期货价格为负原因

一、期货价格为负原因(期货价格偏离现货价格的原因)是指期货价格和现货价格间的偏离程度。在期货市场中,现货价格与期货价格具有负向关系。期货价格向现货价格回归,则意味着期货价格不具备套期保值的作用。通过基差贸易或以期货价格作为套期保值的价格参考基础,可以将期货价格与其现货价格挂钩,同时在期货市场中对其进行套期保值操作。期货价格与现货价格的偏离程度就存在着联系性。

二、首先期货价格和现货价格是同涨同跌的,但是期货价格与现货价格的价差要保持一定的正相关关系,即期货价格高于现货价格,期货价格低于现货价格。这就意味着期货价格与现货价格的关系是被扭曲的,因而期货价格与现货价格的偏离程度要在期货市场中得到相应的补偿。

三、其次期货价格和现货价格的运动范围要大体一致。期货价格和现货价格在运行中都有一定的边界,期货价格与现货价格的运动范围呈一定的反向关系。根据惯例,期货价格与现货价格之间的高度相关性在一定程度上可以发挥出市场价格的涨跌停板。

四、最后期货价格和现货价格的波动范围要基本一致。期货价格经常会发生大幅波动,期货价格能够反映整个市场预期,期货价格能够反映远期价格预期,现货价格能够反映短期内远期交货成本。