prime股指期货交易 spx 股指期货

股指期货市场的交易流程有哪些

一个完整的股指察派期货交易流程包括开户、下单、结算、平仓或交割四个环节。具体为：

(1)开户：投资者欲参与股指期货交易，需要符合股指期货投资者适当性制度的相关要求，与符合规定的期货公司签署期货交易风险揭示书、股指期货交易特别风险揭示书和期货经纪合同，开立期货账户，获得交易编码。

股指期货的开户包括寻找合适的期货公司，填写开户材料和资金入账三个阶段。期货公司是投资者和交易所之间的纽带，除交易所自营会员外，所有投资者要从事股指期货交易都必须通过期货公司进行。对投资者来说，寻找期货公司有两种渠道，一是通过所在的证券公司，另一种途径是投资者直接找到具有金融期货经纪业务许可证的期货公司。这些期货公司应该有良好的商誉、规范的运作和畅通的交易系统。

在开户时，投资者应仔细阅读“期货交易风险说明书”，选择交易方式并约定特殊事项，进而签署期货经纪合同，并申请交易编码和确认资金账户，最后通过银行存入保证金，经确认后即可进行期货交易。

(2)下单：指投资者在每笔交易前向期货公司下达交易指令，说明拟买卖合约的种类、方向、数量、价格等的行为。股指期货具有双向交易机制，投资者在下单时要特别注意买、卖的方向，留意是开仓还是平仓。

交易中还需要注意合约期限，一般来说，股指期货合约在半年之内有四个合约，即当月现货月合约，后一个月的合约与随后的两个季度月合约。随着每个月的交割以后，进行一次合约的滚动推进。比如在九月份，就具有九月、十月、十二月和次年三月四个合约败指贺进行交易，在十月底需要对十月合约进行交割。

(3)结算：股指期货采用当日无负债结算制度。每个交易日收市后，期货公司根据当日结算价对投资者的交易保证金、盈亏、手续费及其它有关款项进行计算和划转。投资者应及时关注结算单的信息，确保期货保证金账户中的保证金余额符合规定的要求。

首先，计价基础是当日结算价，它是指某一合约最后一小时成交量的加权平均价，若这个小时出现无量涨跌停，则以涨跌停板价为结算价；若这个小时无成交，则以前一个小时成交量的加权平均价计。在期货交易账户计算中，盈亏计算、权益计算、保证金计算以及资金余额是四项最基本的内容。在进行差额计算时，注意不是当日权益减去持仓保证金就是逗纳资金余额。如果当日权益小于持仓保证金，则意味着资金余额是负数，同时也意味着保证金不足了。

按照规定，期货公司会通知投资者在下一交易日开市前将保证金补足，这是追加保证金。如果投资者没有及时将保证金补足，期货公司可以对该账户所有人的持仓实施部分或全部的强制平仓，直至留存的保证金符合规定的要求。买入股票后，只要不卖出，盈亏都是账面的，可以不管。但期货是保证金交易，每天都要结算盈亏，账面盈利可以提走，但账面亏损就要补足保证金。

为更好地保护期货投资者的资金安全，2006年5月成立了中国期货保证金监控中心，该中心网站上提供了投资者查询服务系统，通过该系统投资者可以查询自身交易结算报告等信息。

(4)平仓：股指期货合约都有到期日，投资者欲在合约到期前了结所持仓合约，可以选择平仓操作。与买入开仓对应的是卖出平仓，与卖出开仓对应的是买入平仓。

(5)交割：与商品期货的实物交割不同，股指期货采用现金交割方式。在合约到期时，以交割结算价为基准，计算并划转持仓双方的盈亏，了结所有未平仓合约。

返回

股指期货基础知识盘点

股指期货是怎么报价的合约的保证金是多少

沪深300股指期货保证金最低交易保证金是合约价值的12%。

中证500股指期货保证金最低交易保证金是合约价值的8%。

上证50股指期货保证金最低交易保证金是合约价值的8%。

期货保证金交易制度具有一定的杠杆性，投资者不需要支付合约价值的全额资金，只需要支付一定比例的保证金就可以交易。保证金制度的杠杆效应在放大收益的同时也成倍地放大风险，在发生极端行情时，投资者的亏损额甚至有可能超过所投入的本金。

期货保证金制度要求的计算

香港期货市场的期货与期权统一采用PRiME的方法核算每个结算参与人的保证金金额要求。具体计算步骤如下：

第一，使用商品组合的观念，取16个风险情景假设计算风险值，考虑跨月份价差风险，但未考虑跨商品价差之风险折抵亮返。

第二，风险阵列。风险阵列表示衍生性工具在一个交易日的价值增加或损失，而价值变化的原因有两种：一是标的物价格的变动，称为Scan Range;二是标的物价格波幅的变动，称为Volatility Scan Range。

