋为安。做好行情符合随时有足够资金可以加仓，根据盈利和行情变化，仓位随时降低确保利润最大化！

基本逻辑也就这些了吧！

行情的走势由单边和震荡两部分组成，单边震荡循环往复。唯有单边行情有迹可循，我一般等待区间突破进场。

逻辑很简单，震荡和单边永远是交替转换，等震荡完走出单边就入场抓取这部分波动。

区间可在3-60分钟周期分析，过大或者过小的周期参考性不强。周期太小行情太容易走乱，周期太大止损的点位又过高，这两种情况一种不利于持仓，一种太伤及本金，所以要选择合适的周期。

突破往往是市场重新选择方向的一个开始，在看不懂的无序震荡中要头脑清醒不可被市场诱惑随意入场。只有在区间进场点和止损点明确的情况下，待突破的区间才是有效的入场信号。

震荡区间的幅度一般也决定了突破力度的大小，震荡区间较大相对突破后的能量越小。震荡区间较小的时候，突破的力度才更大。

突破交易赚钱的关键在于耐心等待时机，区间往往是行情告诉你的一目了然的，当看不到明确的进场机会的时候，千万不要强行分析行情，为市场划出勉强的区间来等待突破。一定是越简单越好，无需什么技术分析手段就可看出机会的才是真正的机会。

突破交易操作上更容易上手，逻辑简单清晰，进场点和止损点也更明确。只要能把执行力锻炼出来，应该是最容易赚钱的操作模式了。

只做波动率大于9%的品种，站上7周均线开多单，跌破7周均线来空仓，严格遵守纪律！简单的方法重复做，你就是专家！

对于一个在2020年亏了100多万的人来说，对于期货真的是有太多的深刻教训。从本质上来说，期货就是高卖低买。在最高点卖出，在最低点买入！然而在现实中，即使很多人懂得这个道理，依然亏的一塌糊涂！问题到底出现在哪里！

一、时机不对，在上升或下跌趋势中想当然认为到头了，判断依据自认为价格过高或或低。如玻璃期货到1700时，很多人认为到头了，结果重仓卖出，结果涨到了2000，很多人爆仓！

二、没有耐心，不能坚持。被些蝇头小利所诱惑。如我在2020年八月做多郑醇50手，挣了一万多就走了！而错过了后面几百个点的利润，好几十万呐！期货一定要学会放弃蝇头小利，不能过于浮躁！

三、不能及时止损。如2020年茶叶哥在650左右做空十手铁矿。一路死扛加仓到1000，最终爆仓！期货一旦发现方向反了，一定要及时止损！止损要果断，及时！

四、轻仓！轻仓虽然有时会赚得少，但能够活命！期货市场，剩者为王，什么都有可能出现！我100多万就是1750空玻璃仓位太重，最终一无所有！轻仓保命，活下来才有机会！

五、频繁止损。期货不能不止损，但也不能频繁止损，频繁止损只会在不知不觉中不停损失本金，要设立合理止损空间！

五、运气！期货这个市场有时真的很讲究运气，与技术无关！我曾经一段时间，无论做什么就赚什么，一段时间做什么亏什么！

六、保持理智！上帝说，想让谁灭亡先让谁疯狂！放在期货市场更是真理，一定要理性，按既定计划，该止损止损，该止盈止盈，别冲动！

期货这条路这么多很艰难，一夜天堂，一夜地狱，想劝进来的朋友一定要考虑清楚！

首先关于交易系统一定是建立在合理的逻辑之上，这一点我本人是十分认可的；做任何事情都要对要做的事物有充分的理解；这是一种正确的世界观，不仅在交易世界中如此。

例如我最喜欢的《毛泽东选选集》中，有一篇文章《矛盾论》；这篇文章从宇宙观的高度解读了我们存在的这个世界；要辩证的看待我们所处的世界，和世界上的种种事物，不能片面的孤立的观察世界。

书中阐述了矛盾的普遍性和矛盾的特殊性原理；我用通俗的话归纳一下：矛盾具有普遍性是指世界上万事万物的发展演变推进过程中，都存在着矛盾的运动；例如生活中，工作中同自己的爱人，朋友，亲人，邻里；甚至人生的进程都是在不断的解决各种各样的矛盾。所有千万不要奢望生活中没有烦恼，那才是庸人自扰。

