期货保值审计 期货保值的基本原理

如何申请套期保值额度

投资者如何申请套期保值额度？交易所实行套期保值额度审批制度。客户申请套期保值额度的，应当向其开户的会员(期货公司)申报，会员(期货公司)对申报材料进行审核后向交易所办理申请手续。

会员(从事自营业务的交易会员，即某些机构投资者)申请套期保值额度的，直接向交易所办理申请手续。

申请套期保值额度的会员或者客户，应当填写《中国金融期货交易所套期保值额度申请(审批)表》，并向交易所提交下列申请材料：

(1)自然人客户应当提交本人身份证复印件，会员或者法人客户应当提交营业执照副本复印件、组织机构代码证复印件以及近2年经审计的财务报告；

(2)近6个月的现货交易情况；

(3)申请人的套期保值交易方案；

(4)申请人历史套期保值交易情况说明；

(5)会员(期货公司)对申请人材料真实性的核实声明；

(6)交易所规定的其他材料。

交易所根据套期保值申请人的现货市场交易情况、资信状况和市场情况对套期保值额度进行审批。套期野孝好保值额度自获批之日起6个月内有效，有效期内可以重复使用。

由于有四个合约在同时交易，为提高套期保值的效率和效果，获批套期保值额度可以在多个月份合约使用，各合约同一方向(指买入套保方向或卖出套保方向)套期保值持仓合计不得超过该方向获批的套期保值额度。在某一合约最后10个交易日内获批的新增套期保值额度不得慎芹在该合约上使用。

交易所有权根据市场情况对套期保值额度进行调整。申请人需要调整套期保值额度时，应当及时向交易所颂铅提出书面变更申请。调整后的套期保值额度自获批之日起6个月内有效。

如何建立内部审计制度

内部审计由部门、单位内部专职审计人员进行的审计。目的在于帮助部门、单位的管理人员实行最有效的管理。

内部审计与外部审计相配合并互为补充，是现代审计的一大特色。健全的内部审计制度，可为外部审计提供可信赖的资料，减少外部审计的工作禅烂量。在中国，内部审计不仅是部门、单位内部经济管理的重要组成部分，而且作为国家审计的基础，被纳入审计监督体系。

1、以实物为对象。对存货、固定资产或货币资金的时点状态或期间状况进行审计。如：存货清查审计、固定资产构建及处置审计、资金收支审计。

2、以账务为对象。对因枣袭枝提供、销售商品或劳务产生的债权债务的产生依据，期间过凳敏程和时点状态进行审计。如：账期审计，回款期审计，坏账审批审计。

3、以规则为对象。对制度、计划、任务、标准、流程等的执行过程及结果进行审计。如：目标完成审计，采购审批流程审计，供应商入围政策执行审计，折扣权限与审批审计，预算执行情况审计。

4、以责任人为对象。对经济责任人进行的期间责任、期末状态进行审计。负责人经济责任审计，责任人目标成本审计。

参考资料来源：百度百科-内部审计

期货是怎么操作的

期货交易特有的套期保值功能、防止市场过度波动功能、节约商品流通费用功能以及促进公平竞争功能对于发展中国日益活跃的商品流通体制具有重要意义。下面是小编为大家总结的资料，希望会对您有所指导。

一、期货操作方法

1，期货开户完全免费，且期货交易中只存在手续费费用，不会以任何形式收取其他费用

2，期货资金全部实现银期转帐，您在银行开通银期转帐业务后可以在银行帐户和期货帐户之间自由调拨资金，无须现金流动通过网上银行即可完成全部操作。各大合作期货公司已和证监会签订协议，所有客户资金交易帐单均可在证监会下属网站--中国期货保证金监控中心网站上查知，资金绝对安全，可靠无忧。(注释：银期转帐类似银证转帐、银证通，是通过银行安全投资期货市场的途径)3，正规期货交易时间为早上9点到11点半，下午1点半到3点结束，任何标榜24小时交易的期货渠道均为非法代理国外电子盘，请投资者切勿相信某些投资公司以国外黄金期货代理为名的非法交易途径，目前国内要作期货交易必须通过正规期货公司进行，这一点和作股票必须通过证券公司道理一样。