滚键姿第三，侦测风险值。计算同一商品组合的仓位之侦测风险值，即风险阵列中合约的最大损失值，分为总额及净额计算方式。挑选有仓位的风险阵列，乘上仓位数，多方为正，空方为负。

第四，组合delta。PriME使用delta信息形成价差部位，且每一个契约使用单一Delta值，称为Composite delta，是以每一个标的物价格侦测点所对应之delta值，加权平均计算而得。

第五，跨月价差保证金。PriME侦测标的物价格时，假设不同契约月份的价格变动有百分之大绝百的相关性。实际上价格变动并没有完美的相关，因此PriME加入跨月价差保证金，用于计算净额账户保证金。

第六，卖出选择权最低保证金需求。对于投资组合中卖出选择权之仓位，PriME有卖出选择权最低保证金需求，作为商品组合中包含选择权卖方部位之保证金下限。

第七，选择权买方部位价值。适用于每一个商品组合中，所有选择权买方部位，并作为该组合保证金需求之上限，仅适用于Futures-Style Options。

股指期货的交易流程是什么样的

慎键你知道股指期货下单方式么。你知道股指期货下单方式中有多少不为人知的秘密么。下面由我为你分享股指期货的交易流程的相关内容，希望对大家有所帮助。

一个完整的股指期货交易扒睁流程包括开户、下单、结算、平仓或交割四个环节。具体为：

***1***开户：客户参与股指期货交易，需要与符合规定的期货公司签署风险揭示书和期货经纪合同，并开立期货账户。

***2***下单：指客户在每笔交易前向期货公司下达交易指令，说明拟买卖合约的种类、方向、数量、价格等的行为。

***3***结算：结算是指根据交易结果和中金所有关规定对会员或客户的交易保证金、盈亏、手续费及其它有关款项进行计算、划拨的业务活动。

***4***平仓或交割：平仓是指客户通过买入或者卖出与其所持有的股指期货合约的品种、数量相同但交易方向相反的合约，以此了结期货交易的行为。股指期货合约采用现金交割方式。股指期货合约最后交易日收市后，交易所以交割结算价为基准，划付持仓双方的盈亏，了结所有未平仓合约。

股指期货交易规则

1、股指期货合约包括哪些要素?

答：股指期货合约是期货交易所统一制定的标准化协议，是股指期货交易的物件。一般而言，股指期货合约中主要包括下列要素：

***1***合约标的。即股指期货合约的基础资产，比如沪深300指数期货的合约标的即为沪深300股票价格指数。

***2***合约价值。合约价值等于股指期货合约市场价格的指数点与合约乘数的乘积。

***3***报价单位及最小变动价位。股指期货合约的报价单位为指数点，最小变动价位为该指数点的最小变化刻度。

***4***合约月份。指股指期货合约到期交割的月份。

***5***交易时间。指股指期货合约在交易所交易的时间。投资者应注意最后交易日的交易时间可能有特别规定。

***6***价格限制。是指期货合约在一个交易日中交易价格的波动不得高于或者低于规定的涨跌幅度。

***7***合约交易保证金。合约交易保证金占合约总价值的一定比例。

***8***交割方式。股指期货采用现金交割方式。

***9***最后交易日和最后结算日。股指期货合约在最后结算日进行现金交割结算，最后交易日与最后结算日的具体安排根据交易所的规定执行。

2、沪深300股指宽此巧期货合约的交易单位是什么?如何计算合约价值?

答：沪深300股指期货合约的交易单位为

“手”，1手等于1张合约。

期货交易须以交易单位的整数倍进行。

沪深300股指期货合约以指数点报价。沪深300股指期货合约的合约价值为股指期货指数点乘以合约乘数***合约乘数为每点人民币300元***。

合约价值=指数点×300元/点

3、股指期货的交易时间是怎样安排的?

答：股指期货交易日为每周一至周五***国家法定假日除外***。交易时间为交易日9：15-11：30***第一节***和13：00-15：15***第二节***，最后交易日交易时间为9：15-11：30***第一节***和13：00-15：00***第二节***。

4、中金所的交易指令有哪些?