另外书中比较重要的观点：矛盾分为主要矛盾和次要矛盾；但事物不同的发展阶段存在不同的主次矛盾；主次矛盾相互的转化；而且在做任何事情，或者需要做好任何事情，一定要抓住主要矛盾；以解决主要矛盾作为重要的出发点；解决完主要矛盾，次要矛盾可能自动解决或者很简单的解决。

在交易观之下才是交易逻辑，回到问题我们谈一下交易逻辑。

赚大亏小；或者说阶截断亏损让利润奔跑。这都是正确的交易盈利的逻辑；但作为一名职业的交易员，我想说这些东西，都只是说起来听起来高大上说起来很有道理，执行起来就不是那回事了。

决定交易能否盈利的主要有两个因素：第一因素是成功率，第二因素是盈亏比；而且这两者之间是相互关联的。

说两个例子：过度追求盈亏比，导致成功率太差会是什么结果？

例如盈亏1:5成功率成功率百分之20.

100次交易：（20次对x5=100）-（80次x1=80）=20的盈利。

这个交易系统的交易结果一定是能够盈利的；但80次错误的交易分布是没有规律的；可能出现连续很多次的止损交易，止损交易过多会打击交易者的信心，导致交易者心态发生变化交易走形；原本的交易计划和交易策略以及仓位管理都不能执行到位，最终导致交易的失败。

很多对于交易理解不深的朋友，发现一套类似的交易系统之后可能会乐的睡不着觉，但真正去执行了却发现种种问题。

这就是说一套逻辑上正确，听起来很高大上，很合理的交易逻辑在实战中根本行不通；因为这所有的逻辑都只从交易系统的角度思考问题，却不从交易员的角度去思考问题；再完美的系统也需要人去操作；也需要交易员去执行。

没有完美的交易员，人性的弱点是任何人都不能回避的事实；如果在建立交易系统或者设置交易系统的时候完全不考虑人为的因素；或者说不考虑交易系统的可执行性那所有工作都是徒劳的；因为空中楼阁不能落地毫无意义。

因此：理论上行的通的逻辑，实际却未必。

“实践是检验真理的唯一标准”；这也是一种正确的世界观。

交易者的“圣杯”在哪里

01

交易脊庆伍者的“圣杯”，代表着一种完美的、终极的交易模式。

踏入交易领域之后，寻找交易“圣杯”就成了每一名交易者的不懈追求。

从基本面到技术面，从程序化到套利操作，从宏观经济到微观企业，各种各样的技术指标，各种消息和传闻变动，各种周期的K线研究……凡此种种努力钻研，无不是为了寻找那令人无限向往的“圣杯”，成就一根永不回撤的高收益曲线。

经历了这些年的探索后，“圣杯”到底存不存在，我渐渐产生了困惑。这里，我借数学的逻辑思维方式，谈一下个人的几点感悟：

02

市场公理：证券期货市场是一个负和博弈的市场。

公理之所以成为公理，就在于其结论不证自明。

但凡参与过证券期货市场的人都知道，上市公司一轮又一轮地圈钱，大股东的疯狂减持，交易所、证券公司、期货公司的巨额手续费，政府的印花税收入，仅这几项市场每年要“失血”数千亿元。

市场里的钱在持续流出、持续减少，决定了所有证券期货市场的投资者只能运行负和博弈。这个残酷的现实，严重制约了我们在交易模式上的选择。

03

定理一：证券期货市场的盈利方在数量上和资金量上都要远少于亏损方

在负和博弈的过程，交易亏损方不但要输钱给盈利一方，而且双方都要支付交易过程的各种税费成本。所以，不仅盈利方是靠亏损方来养活的，为交易供应基础服务的交易所、证券公司、期货公司等相关机构，从根本上讲也要由亏损方来供养。

因此，亏损方必须在数量上和资金量上都远远超过盈利方，才能维持证券期货市场自身的延续和生存。

打个比方来说，一片草地上有1只狼和100只兔子，即便兔子自身有生老病死，或者偶尔有老鹰等外界天敌介入（系统“失血”），但这个生态平衡系统大概率能维持下去。而如果这片草地上是100只狼对100只兔子，那这游戏还怎么玩的下去？

