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2019年十三五规划金融四大关键词解读
11月3日，《******关于制定国民经济和社会发展第十三个五年规划的建议》(下称《建议》)正式发布。在金融领域，澎湃新闻(www.thepaper.cn)梳理出四大关键词，分别是扩大金融业双向开放、扩大民间资本进入银行业、外汇管理负面清单、完善金融监管框架等。
扩大金融业双向开放
，中国金融市场对外和对内双向开放的举措接二连三，这无疑大大加快了人民币资本项目可兑换进程。而在此次《建议》中，“双向开放”被多次提及。
《建议》提出：扩大金融业双向开放。有序实现人民币资本项目可兑换，推动人民币加入特别提款权，成为可兑换、可自由使用货币。
上海金融办主任郑杨此前曾这样解读金融市场双向开放：金融市场的双向开放，实际就是要求境内外的机构和投资者，能够双向投资于境内外的证券期货市场，两方面能够全部打通，双向能够进行很好的资金融通，推动交易。
资本市场双向开放，也有利于加快人民币国际化步伐，推动资本项目可兑换。近年来，人民币跨境金融交易渠道逐步拓展，人民币资本项目可兑换有望在近期实现，外汇管理条例也在修订之中。在这一过程中，资本市场双向开放显然将起到重要的推动作用。例如2011年底推出的RQFII，实际上就是人民币国际化的重要一环，其规模不断增加，意味着将有更多人民币回流国内投资市场，完成人民币国际化的一个回环。而近日中德成立合资交易所，上证所理事长桂敏杰表示，三所共同出资在法兰克福成立离岸人民币证券产品交易平台，有利于促进中国资本市场的双向开放，将为离岸人民币市场提供丰富的投资工具，推动人民币国际化步伐。
郑杨指出，人民币国际化是上海自贸区创新的一个重要内容。人民币国际化按照原来提法叫做人民币走出去，人民币跨境使用。现在基本明确地提出来，叫推进人民币国际化进程。这就要求在全球范围内推进人民币国际化进程，使人民币能够作为支付、清算和计价以及储备货币的功能得到更好的发挥。
业内专家预期，，中国人民币资本项目可兑换这一重大金融改革能够基本完成，并由此为人民币纳入国际货币基金组织特别提款权(SDR)创造有利条件。
“双向开放”同样出现在推进“一带一路”建设部分。《建议》提出：秉持亲诚惠容，坚持共商共建共享原则，完善双边和多边合作机制，以企业为主体，实行市场化运作，推进同有关国家和地区多领域互利共赢的务实合作，打造陆海内外联动、东西双向开放的全面开放新格局。推进基础设施互联互通和国际大通道建设，共同建设国际经济合作走廊。
资本市场双向开放，是手顷宏构建开放型经济新体制，实施新一轮高水平对外开放的需要。从自贸区试点，到“一带一路”战略，从筹建亚洲基础设施投资银行，到出资设立丝路基金，中国新一轮经济开放步伐不断加快，金融业对外开放新格局正日渐清晰。在这一进程中，资本市场双向开放被给予厚望。
业内专家表示，例如“一带一路”愿景与行动文件中，对金融业双向开放有不少描述：推动亚洲债券市场的开放和发展;支持沿线国家政府和信用等级较高的企业以及金融机构在中国境内发行人民币债券;符合条件的中国境内金融机构和企业可以在境外发行人民币债券和外币债券等等。可以说，资本市场双向开放，利于运用好国际国内两个市场、两种资源，更好地服务中国经济参与全球竞争。
扩大民间资本进入银行业
民间资本进入银行业已经取得突破性进展，2013年以来，银监会开展了首批民营银行试点工作，批复筹建的首批5家民营银行目前已全部开业。在此次《建议》中，“扩大民间资本进入银行业”再次出现。
