期货互换盈利例子 期货互换盈利例子有哪些

” 期货”是什么

期货分商品期货和股票期货，目前我们国内没有股票期货。我就解释一下商品期货。

期货是相对现货而言的。他们的交割方式不同。现货是现钱现货，期渣模凳货是合同交易，也就是合同的相互转让。期货的交割是有期限的，在到期以前是合同交易，而到期日却是要兑现合同进行现货交割的。所以，期货的大户机构往往是现货和期货都做的，既可以套期保值也可以价格投机。普通投资人往往不能做到期的交割，只好是纯粹投机，而商品的投机价值往往和现货走势以及商品的期限等因素有关。

开户很简单，找一家期货公司开户就可以了，签订一份合同，缴纳一定的保证金就可以进场交易了。

期货交易是合同交易，每次交易你只需付出相应商品实价的定金——保证金——就可以了。具体的保证金比例有期货交易所根据市场情况定，各期货公司也会有所调整。

例如，你买进商品A的期货，他的保证金比例是1：10，他的交易价格是每单位一万元。那你只需付出1000元就可以买A商品一各单位了。如果A商品的价格涨了10％，那你就翻番了，你的1000变成2000。如果A商品的价格跌了10％，你就赔光了，你此刻要是平仓你的1000就变成了0，要想继续持仓，就必须追加保证金。许多人往往因为不服市场，不断追加保证金，最后家破人亡。

国内目前有公司代理做期货的外盘交易，但风险很大

一、什么是期货交易

1、期货交易是指特定商品的“标准化合约”（即“期货合约”）的买卖

2、期货合约对商品质量、规格、交货的时间、地点等都做了码拿统一的规定，唯一的变量是商品的价格。 3、卖者交纳一定的保证金后，按一定的规则就可以通过商品期货交易所公开地竞价买卖。二、期货交易的特点是什么？

1、以小博大。只需交纳5－15％的履约保证金就可控制100％的虚拟资金。 2、交易便利。由于期货合约中主要因素如商品质量、交货地点等都已标准化，合约的互换性和流通性较高。 3、信息公开，交易效率高。期货交易通过公开竞价的方式使交易者在平等的条件下公开竞争。同时，期货交易有固定的场所、程序和规划，运作高效。 4、期货交易可以双向操作、简便、灵活。交纳保证金后即可卖进或卖出合约，且只需用少数几个指令在数秒或数分钟内即可完成交易。当行情处于有利价位再以相反的方向平仓或补仓出场。 5、合约的履约有保证。期货交易达成后，须通过期货交易所结算部门结算、确认，买卖双方都向交易所交纳保证金，交易所承担中间担保履约责任，买卖双方无须担心交易履约问题。三、期货市场的组织结构

1、期货交易所

2、期货结算机构

3、期货经纪机构

四、期货市场的功能和作用

1、规避风险

2、发现价格

3、宏观与微观经济作用

五、期货交易制度

1、保证金制度

2、每日结算制度

3、涨跌停板制度

4、持仓限额制度

5、大户报告制度

6、实物交割制度

7、强行平仓制度

8、风险准备金制度

9、信息披露制度

六、交易流程

第一步：开户

要进行期货交易，投资者首先选择合法的、信誉好、管理规范的期货经纪公司。然后带有关证件到期货公司签署《期货经纪合同》、开立交易帐户，成为期如旅货公司客户。（个人，需提供本人身份证件。法人，需提供单位营业执照副本（复印件）、税务登记证副本（复印件）、法人授权委托书、法人身份证件、被委托人身份证件等资料）

第二步：入金

客户向自己的交易帐户存入交易保证金。转帐或现金等缴存均可。

第三步：分析

客户对市场情况进行分析判断，决定交易的方向和盈亏目标。这一过程也可先期进行。

第四步：交易

客户通过期货公司发出买卖交易指令。您可选择以下几种方式进行交易：

柜台委托：填写买卖委托单通过公司盘房办理委托交易

电话委托：电话下达到公司盘房，通过盘房下达到期货交易所

自助交易：在公司，您可直接在电脑上输入您的资金帐号和交易密码，独立进行买卖操作网上交易：办理网上交易手续后，无论身在何处，均可通过公司网上交易系统进行网上交易。网上交易同样安全、便捷

第五步：结算确认

每日交易结束后，公司对客户的交易情况进行核算并进行相关的资金划拨，客户要及时根据约定的结算确认方式进行结算确认。

第六步：交割

对合约到期后选择实物交割的客户，由期货公司代理、协助其进行实物交收和货款划拨。

期货交易是一种集中交易标准化远期合约的交易形式。即交易双方在期货交易所通过买卖期货合约并根据合约规定的条款约定在未来某一特定时间和地点，以某一特定价格买卖某一特定数量和质量的商品的交易行为。期货交易的最终目的并不是商品所有权的转移，而是通过买卖期货合约，回避现货价格风险。