同样的，1条鲸鱼对1000条小黄鱼，虽然数量上差距很大，但游戏也玩不下去。

证券期货市场也如此，赢家必须是少数，韭菜必须是多数，一赚两平七亏损是常态，否则就Game over。

定理二：任何主流交易模式或市场主流的观点必然是错误的

某种交易模式或者某种观点一旦成为市场的主流，采取该模式或顺应该观点的交易者数量以及资金量必然成为市场的多数方，而市场负和博弈的本质决定了多数方必然是亏损方，因此该交易模式或观点必然会被证明错误。

进一步地可以推论出，市场的主要运动方向，一定是大多数人心理上最难以承受的方向，也一定是最出乎大多数人意料的方向。市场樱或一定会用一切方法来证明大多数人和大多数资金投向在大多数时候都是错误的。在负和博弈格局下，市场自身生存的前提条件之一就是大多数投资决策的错误。

回顾中国股市的历次牛熊变化，我们也可以得到验证：全民炒股盛况来临的时候，往往市场处于疯狂赶顶阶段；而多数股民关灯吃面、悲痛欲绝、发誓今后再也不炒股时，往往市场已经走到熊市末期。股民们往往看不到这一点，却将市场的必然规律归因于“超级主力”的操纵。

定理三：不存在完美的、终极的盈利模式

初入证券期货市场，交易者无一不幻想凭借自己的聪明才智和努力勤奋，练就交易领域的“葵花宝典”，从而点石成金、叱咤江湖。但很不幸，定理二决定了市场上不可能存在这样完美的交易模式。

因为一旦某种交易模式大获成功，无论是价值投资、技术分析、量化交易系统还是某种“独门秘籍”，必然会引起市场人士的跟风效仿。

要知道，这个市场从来不缺钱，缺的是挣钱的模式，只要发现了挣钱的方法，所有的资金就会一拥而上，很快将这种交易模式变成市场的主流模式，从而导致该模式的失败。

看国内股市，从90年代的坐庄模式到2005年后的价值投资模式，再转为2010年后成长投资模式，又回到当下的价值投资模式，以及经常发生的“二八转换”现象，无不说明市场主流模式的周期轮回。

即便在成熟的美国市场，巴菲特也经常周期性地被财经媒体集体质疑“巴菲特老了”、“价值投资已死”，然后接下来几年价值投资大展神威，再次被捧回“神坛”。

或许，你会将自己的“独门秘籍”传内不传外、传男不传女，绝不会让别人学到，又或者你是超级天才，具有神一般差缺的直觉，即便把你的秘诀公之于众也无人能够掌握，从而这种交易模式始终只有你一人掌握，那是不是可以存在完美的、终极的盈利模式了呢？

好吧，假设你保密技术一流或者说你是超级天才，那这么完美、终极的盈利模式年化收益率有多少呢？一年五倍？十倍？上百倍？

哦，太高了不现实，那咱们就保守些，一年一倍吧。假设你10万起家，一年翻一倍，10年1024倍，就是1亿多，20年后再翻1000多倍，就是1000多亿，考虑到税费成本，基本上国内期货市场已经被你消灭好几遍了；30年后，估计国内股市也被你抽干N遍了，你儿子基本上没必要学你这套“祖传秘诀”了。