二、期货交易的特点

1、以小博大

期货交易实行保证金制度，你只需要付5%-10%的保证金，就可以进行100%的资金交易。举个例子，期货上的交易单位是“手”，期货麦子现在是2000元/吨，10吨是1手，按说1手应该是20000元，但期货上只要交纳20000*8%=1600的保证金就可以买卖一手麦子了。

2、双向操作、简便、快捷

期货交易具有做空机制，即您可以在还不拥有某一商品时就可以进行卖出。预测上涨时，买入开仓，然后卖出平仓，和股票一样;预测下跌时，卖出开仓，然后买入平仓，股票不可以买跌，而期货可以。

3、交易效率高

在期货交易中，您可以利用期货合约的对冲机制抵消买入或卖出合约，不必考虑收购、运输、存储、销售等琐碎环节。

4、合约履约有保证

期货交易实行每日无负债结算制度，这是不仅能有效的保证您的资金的安全，而且可以随时的兑现您的投资。

三、期货投资与股票的比较

1、相同点：股票和期货都受中国证监会严格监管，在交易所进行集中的和公开的交易，都通过电话或互联网下达交易指令，由交易所电脑撮合成交。2、不同点：(1)股票交易按成交额的100%的资金成交，而期货只需付成交额的5-10%的保证金，资金利用率放大了10-20倍。

(2)股票交易是单向交易，即只能先买进后卖出，在牛市中才能获利。而期货交易是双向交易，即可先买进后卖出，又可先卖出后买进，在牛市和熊市中都能获利，交易机会是股票的两倍。

(3)股票交易实行T+1交易。而期货交易实行T+0交易，盘中可任意买进卖出，短线操作。

(4)期货市场交易手段丰富，既可以为纯买卖交易，也可以跨期套利、跨市套利、跨品种套利、期权交易等;股票市场手段单一。

三、期货交易与股票交易的区别

1、买卖方式不同

期货是双向交易搭清，可以买空也可卖空。价格上涨时可以低买高卖，价格下跌时可以高卖低补。做多可以赚钱，而做空也可以赚钱。股票只能先买后卖，只有价格上涨才能盈利。如果市场出现价格下跌，只能是止损，或者忍受亏损。市场交易机会少了一半。

2、杠杆比例不同

杠杆交易是期货投资魅力所在。期货交易无需支付全部资金，目前国内期货交易只需要支付一定比例的保证金即可获得控制合约总价值的权利，杠杆比例一般在10%左右。而股票交易是本金交易。买入股票需要支付全额资金，不能融资、融券。因此，资金使用效率较低。

3、市场透明度不同

期货市场的透明度比较高。交易在交易所集中进行，大家交易的主要是标的商品的价格，市场“三公”容知备前易得到保证。股票交易背后需要一系列的信用加强制度，信息容易失真或泄漏，透明度差，如企业的财务审计，财务报表和重大信息的公布等，如果一个环节出现问题，可能会导致投资的重大亏损。

4、交易速度不同

期货是“T+0”的交易，在一天之内就可以买卖平仓，交易速度快，资金使用效率高，遇到风险可以及时止损。股票交易现在采用“T+1”的交易模式。当天买入的股票到下一个交易日才过户到帐，换言之，到下一个交易日你才有权卖出，资金效率受到一定影响，并且遇到风险事件时，投资者有时不能做出及时调整。滚扰

5、手续费率不同

国有资产审计的目标

审计署十二五规划确立了审计以维护国有资产安全，促进国有企业科学发展为目标，强调要坚持“强化管理、推动改空升革、维护安全、促进发展”的审计思路。审计作为国家经济监督的重要部门，要敢于担当，认真履行经济卫士的义务，承担起维护国有资产安全的责任。