《建议》提乎神出：加快金融体制改革，提高金融服务实体经济效率。健全商业性金融、开发性金融、政策性金融、合作性金融分工合理、相互补充的金融机构体系。构建多层次、广覆盖、有差异的银行机构体系，扩大民间资本进入银行业，发展普惠金融，着力加强对中小微企业、农村特别是贫困地区金融服务。
中国银监会副主席周慕冰曾在2015陆家嘴论坛上表示，截至一季度末，民间资本在股份制银行和城商行股权中的占比超过50%的已有100多家，占总数的70%左右。至一季度末，共批准54家金融租赁公司、消费金融公司、汽车金融公司、财务公司等4类非银行金融机构筹建，22家已开业，这些机构大多都有民间资本的参与。
此外，有关金融机构的部分，《建议毕册》同时提出：加强同国际金融机构合作，参与亚洲基础设施投资银行、金砖国家新开发银行建设，发挥丝路基金作用，吸引国际资金共建开放多元共赢的金融合作平台。
业内专家指出，今年以来，国家开发银行、进出口银行和农业发展银行三家开发性、政策性银行的改制方案终于靴子落地，金融机构尤其银行业面临的责任与挑战日益重大。不仅如此，面对p2p、众筹、第三方支付、小贷公司等一系列金融业态的新生，监管层将持何种态度，如何允许、鼓励其在合法范围内经营，又如何防控风险等，是对“十三五”金融监管提出的最大挑战之一。
外汇管理负面清单
负面清单管理模式的成功经验正在逐步推广，中国外汇管理也正向负面清单模式转变。
《建议》提出：转变外汇管理和使用方式，从正面清单转变为负面清单。
其实早在6月起，国家外汇管理局已在跨国公司外汇资金集中运营管理方面打破经常和资本项目管理体制，尤其是在资本金和外债结汇方面引进负面清单管理，创新资本项下可兑换体制和机制。而在上海自贸区的外汇管理创新方面，国家外汇管理局国际收支司司长管涛也曾建议要进一步简政放权，探索负面清单管理模式。
业内专家指出，外汇管理负面清单是落实简政放权、发挥市场在资源配置中主体作用的现实需要，也有利于降低跨境贸易投资的成本，方便中国企业走出去、请进来，打通国内外两个市场的资本流动渠道。在人民币进入双向波动阶段、外汇流入流出渐趋平衡的背景下，实施外汇管理负面清单的时机已经基本成熟。
此外，外汇储备管理制度也将进一步完善。《建议》提出：完善国有金融资本和外汇储备管理制度，建立安全高效的金融基础设施，有效运用和发展金融风险管理工具。防止发生系统性区域性金融风险。
业内专家指出，中国外汇储备数量十分庞大，因此外汇管理体制需要改革。现行的外汇管理制度，增加通货膨胀压力。
1994年初，中国实行了单一汇率制度，在对资本与金融项目实行严格管制的同时，对经常项目实施强制的结售汇制度。该制度规定，除了允许部分外商投资企业开设外汇现汇账户外，对中资企业实行强制结汇，经常项目下的外汇收入除少数非贸易非经营性收入外，都必须卖给外汇指定银行。而外汇指定银行的结算周转头寸等都是有央行根据实际情况核定的，也就是说，央行是中国外汇市场最大的买入者。随着中国连续贸易顺差，央行只能购买超额的外汇，这就造成了基础货币投放量的增大，加上货币乘数的作用，形成过分宽裕的货币供给，加剧了通货膨胀压力，不利于央行对国内的宏观经济进行调控。
完善金融监管框架
“十二五”期间曾热议的一行三会合并、成立类似金融稳定委员会等“大一统”机构的做法，在“十三五”期间是否推进，此次并没有明示。不过，中国金融监管体系的完善还是被提上议事日程。
《建议》提出：加强金融宏观审慎管理制度建设，加强统筹协调，改革并完善适应现代金融市场发展的金融监管框架，健全符合我国国情和国际标准的监管规则，实现金融风险监管全覆盖。