还记得定理一吗？盈利方的资金量也必须远小于亏损方，1条鲸鱼对1000条小黄鱼的游戏是玩不下去的。

所以，要维持负和博弈的生态系统不崩溃，除非你的资金规模上限受到限制，或者盈利速度大幅下降，可如此一来，也就不算什么“终极”盈利模式了。

定理四：任何可以长期依赖的盈利模式，必然有天然的缺陷，从而防止该模式成为市场主流模式，或者说，这种缺陷性反过来保障了该模式的长期有效。

选择了价值投资，就要在网络股泡沫或者中小创受追捧的时期接受市场的“羞辱”，被同行嘲笑，被资金委托方抛弃；

选择了趋势跟风，就要在网络股崩盘和中小创暴跌的当下暗自神伤，还要被批评为过度激进、冒险的“投机分子”；

选择了震荡交易、高抛低吸，就要在趋势行情一去不回头的时候眼睁睁看着，在场外忍受孤独和煎熬；

选择了趋势交易，就要忍受震荡阶段的两面挨巴掌、长期的横盘整理以及浮动盈利的巨大波动；

选择了日内短线的直觉交易，就要接受资金规模不能太大、收益曲线不稳定、容易受监管政策影响的弊端；

选择了机械化或程序化交易，就要接受违背人性、交易枯燥无聊、模型退化失效的缺点；

选择了无风险或者低风险的套利模式、量化对冲模式，就要接受收益率偏低、资金量门槛高、软硬件配置高等缺陷……

就像找老婆一样，世上没有十全十美的人，既然看中了她的优点，就必须接纳她不完美的一面。

交易亦如此，选择了一种模式，就必须接受该模式缺陷的一面，须知正是这种缺陷的存在，才使得该模式不会持续地成为市场的主流模式，从而保障了长期的有效性。

04

物极必反，盛极则衰，我们看基金经理的排行榜，每年都是城头变幻大王旗，你方唱罢我登场，前一年的冠军，常常在接下来的一两年内亏的一塌糊涂；期货市场上，也时不时曝出一个又一个大佬亏损的传闻，国外亦是如此。

正是这类周而复始的循环，阶段性的高盈利和阶段性的亏损，才使得每种交易模式都有一批虔诚的追随者，同时又不会持续地成为市场的主流模式。

或许，有人会说如果能两三种交易模式交替使用，在变幻莫测的市场中始终恰好使用最适合当下阶段的交易模式，那岂不是变相地实现了完美交易？

确实，有些人预测能力非凡或者运气极佳，能在各种交易模式中灵活转换，在一段时间内连续多次踏准市场节奏，获得不菲收益，但在较长时间内持续踏准市场节奏的人，至今还未发现，也不可能出现！

因为这样的盈利速度下，其资金规模最终会增长到威胁整个系统的地步。而且，船小好掉头，当你资金规模太大时，如何腾挪转换？

当明白这一切后，摆在我们面前的路，似乎只剩下放弃对完美的、终极的交易模式的追求，转而抱残守缺，按照自己的性格特点、资金性质等条件选择一种不完美的交易模式，享受该模式带来的利润和荣耀，承受该模式必然产生的亏损和羞辱。

或许，唯有如此，才能维持市场的平衡，才符合天地万物的阴阳平衡之理。

期货的禁忌是什么

1、重仓或满仓

相信即便是刚入期市的小白听到最多的便是不要重仓或满仓这个说辞了吧，众所周知期货的杠杆特点，所以重仓或满仓是期货交易者操作交易过程中的大忌，除非你敢确定自己的判断百分百是正确的，否则一旦出现跟你预期相反的大规模波动的行情，那么你跟死亡已经同行了。虽然杠杆带来了高额的回报，但同时也伴随着高度的风险，一不小心爆仓穿仓在期货市场实在是很正常不过了，尤其是刚入市的小白们，切忌不要重仓或满仓操作。这跟没学会走就想跑最后摔了个狗啃屎一样的道理，话糙理不糙不是。

2、死扛不止损

对于这一点我想很多人都知道，但是真正能做到及时止损不死扛的人寥寥无几，说实在的，这就是人的劣根性所在。无论是谁都无法避免这种心态的滋生，如果可以做到，那你离大师级别也不远了。说到这里我想起上周一个朋友问我说PTA最近是不是可以做空了，我当时给他的建议是能做多也别做空，为什么这么说呢，当时的点位并不是相对的高点位，做空很容易被套，明眼人一看便知。谁知道过了一段时间，前两天突然跑过来跟我说他做空被套了，我当时一听就知道他没听我的建议，便让他找个合适的位置亏损一点跑出来吧，他偏不。这几天有关注PTA的同学，结果可想而知了吧。是的，涨停。所以说，盈利到一定程度要及时止盈，亏损到一定程度更要及时止损，死扛单的下场就是被套之后等着爆仓或一段时间内不稿散返停追加保证金的后果。

3.做自己不熟悉的品种

做自己不熟悉的品种也是交易中的大忌，对于自己不熟悉的品种你既不知道它的特性，也不了解它的供需关系，甚至不知道它的作用。在这种情况下你去盲目下单交易无异于盲人摸象，最后亏损也是在所难免。这样的例子比比皆是，根本没有一点基础知识，对所交易的品种一点都不了解，就去瞎蒙乱下单，这跟你去赌场赌博有什么分别，这种情况，我暂时把它称作过分自信，可能前期猜对了几次，有了一点盈利，就觉得自己已经洞悉了整个市场的规律，殊不知只是运气使然，出现这种心态只会让你在之后的交易键饥过程中亏损更多。所以，切不可做自己不熟悉的品种或者过分自信下单，不然后果可能会超出你的预期。