答：中金所的交易指令分为市价指令、限价指令以及交易所规定的其他指令。

市价指令是指不限定价格的、按照当时市场上可执行的最优报价成交的指令。市价指令只能和限价指令撮合成交，成交价格等于即时最优限价指令的限定价格。***竞价时段不接受市价指令申报。

限价指令是指按照限定价格或更优价格成交的指令。限价指令在买进时，必须在其限价或限价以下的价格成交;在卖出时，必须在其限价或限价以上的价格成交。限价指令当日有效，未成交的部分可以撤销。

限价指令每次最大下单数量为100手。市价指令每次最大下单数量为50手。

5、沪深300股指期货合约委托交易要注意什么?

答：***1***市价指令的未成交部分自动撤销。

***2***限价指令价格需在在涨跌停板范围内。

***3***沪深300股指期货合约的最小变动价位是0.2点指数点。

委托交易报价指数点须为0.2点的整数倍。

6、什么是***竞价，***竞价是在什么时间?

答：在当日开市前，投资者根据前一天的收盘价和对当日行情的预测来输入委托价格，交易所按最大成交量的原则来定出当日交易的开盘价，这个过程称为***竞价;

***竞价采用最大成交量原则，即以此价格成交能够得到最大成交量。高于***竞价产生的价格的买入申报全部成交;低于***竞价产生的价格的卖出申报全部成交;等于***竞价产生的价格的买入或者卖出申报，根据买入申报量和卖出申报量的多少，按照少的一方的申报量成交。中金所的***单价时间是每一交易日的9：10-9：15，其中9：10-9：14为期货合约买、卖指令申报时间， 9：14-9：15为***竞价撮合时间。

7、股指期货连续竞价成交撮合原则是怎样的?

答：限价指令连续竞价交易时，交易所系统将买卖申报指令以价格优先、时间优先的原则进行排序,当买入价大于、等于卖出价则自动撮合成交。撮合成交价等于买入价、卖出价和前一成交价三者中居中的一个价格。

以涨跌停板价格申报的指令，按照平仓优先、时间优先的原则撮合成交。

市价指令只能和限价指令撮合成交，成交价格等于即时最优限价指令的限定价格。

8、什么是当日无负债结算制度?

答：当日无负债结算制度，其原则是结算部门在每日交易结束后，按当日结算价对会员和投资者结算所有合约的盈亏、交易保证金及手续费、税金等费用，对应收应付的款项实行净额一次划转，相应增加或减少保证金。交易结束后，一旦会员或投资者的保证金余额低于规定的标准时，将会收到追加保证金的通知，两者的差额即为追加保证金金额。

9、沪深300股指期货的交易结算价是如何规定的?

答：中金所股指期货结算价是当日最后一个小时的成交价格按照交易量的加权平均价。

合约最后一小时无成交的，以前一小时成交价格按照成交量的加权平均价作为当日结算价，以此类推。

合约当日无成交的，当日结算价计算公式为：当日结算价=该合约上一交易日结算价+基准合约当日结算价-基准合约上一交易日结算价，其中，基准合约为当日有成交的离交割月最近的合约。

10、如何获取交易结算账单?

答：在本公司有以下几种方式可以获得交易结算单：期货保证金监控中心***

11、如何解读交易结算账单?

答：完整的结算账单包括：资金状况、出入金明细、成交汇总、持仓汇总四个部分。具体公式如下：

客户权益=上日权益+/-资金存取+/-当日盈亏-手续费

当日盈亏=持仓盯市盈亏+平仓盈亏

=Σ[***卖出成交价-当日结算价***×卖出量×合约乘数]+Σ[***当日结算价-买入成交价***×买入量×合约乘数]+***上一交易日结算价-当日结算价***×***上一交易日卖出持仓量-上一交易日买入持仓量***×合约乘数

可用资金=今日权益-保证金占用

风险度=保证金占用/客户权益*100%

12、什么是保证金制度?如何计算沪深300股指期货交易收取的保证金?

答：期货交易实行保证金制度，投资者只须按所买卖期货合约价值的一定比例缴纳少量资金，作为履行期货合约的财力担保，便可进行全额交易。

保证金分为结算准备金和交易保证金。结算准备金是指结算账户中预先准备的资金，是未被合约占用的保证金;交易保证金是指确保履约的资金，是已被合约占用的保证金。

例如：假设IF1003报价为3900点，保证金比例以12%计，则交易1手IF1003***300元/点***所需的资金为：3900×300×12%×1=140400元。

13、沪深300股指期货的保证金制度是怎样规定的?

答：股指期货合约最低交易保证金为12%

结算会员向客户、交易会员收取交易保证金的标准不得低于交易所向结算会员收取交易保证金的标准

交易会员向客户收取交易保证金的标准不得低于结算会员向交易会员收取交易保证金的标准

交易所根据交易保证金标准和持仓合约价值向买入和卖出双方收取交易保证金。

14、股指期货交易的保证金比例在什么情况下会进行调整?