对此，北京大学金融与证券研究中心主任曹凤岐表示，改善并完善中国金融监管体系是完全必要的。目前中国实行的分业监管、相互合作的金融监管体系存在诸多问题与不足，很难满足现代金融市场发展的需要。
曹凤岐所提到的是当前越来越明显的混业经营和分业监管之间的矛盾。“中国目前实行‘一行三会’的分业管理体制，存在职责不清、监管重叠、监管漏洞、监管套利、监管成本高和监管效率不高的问题。各监管机构之间的信息交流、资源共享、协作和合作也存在很多问题。最终中国应当走金融统一监管或综合监管之路，变分业监管为统一监管。建立统一监管、分工协作、伞形管理的金融监管体系。”
曹凤岐指出，应该在条件成熟时，建立具有政府管理职能的中国金融监督管理委员会(以下简称“中国金监会”)，进行综合金融管理，负责统一制定我国金融业的发展规划，通盘考虑和制订金融法律、法规，协调监管政策和监管标准，监测和评估金融部门的整体风险，集中收集监管信息，统一调动监管资源。通过统一的监管机构，对银行业、证券业、保险业和其他金融部门和金融市场进行监管，以维护金融业和金融市场稳定发展。中国金监会对中国金融机构和金融市场进行统一监管。现在的银监会、证监会和保监会变成金监会的下属的分业监管部门，分别对银行业、证券业和保险业和相应的金融市场进行监管。金监会制订金融监管政策和法规，协调各监管机构之间的关系。
十三五规划
《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十三个五年规划的建议》今日（11月3日）正式公布。
全文22000余字，描绘了未来五年中国的美好愿景。“十三五”规划不仅决定着国家的命运，也关乎每一个国人的梦想和福祉。
未来五年，你我的生活将发生哪些改变？看“十三五”规划《建议》怎么说。
1.话费、电费、油价、火车票，未来都会更便宜
【原文】加快开放电力、电信、交通、石油、天然气、市政公用等自然垄断行业的竞争性业务。
【解读】
加快开放垄断行业的竞争性业务意味着，电力、电信、交通、石油等行业不仅国有资本可以进入，民间资本也可以大显身手。
对于消费者来说，以后话费、电费、交通费会越来越便宜；对于垄断行业自身来说，其实也是个好消息，毕竟有竞争才会有更进一步的发展。
2、网速更快、网费更低、网购更便捷
【原文】推进数据资源开放共享。完善电信普遍服务机制，开展网络提速降费行动，超前布局下一代互联网。推进产业组织、商业模式、供应链、物流链创新。
【解读】
“双十一”又快到了，你又在担心“网速慢，抢不到；物流差，收不着”?今年以来，三大运营商虽然公布了提速降费方案，但网友还是大呼“不解渴”。
“十三五”期间，“开展网络提速降费”“超前布局下一代互联网”“推进物流链创新”等措施将势必让我们享受到更快的网速、更低的网费、更便捷的网购服务。
3、农民进城无后顾之忧，城市落户门槛更低
【原文】依枣慧团法推进土地经营权有序流转；促进有能力在城镇稳定就业和生活的农业转移人口举家进城落户；维护进城落户农民土地承包权、宅基地使用权、集体收益分配权，支持引导其依法自愿有偿转让上述权益；提高技术工人待遇，完善职称评定制度，推广专业技术职称、技能等级等同大城市落户挂钩做法。
【解读】
让农民进城本是一件好事，但很多农民却最怕“被”进城，担心没了地失去了生活来源，更怕进城之后因为户籍限制，无法享受同等的公共服务。
这些担忧有望逐步缓解。未来五年“有能力”在城镇稳定就业和生活的农民进城落户，他们的土地承包权、宅基地使用权、集体收益分配权还能得到保障，免除了举家落户的疑虑。