以合规性、效益性为目标，强化企业重大投资项目审计。

对外投资是企业优化资金，发挥企业效益的一项举措，但是如果企业领导人不作充分的市场调查和科学论证，不进行可行性分析，盲目决策，甚至借对外投资转移国有资产，势必导致国有资产流失，必须加强对企业重大投资项目、资金使用、资源利用等相关权力和责任的监督。概括的讲，企业对外投资包括：投资股票、期货，联营，举办第三产业等，审计人员审查重大投资项目时，除在关注立项审批的程序是否合法、完善，项目可行性报告是否真实、科学，项目的管理是否建立健全等问题外，要重点关注对外投资的效益，采取数据分析，运用一些经济指标比如投资利润率、净资产收益率、投资回收期等进行计算;运用趋势分析法、风险分析法等方法进行审计分析，按照国家法律与行业标准，采取定性与定量相结合的方法进行判断，以国有资产保值增值为导向评价企业对外投资的经济性、效率性和效果性。

以合法性、效果性为目标，强化对企业资本运营审计。

资本运营是企业以优化产业结构，盘活国有资产，确保国有资产保值增值为目的，进行的.一种资产经营方式，然而，现阶段企业盲目、无效益资产的重组导致这项工作成为国有资产流失的一个重要环节。审计过程中，审计人员需把握企业资本运作中的资产评估、资产处置等关键环节，首先重点关注企业资本运作事项本身是否符合国有资产管理法等规定;其次要关注资本运作程序是否合规，是否经过股东大会、国资委等部门审核、批准;第三要关注资产评估是否公允、准确;同时对企业进行资本运营后的营运能力，社会贡献力的分析评价也是审计不可缺少的内容。

以真实性、公允性为目标，强化关联方交易审计。

随着市场经济的不断发展和完善，国有企业规模、组织形式和治理结构发生了巨大变化，许多企业通过收购兼并、参股、控股、重组等形式成长为企业集团，集团公司一方面可汪袭以通过利用关联方交易优化内部资源配置、提高资产盈利的能力，降低交易成本，提高资金营运效率;但是，另一方面，受利益的驱动，一些公司利用关联交易来调节利润或者进行资产利益的转移，造成国有资产流失。总的来说，企业的关联交易大致可分为：产品购销、劳务提供、内部融资、资产置换、提供担保等。无论是哪种关联交易，审计人员都要重点关注资金流向，作深入细致地延伸。在关联企业产品购销方面，审计人员要关注交易价格是否正常，是否存在销售后短期内回购，是否存在低价出售给无需经手的中间企业，交易价款是否支付等，防止企业利用关联方交易，虚增收入利润或转移资产;关联企业劳务提供是企业经济活动一个十分重要的方面，包括营销策划、工程代理、维修、广告宣传等，审计人员要关注劳务合同的签订是否公允，费用的给付是否符合市场规律，财务核算是否合规等;在资金通融方面，审计人员要将关联方拆借资金利率与市场同期利率进行比较，关注财务费用的核算，对借款企业的偿债能力进行分析，防止企业转嫁风险;在资产置换方面，审计人员要重点关注资产置换的是否平等，置换收益是否体现，防止借置换之机，转移国有资产。由于企业集团相关联的经济业务不同于正常的营业关系，利用关联方交易达到非法目的往往隐藏很深，审计人员应提高职业警惕，通过严谨细致的工作，规避审计风险。

以合规性、完整性为目标，强化企业对外担保、对外借款的审计。

在企业发展壮大过程中，资斗陵老金的保障是企业得以持续经营的前提条件，随着企业规模的扩大，贷款的增加，对外担保被广泛企业采用，如母公司为子公司担保、子公司互保即关联方担保，对外部企业担保等，企业间短期借款也成为一种融资方式，但是如果融资方到期不能偿还债务，必然给另一方带来风险。企业担保和借款分为对外担保和借款和关联方担保和借款两大类，审计过程中，审计人员要重点关注企业外部担保及借款情况，审查对外担保的内部控制制度是否符合相关法律法规、是否得到有效执行，担保事项是否在财务报告中进行了信息披露，同时被担保方的财务状况、信用程度、近几年盈利情况、偿债能力等也是不可缺少的关注内容;关联方担保及借款则要关注其贷款利率是否符合国家规定，有无抬高或压低现象，相关的财务核算是否符合会计准则的要求，财务费用的核算是否准确、利息收入是否得以真实反映。