股指期货投机盘 股指期货投机交易

什么是投机持仓(关于股指期货)

投机持仓，投机是指你入市的目的----搏差价。

投机持仓当然就是你开立的头寸。

考虑到入市的一些细节，个人投资者只有一个客户号，可以在不同期货会员开户，但公用一个客户号。为了防止和打击操纵市场行为，除了合理设计期货合约、完善保证金制度以外，实行持仓限额制度十分必要。操纵市场的从直观上就受到了抑制，因为你持仓量有限。在抑制投机头寸的同时，套保头寸是放宽的，有套保需求的是一些资产管理机构，中金所的意图在于稳定市历缺含场，让参与者自身承受风险能力强，风险意识强，我想对于一个新生的市场是有好处的，这也是政治的需要。因为金融创新在中国还不是那么成熟，风险意识太弱。投机者利于活跃市场，这是不容质疑的。长远来看，投机持仓要放开。

如果真的需要大于100手的合约量，那么按照这个制度，你就要申请套保头寸，随着你的持仓量增大，引导投资者就行风险规避~~~~这么以来，大型投资者就被登记了，筛选了出来。

在《中国金融期货交易所风险控制管理办法》中，持仓限额是指交易所规定会员或客户可以持有的，按单边计算的某一合约持仓的最大数额扮咐。如果同一客户在不同会员处开仓交易，则要将该客户在各账户下的持仓合并计算。

对于确实需要利用股指期货进行套期保值的会员或客户，可以向中金所申请豁免持仓限制，提供有关证明材料，中金所可以根据市场情况决定是否批准其要求。

具体的限仓标准根据中金所的规定执行，会员和客户达到或超过持仓限额的，不得同方向开仓交易。

期货市场中有三种类型---投机者、套利者、套期保值者。

我们知道与股指期货对立的现货就是股市。新行的沪深300股指期货合约它的股指是沪深300指数，每个交易日收盘都会产生新的现货价。这也是合约交割的依据。期货市场的功能————价格发现和风险转移，每个交易者来到这个市场有不同的目的，套利者是利用合约之间的偏离来获利，风险较小，而且需要极其专业的交易系统和人才，非个人所能为。套利者可以纠正市场的价格偏离，是价格回归理性，交易所非常欢迎这样的大机构入场。

操纵的市场，虽然看似某一方获得暴力，但是这是对市场的极大破坏。

套期保值者，入市是为了对冲风险，就是一首持有现货，一首持有期货，锁定投资肢笑收益，风险也不大。新批准的沪深300股指期货，沪深300大多是一场权重大盘股，大规模的持有者，不就是一些机构，指数型基金连续的发行不就是壮大市场的机构投资者的规模吗？

上述两种类型的交易者的风险小，不是风险消失，而是风险转移，投机者承受了他们转移的风险，高风险，高收益就是这个意思，你一定明白，投机者风险是最大的。

单纯的持有期货合约，没有持有相应的证券组合，风险就没有对冲掉，亏就是亏，赢就是赢，而不像前两种交易者，这边亏，那边赚，两边能扯平。

鉴于股指期货需要的资金巨大，一个点是300RMB，沪深300点位在3000点，因此更是大资金的俱乐部。个人投资者很难玩得起。

什么是股指期货投机

股指期货投机是指投资者亩前采取低买高卖或高卖低买的策略。也就是说，当投资者预期股指上涨时，他们会低价买入股票，等待股指上涨后再高价卖出平仓。当预期股指将下跌时，则以高价卖出平仓，等待股指下跌后再以低价买入平仓。如果该股指实际走势符合枯耐埋预期，投机者没蚂无疑会获利，但如果该股指实际走势与预期相反，投机者同样将面临亏损。

投机者参与期货交易的目的是在汇集各方面市场信息的基础上，采用一定的分析方法对期货价格走势进行预测，通过低价买进、高价卖出的方法获得价格变动的差额收益，因此，投机交易目的是赢利。