最后，还有很多交易的时候需掘此要注意的地方，尤其是对于多数小白们来说，所以在交易过程中要慎行，笃思。切不可一意孤行，孤注一掷

期货交易中,你们都遇到了哪些问题

一、强平问题：

同时满足什么情况时会触发强行平仓

1. 当风险度在100%以上时

2. 公司已经通知过风险

3. 通知过风漏悄险后，客户未自行平仓或者追加保证金，且风险依然在100%

强行平仓的具体流程

我们公司强行平仓并不会平调你全部单子，只会平掉您部分单子，使您的风险度回到100%以内

二、交易日问题：

一个夜盘+一个日盘=一个交易日

举例：

3.4的夜盘+3.5的日盘=3.5的一整个交易日

周五有夜盘

三、交易软件

可以选择文华财经

登陆账号时，期货公司选择弘业期货南京V8中心

四、期货合约

1、每个期货合约都是相对独立的，不存在1801的单子可以自动转到1802上的说法

2、郑州交易所，大连交易所不可以持仓到交割月

3、临近交割月的合约会适当调高保证金

五、1000元留底资金

每个账户都有1000元的留底资金，这是交易所为了防止账户休眠做出的规定，如果想要提出来，只要向客户经理提出结清资金即可

相信很多期货交易者都被所谓的“滑点”问题困扰过，但其实据我所知国内正规期货平台是没有滑点这一说的，之所以有投资者说自己下单经常会遇到“滑点”，是因为不懂其交易所撮合成交的原理造成的。

因为国内期货市场是受到证监会监管，你通过交易软件下单，委托单直接进入交易所撮合成交的。

比如指定价格成交，你可以设置条件单，指定期货合约的成交价格，那么就会按照你的下单委托价执行，当然最终能否成交要看交易所撮合的具体情况，而如果你想要价格最理想，就用最新价下单，如果你想要成交快速，就用对手价下单，总之有利有弊。

这种情况近几年我已经没有遇到过了，因为现在资金量的关系，平时也比较合理的控制仓位，所以不会出现这种情况，但在我刚做期货的前几年还是遇到过很多次提高保证金的突发情况。

一般来说，现在这种情况发生在节日前比较多，特别像返神渣大节将至（春节、十一长假），仓位重的交易者就要特别注意。

期货不像是股票，亏损最多你的账户也就是剩下1分钱，不会倒欠钱，但期货如果发生比较大的穿仓事故，连带期货公司都要跟着倒霉。虽然这种情况不多，但是在期货市场上每年也会有几起倒欠期货公司的事故发生，当然这也与期货公司的风控不力有关。

总之，还是劝大家不要重仓隔夜，对于突然提高保证金我也没有太好的办法，只能随时留意市场上的新闻和动态，注意控制风险和自身仓位的管理，以及合理分配好手中可用资金。

我们民间有句话叫：看破不说破还是好朋友。问题是你如果用在期货交易上，你就苦逼了。

看对做不对是很多交易者的痛，好多人看行情的本领非常厉害，但是总会错过很多大的行情，这与“知行不合一”有着十分重要的关系。

做交易要知行合一，50%的知+50%的行才可以，你不能60%+40%也不能40%+60%，多一点也不行，在认知层面和执行力上要做到完美的一致。

其实这点执行起来也是非常难的，往往大家在认知方面都会领先于执行力，因为认知在前的缘故，执行力就会多多少少有些拖沓，而在交易中一点点的拖泥带水就可能错过一波很大的利润，对后续的交易也会造成很不好的多米诺效应。

期货交易也是分阶段的，在一个阶段最迷茫的时期都是需要休息调整一下，一段时间的放空，和市场保持一定的距离之后再回到市场中才会有新的领悟。

懵懂阶段，听说这个行业能赚钱，闷头杀进来，想着一夜暴富，结果被期货市场教育，下定决心想学习，提升自己的技术。

学习阶段：看各种论坛，找各种大神学习各种交易方法，去形成自己的交易系统，不断优化自己的交易系统，形成稳定的交易能力，稳定赚钱让自己更专心的没有后顾之忧，后顾之忧，还有一部分人彻底的从市场离开，对金融市场再也不报任何希望。