4、外来人口可以享受“城里人”的同等待遇
【原文】深化户籍制度改革，促进有能力在城镇稳定就业和生活的农业转移人口举家进城落户，并与城镇居民有同等权利和义务。实施居住证制度，努力实现基本公共服务常住人口全覆盖。
【解读】
不管是举家进城的农民，还是未落户的“北漂”“沪漂”，大城市优越的养老、医疗、教育等公共服务，是最大诱惑，也是最大担忧，原因就是这些福利都还依附在户口上。
《建议》提出，农民进城“与城镇居民有同等权利和义务”“实施居住证制度”，就是要保证外来人口和当地居民享受同等的城市资源和公共服务，真正让进城农民和外来人员融入到城市生活中，不会被另眼相看。
5、跨省就医直接结算，报销更方便
【原文】全面推进公立医院综合改革，坚持公益属性，破除逐利机制凳橘；实现跨省异地安置退休人员住院医疗费用直接结算。
【解读】
“破除公立医院逐利机制”被明确提出，可见中央解决“看病贵”的决心，“因病致贫、因病返贫”现象有望渐渐消除。
目前，跨省的医疗直接结算还停留在“点对点”的尝试中。《建议》直面民生迫切需求，异地安置退休人员医保全国“漫游”指日可待，未来异地报销也会更方便。
6、个人养老负担更轻，退休生活更安心
【原文】“建立基本养老金合理调整机制；逐步提高国有资本收益上缴公共财政比例，划转部分国有资本充实社保基金；适当降低社会保险费率。”
【解读】
建立基本养老金合理调整机制，将有效对抗通胀给老人们带来的压力。提高国有资本收益上缴财政比例、划转部分国有助于充实社保基金，为退休金“保底”。而降低社会保险费率，工资留给自己的就多了，也能减轻年轻人的养老负担。
7、全面二孩实施，不忘失独家庭保障
【原文】全面实施一对夫妇可生育两个孩子政策。帮扶存在特殊困难的计划生育家庭。
【解读】
施行全面二孩，独生子女家庭遇到困难怎么办？国家在调整人口政策时考虑到了政策的连续性和承接性。比如说，失独家庭面临的生活保障、养老照料、大病医疗和精神慰藉等问题将有望尽快列上议事日程。
8、普及中职高中教育，入幼儿园也有政策托底
【原文】普及高中阶段教育，逐步分类推进中等职业教育免除学杂费，率先从建档立卡的家庭经济困难学生实施普通高中免除学杂费。发展学前教育，碧纤鼓励普惠性幼儿园发展。
【解读】
国家一天天富起来，在普及九年义务教育的基础上，逐步免除中职学杂费、免除困难学生高中学杂费，将使更多“寒门子弟”享受到较高层次的教育，让更多的群众共享发展成果。
针对“入园难”“入园贵”的难题，鼓励普惠性幼儿园发展也为学前教育托了底，有望缓解“二孩”政策实施后造成的额外经济压力。
9、“城市看海”将真正成为历史
【原文】加强城市公共交通、防洪防涝等设施建设。实施城市地下管网改造工程。
【解读】
“城市看海”近年来一直被诟病。加强防洪防涝设施建设、改造城市地下管网，中央已有了安排。住建部未来3年拟投资865亿元，建设16个“海绵城市”试点，让城市像“海绵”一样吸收和释放雨水，做到“小雨不积水，大雨不内涝，水体不黑臭”。
10、降杠杆率驱投机者，炒股不再担心被“黑”
【原文】积极培育公开透明、健康发展的资本市场，推进股票和债券发行交易制度改革，提高直接融资比重，降低杠杆率。
【解读】
随着金融业全面反腐，证监系统多人被查，公安部破获境内外勾结操纵股指期货大案以及中金公司增持股票等系列组合拳，股市波动渐趋稳定。
但异常波动会不会再来呢？《建议》指出要对股票和债券发行交易制度进行改革，其中一条就是要降低融资的杠杆率。此举将遏制投机者利用配资恶意操控股市的行为，让股市回归为实体经济服务的本位。未来股民入市可以更安心了。