股指期货和一般的期货有什么区别

股票与期货的区别：

股票是股份公司发行的所有权凭证，是股份公司为筹集资金而发行给各个股东作为持股凭证并借以取得股息和红利的一种有价证券。每股股票都代表股东对企业拥有一个基本单位的所有权。期货是以某种大众产品如棉花、大豆、石油等及金融资产如股票、债券等为标的标准化可交易合约。因此，这个标的物可以是某种商品，也可以是金融工具。

1．持有期限不同：股票买入后可以长期持有，但期货合约有固定的到期日，到期后进行交割，合磨备约便不复存在。因此交易期货不能像交易股票一样，买戚游猜入（或卖出）后就撒手不管，必须关注合约到期日，以决定是否在合约到期前了结头寸。

2．结算制度不同：期货合约采用保证金交易，一般只要付出合约面值约10%-15%的资金就可以高型买卖一张合约，这一方面提高了盈利的空间，但另一方面也带来了风险，因此必须每日结算盈亏。买入股票后在卖出以前，账面盈亏都是不结算的，但期货不同，交易后每天要按照结算价对持有在手的合约进行结算，账面盈利可以提走，但账面亏损第二天开盘前必须补足（即追加保证金）。而且由于是保证金交易，亏损额甚至可能超过你的投资本金。

3．交易不同：股票是单向交易，只能先买进股票，才能卖出。而期货不一样，既可以先买进也可以先卖出，这就是所谓的双向交易。

4．投资回报不同：股票投资回报分为两部分，其一是市场差价，其二是分红派息，而期货投资的盈亏就只有合约价值买卖的价差。

5．交易制度不同：期货市场实行T+0的交易制度，即当天买入当天可以卖出，反之亦然。而股票市场实行T+1的交易制度，即当天买入第二天才可以卖出。相比T+1，T+0的交易制度更为优越。

6．标的物不同：期货合约对应的是某种固定的商品如铜、橡胶、大豆等，或者是某种金融工具，如沪深300指数等，而股票背后代表的是一家上市公司。

股指期货是怎样做空的

股指期货卖空是指股票投资者当某种股票价格看跌时，便从经纪人手中借入该股票抛出，在发生实际交割前，将卖出股票如数补进，交割时，只结清差价的投机行为。

期货就是未来的货物，比如小麦期货，指的是未来的小麦的合约，可以粗浅地理解为订货合约。比如我和某农场约定好，3个月后收割的小麦，以某价格买下来，并且预先支付十分之一的钱，等小麦真到粮仓了，把订金剩余的钱给支付完整。

在这里，种植小麦的农场主就是期货合约的卖出方（空头），我就是期货合约的买入方（多头），这笔交易的订金就是保证金，最后小麦到我粮仓，就是交割。

股票指数期货交易的实质是投资者将其对整个股票市场价格指数的预期风险转移至期货市场的过程，其风险是通过对股市走势持不同判断的投资者的买卖操作来相互抵消的。

它与股票期货交易一样都属于期货交易，只是股票指数期货交易的对象是股票指数，是以股票指数的变动为标准，以现金结算，交易双方都没有现实的股票，买卖的只是股票指数期货合约，而且在任何时候都可以买进卖出。

扩展资料

总体而言，股指期货包括两方面的特性：一是股票特性，二是期货特性。

从股票特征上看，由于影响股指现货与商品现货的因素不一样，两种期货的研究方法有很大的差异。为了分析商品期货的走势，投资者需要对影响商品现货走势的供求状况进行深入的调查。选择好的投资平台是非常重要的。

而对股指期货来说，投资者需要更多地关注宏观经济、行业动态以及对股指现货档野走势有较大影响的权重股的走势。

从期货特性上讲，股指期货同商宴蠢困品期货的主要区别，在于到期日结算方法的不同。商品期货合约持有到期时必须进行实物交割，一方给付货款，另一方交付货物。

由于股指"现货"---股票指数的特殊性，世界各国推出晌念的股指期货均是采用现金交割的方式。一般的做法是以最后交易日收盘前一段时间指数现货价格的加权作为未平仓指数期货合约的结算价格。

参考资料来源：百度百科-股指期货卖空