答：期货交易过程中，出现下列情形之一的，交易所会根据市场风险状况调整交易保证金

股指期货用什么交易呢

一个完整的股指期货交易流程包括开户、交易、下单、结算、平仓或交割四个环节。下面懂视小编为大家整理了知识，欢迎参阅。

股指期货交易方法和步骤

开户

投资者需要与符合规定的期货公司签署风险说明书和期货经纪合同，并开立期货账户。客户在办齐一切手续之后，将按规定缴纳开户保证金。客户资金到账后，即可进行期货交易。但当客户保证金不足时，要及时追加保证金，否则将被强制平仓。(注：较高的杠杆比率是股指期货的重要特点——比如在英国，对于一个初始保证金只有2500英镑的期货交易帐户来说，它可以进行的金融时报100种指数期货的交易量可达70000英镑，杠杆比率为28：1。由于保证金交纳的数量是根据所交易的指数期货的市场价值来确定的，交易所会根据市场的价格变化情况，决定是否追加保证金或是否可以提取超额部分。)

交易

股指期货的交易在原则上与证券一样，按照价格优先、时间优先的原则进行计算机集中竞价。交易指令也与证券一样，有市价、限价和取消三种指令。与证券不同之处在于，股指期货是期货合约，买卖方向非常重要，买卖方向也是很多股票投资者第一次做期货交易时经常弄错的，期货具有多头和空头两种头寸，交易上可以开仓和平仓，平仓还分为平当日头寸和平往日头寸。交易中还需要注意合约期限，一般来说，股指期货合约在半年之内有四个合约，即当月现货月合约，后一个月的合约与随后的两个季度月合约。随着每个月的交割以后，进行一次合约的滚动推进。比如在九月份，就具有九月、十月、十二月和次年三月四个合约进行交易，在十月底需要对十月合约进行交割。

下单

下单指投资者在每笔交易前向期货公司下达交易指令，说明拟买卖合约的种类、方向、数量、价格等的行为。

结算

结算是指根据交易结果和中金所有关规定对会员、投资者的交易保证金、盈亏、手续费及其它有关款项，进行计算、划拨的业务活动。

平仓或交割

平仓是指投资者通过买入或者卖出与其所持有的股指期货合约的品种、数量相同但交易方向相反的合约，以此了结交易的行为。交割是指投资者在合约到期时通过现金结算方式了结交易的行为。股指期货的交割也与股票不同，一般股票投资者习惯了现货买卖，而容易忽视股指期货合约到期需要以当日的合约交割价进行现金结算，所以想要持有头寸需要持有非现货月合约。

股指期货合约

股指期货合约是期货迅如交易所统一制定的标准化协议，是股指期货交易的对象。一般而言，股指期货合约中主要包括下列要素：

(1)合约标的。即股指期货合约的基础资产，比如沪深300股指期货的合约标的即为沪深300股票价格指数。

(2)合约价值。合约价值等于股指期货合约市场价格的指数点与合约乘数的乘积。

(3)报价单位及最小变动价位。股指期货合约的报价单位为指数点，最小变动价位为该指数点的最小变化刻度。

(4)合约月份。指股指期货合约到期交割的月份

。(5)交易时间。指股指期货合约在交易所交易的时间。投资者应注意最后交易日的交易时间可能有特别规定。

(6)价格限制。是指期货合约在一个交易日或者某一时段中交易价格的波动不得高于或者低于规定源哪的涨跌幅度。

(7)合约交易保证金。合约交易保证金占合约总价值的一定比例。

(8)交割方式。股指期货采用现金交割方式。

(9)最后交易日和交割日。股指期货合约在交割日进行现金交割结算，最后交易日与交割日的具体安排根据交易所的规定执行。

股指期货如何盈利

股指是跟踪A股票大盘点数的合约，比如现在是2013年11月1号大盘点位是2150点上涨0.37%，股指1311合约点位是2390，因为股指标的物是沪深300只权重股为主，所以点位比大盘点位稍高150点，也因此他们的走势相关性99%。

股指期货如何盈利?如何做到日赚10000元呢?今天股指最高2398点，最低2366点，波动32个点，如果能从低点买进高点卖出那么1手股指就可以盈利32点X300元/点=9600元，买一手股指所需的资金才8万多元，仅仅是波动很小的今天盈利也超过10%，现实中能雹昌码把握当日的波动70%就是很不错了，那也20多点6000多元收入。如果赶上当天行情大涨比如大盘涨幅超过1.5%，而不是今天0.37%,那股指的盈利将更多。