悟道阶段：开始不追求技术方面的提高，开始追求精神方面的提升，明白了一切都是市场自有逻辑，顺势而为，这里的势，不是市场的势，而是自己系统理所当然的某些操作瞎州，亏损也是使然，市场波动千变万化，无论是涨跌，都是多空互易，剩下的交给时间和天命。

未来展望：市场会怎样走，是按照自己系统走，还是导致自己系统的崩溃，不知道，但是对市场的认知依然存在，这个时候赚钱亏钱其实已经不那么重要，重要的是如何把对市场交易的认知反应在生活中。更好的指导生活。

最后奉劝大家一句：期货交易一旦发现自己不适合也是越早放弃越好，毕竟不用浪费那么多时间和金钱，最主要的是不要错过生活中那么多的美好

共用20个词语来概括，先后顺序排列如下

前1-5年：紧张、贪婪、恐惧、畏惧、不安、悔恨、悲伤、沮丧、消极、失眠

后6－20年：孤寂、果敢、休闲、谦恭、交友、游山、玩水、快活、富贵、慈善

期货交易，你会遇到各种各样的问题，而交易的过程本身就是一个发现问题，解决的问题，从接触交易开始，到学习交易，再到最后能够依靠交易赚钱，通常需要解决一下三个问题。

对于交易技术，交易者会经历一个从崇拜，到怀疑，再到选择的过程。

先说崇拜，世面流传的预测股价和期价走势的宝典，秘诀之类的书籍就是写给出入市场的小白的，因为这些书名最搭这些小白们想要一夜攫取暴富的心态，就像武林小说中一夜得到神功的大侠。

等慢慢靠这些“神功”亏的个底掉以及理解了这些技术分析的原理，脑门不再发热，理智慢慢回归之后，会慢慢的对这些指标产生怀疑产生怀疑。

当交易者自己学会了理解市场之后，自己的认知会慢慢的与有些技术指标产生分歧，与另外一些技术指标产生共鸣，由此，构建交易系统的基础指标就筛选出来了。

交易系统并不神秘，他其实就是看你选哪几个技术指标往上堆，并且对执行的过程加上一点控制。

初次听说交易系统的人会以为这是在市场不败的圣杯，然并卵，猛然发现，交易者唯一能够选择的路只能是接受这种不完美。

好不容易接受了不完美，下一个问题又来了，在交易系统的执行力上面却又开始总是出错。

有人说，交易心态是个伪命题，假如可以实现稳定盈利的话，根本不会有执行方面的问题。

这看似有道理，但是实际上他忽略了一个“贪”的问题，没有人会一直心甘情愿的之获取一部分，这山还比那山高，只要赚了五千，就一定想赚一万，只不过通常是，五千有五千的赚法，一万有一万的赚法，从五千到一万意味着交易者必须从原来的舒适圈中走出来，于是新一轮的磨砺就开始了。

实际上只要你有主观的盈利目标，就永远都不可能做到完全客观的执行，甚至对大部分交易者来说，赚赚亏亏，执行力的问题会贯穿整个交易生涯。

金融投机交易，永远都不是一个可以一劳永逸稳坐钓鱼台的行当，只有每一个环节都在规则之内执行，才有可能获得盈利。

在这种概率性盈利积累的过程中，无论是连续盈利，还是连续亏损，交易者都必须学会淡然。

只有去尽可能的保持一个平常心，才有可能会最终获得这些收益。

交易不止，问题不断，这是客观存在，发现问题，解决问题，这是主观策略，主观服从客观，跟随市场的趋势方向和波动节奏，终归会发现，交易其实没有那么复杂，也没有那么难。

在做期货过程中，会不会遇到这样那样的问题，那有效的解决方法是什么？下面相关期货问答期望可以给你带来帮助。

1、对交易总是抱有过多的幻想？

NO！专业交易者都是现实派！如果你对交易不太现实，你也不会成为专业交易者。不要幻想着能用5000美金的账户，从市场上获取你全职的收入；或者用全职的收入全部押注在期货市场上。温馨建议：你需要考虑的是现在交易多少可支配的收入，然后确定你每一笔可承受的亏损，相应调整你的资金头寸。

2、永远不会为自己的交易制定个Plan B？

NO！专业交易者不会带着压力上阵！大多数擅长交易的人并不会觉得所有“鸡蛋”都在交易的篮子里，如果市场上不赚钱，他们并不会无家可归。从本质上来说，你必须有个计划B，可以在你不做交易的情况下回归，这自然也会增加你成功的机率。交易策略是一门艺术，交易者需灵活使用策略，才能做好资金管理。

3、严重依赖交易指标？

NO！专业交易者知道如何在原始价格图表上做出深入的分析。你认为他们会一直盯着MACD、随机指标、艾略特波浪…？显然不是。他们基本上只是基于纯粹的价格行为做交易，在此基础上，也会使用一些移动平均线来辅助分析动态支撑、阻力、趋势。断趋势的最基本思路：上升趋势中，低点不断抬高，高点不断创新高；下降趋势中，高点不断降低，低点不断创新低。

4、花大量时间来分析市场？

NO！事实上，专业交易者很清楚地知道他们的交易特点，他们只在很喜欢的时间点分析市场，可能是注意力高度集中，习惯性思考的时间段，从而寻找自己的交易特点，然后交易或暂时性离开市场。

5、经常指望市场走出你想要的行情？

NO！专业交易者只交易他们所看到的！专业交易者明白，他们永远不知道市场会发生什么。因此不会在精神或情感上对任何特定的方向产生偏向性的观点。他们只会使用完全专注于“自然“的形式来”阅读“市场的价格走势，来确定最合理和可能的近期市场方向，然后寻找到与之相符的价格点位设置。

以上就是5个问题的回答，希望对你有帮助！同时对做期货的朋友一些忠告：

期货交易是零和博弈，甚至是负和博弈。就期货本身来说，一方挣得钱，就是另一方亏损的钱。但交易所和期货公司要在中间收取手续费，所以对于交易双方来说是负和的。在这个市场，挣钱容易，亏钱更容易。期货交易是反人性的。贪婪，恐惧，主观等等，都会造成亏损。期货市场，需要你用时间去摸索，去琢磨，用实盘检验你的交易模型。剩者为王，期货市场比谁生存的更久，谁才能赚到钱。如果你一直在亏钱，说明你的方法还是不对的，还需要改进。但是期货交易中没有100%正确的方法，高手也会止损。所以不能追求完美，胜率能达到60%以上的方法，就很不错啦！

当你接触到期货的时候，大多数人都是通过股票接触到的，期货有做更灵活的手断，能发挥资金最大效益，那么你想做期货，首先遇到的是怎么开户的问题，其实这个开户也简单，跟股票的开户流程大同小异，相信这个问题难不到你们，户开好后，遇到的问题就是，怎么玩的问题？当然就是了解规则的问题，什么规则呢？用股票作对比可能比较容易理解，期货是T+0什么意思？就是当天可以即时买入，即时卖出平仓，而股票就不可以，股票是t+1就是今天买入最快也要明天才能卖出。另外于股票的差异在于操作方向问题，股票只可以做一个方向，买入，涨了才有钱赚，而期货是则是有两个方向盘可以买入做多，也可以卖出做空，只要方向是对的即可获利，再有一个区别比较大的是，资金利用率不同，举个例子，股票只要100元，只能买价值100元的股票，而期货100元就可以买到1000元价值合约，这就是把资金放大10倍，加大了资金的利用率。大概了解规则后，后面会回遇到相关技术的问题，在这里就不多讲述。

期货交易中，最大的问题，就是亏损！那么为什么会亏损呢？主要有以下几个因素：

第一：贪图小利，心有畏惧！就是在行情起伏中，见小利就过早止盈，而当亏损时候，会畏惧，怕止损！

第二：总是想抓住每个波段，每天都频繁交易，但往往会反复被打脸！

第三：资金管理方面，看对得行情没有多少仓位，而错的行情不断补仓！

第四：执行力不够，尤其趋势已经不符合买入的预期，依然有侥幸心理，赌性较大！

当然，期货交易中，不仅仅是这几个问题！但这几个问题，如果没有处理好，往往会导致亏损这个唯一确定的事情发生！因此，不建议大家轻易做期货，要做到执行力，资金管理，心态，和资金强大，才有较大得胜算！

我自己在市场补偿的期货投资里遇到最大的问题就是自己心理的问题，一是不能够客服人性的贪婪，在市场行情好的时候总是想高上加高，高位持仓了又开始担心行情会不会回落，反正不是一般的心累，然后就是不能够及时止损，总是一味的过于相信自己，总是期待着市场能回暖，不肯付出小的亏损，最终结果就是被清出场。

期货所有的问题只有一个就是“止损困难”