期货交易是在现货交易基础上发展起来的、通过在期货交易所内成交标准化期货合约的一种新型交

易方式。

期货交易遵从“公开、公平、公正”的原则。

买入期货称“买空”或称“多头”，亦即多头交易。

卖出期货称“卖空”或称“空头”，亦即空头交易。

开始买入期货合约或卖出期货合约的交易行为称为“开仓”,交易者手中持有合约称为“持仓”，交

易者了解手中的合约进行反向交易的行为称“平仓”或“对冲”。如果到了交割月份，交易者手中的合

约仍未对冲，那么，持空头合约者就要备好实货准备提出交割，持多头合约者就要备好资金准备接受实

物。一般情况下，大多数合约都在到期前以对冲方式了结，只有极少数要进行实货交割。

期货交易与现货交易有相同点：都是一种交易方式、都是真正意义上的买卖、涉及商品所有权的转

移等。

期货交易与现货交易的区别：

1.买卖的直接对象不同

现货交易买卖的直接对象是商品本身，有样品、有实物、看货定价。

期货交易买卖的直接对象是期货合约，是买进或卖出多少手或多少张期货合约。

2.交易的目的不同。现货交易是一手钱、一手货的交易，马上或一定时期内获得或出让商品的所

有权，是满足买卖双方需求的直接手段

期货交易的目的一般不是到期获得实物，套期保值者的目的是通过期货交易转移现货市场的价格风

险，投资者的目的是为了从期货市场的价格波动中获得风险利润。

3.交易方式不同

现货交易一般是一对一谈判签订合同，具体内容由双方商定，签订合同之后不能兑现，就要诉诸于

法律。

期货交易是以公开、公平竞争的方式进行交易。一对一谈判交易（或称私下对冲）被视为违法。

4.交易场所不同

现货交易一般不受交易时间、地点、对象的限制，交易灵活方便，随机性强，可以在任何场所与对

手交易。

期货交易必须在交易所内依照法规进行公开、集中交易，不能进行场外交易。

5.商品范围不同

现货交易的品种是一切进入流通的商品，而期货交易品种是有限的。主要是农产品、石油、金属商

品以及一些初级原材料和金融产品。

6.结算方式不同

现货交易是货到款清，无论时间多长，都是一次或数次结清。

期货交易实行每日无负债结算制度，必须每日结算盈亏，结算价格是按照成交价加权平均来计算的.

商品期货交易的特点:

一、以小博大：只需交纳 2-20%的履约保证金就可控制 100%的虚拟资金。

二、交易便利：由于期货合约中主要因素如商品质量、交货地点等都已标准化，合约的互换性和流

通性较高。

三、信息公开，交易效率高：期货交易通过公开竞价的方式使交易者在平等的条件下公平竞争。同

时，期货交易有固定的场所、程序和规则，运作高效。

四、期货交易可以双向操作，简便、灵活：交纳保证金后即可买进或卖出期货合约，且只需用少数

几个指令在数秒或数分钟内即可达成交易。当行情处于有利价位时再以相反的方向平仓或补仓出场。

五、合约的履约有保证：期货交易达成后，须通过结算部门结算、确认，无须担心交易的履约问

题。

期货交易品种是有限的。主要是农产品、石油、

金属商.品以及一些初级原材料和金融产品

对冲到底是怎么盈利的

对冲盈利方式如下：

对冲指特意减低另一项投资的风险的投资。它是一种在减低商业风险的同时仍然能在投资中获利的手法。一般对冲是同时进行两笔行情相关、方向相反、数量相当、盈亏相抵的交易。行情相关是指影响两种商品价格行情的市场供求关系存在同一性，供求关系若发生变化，同时会影响两种商品的价格，且价格变化的方向大体一致。

对冲了结，就是交易者在期货市场建仓后，大多并不是通过交割(即交收现岁册货)来结束交易，而是通过对冲了结。买入建仓后，可以通过卖出同一期货合约来解除履行责任;卖出建仓后，可以通过买入同一期货合约运雀耐来解除履约责任。

扩展资料

1、套利策略：最传统的对冲策略

套利策略包括转债套利、股指期货期现套利、跨期套利、ETF套利等，是最传统的对冲策略。其本质是金融产品定价“一价原理”的运用，即当同一产品的不同表现形式之旁春间的定价出现差异时，买入相对低估的品种、卖出相对高估的品种来获取中间的价差收益。因此，套利策略所承受的风险是最小的，更有部分策略被称为“无风险套利”。

2、指数增强组合+指数期货空头滚动年Alpha分布

基于90只融资融券标的组合统计套利表现

3、Alpha策略：变相对收益为绝对收益

4、中性策略：从消除Beta的维度出发

市场中性策略可以简单划分为统计套利和基本面中性两种，尝试在构造避免风险暴露的多空组合的同时追求绝对回报。多头头寸和空头头寸的建立不再是孤立的，甚至是同步的。多头头寸和空头头寸严格匹配，构造出市场中性组合，因此其收益都源于选股，而与市场方向无关——即追求绝对收益（Alpha），而不承受市场风险（Beta）。

参考资料来源：百度百科-对冲

远期期货互换交易中交易双方的盈亏分布有何不同

期权交易双方的盈亏曲线不同。

期权交易双方的盈亏曲线是非线性的（5）了结方式不同对冲平仓或实物交割对冲、行使权利或到期放弃权利。期货与互换 1.期货与互换之间的联系枝冲。

期货合约（Futures Contract）：双方同意在将来某个日期按约定的条件（包括猛嫌歼价格、交割地点、交割方式等）买卖一定数量标的资产的标准化协议。按标的物的不同，期货合约可者咐以分为：商品期货：标的物为实物商品金融期货：标的物为金融工具。

期货与互换有什么关系

1、定义

远期合约是期货差培和互换的基础，期货和互换是对远期合约虚纳唯在不同方面创新后的衍生工具。远期协议可以被用来给期货定价，也可以被用来给互换定价。

2、区别

标准化程度：期货是标准化合约，互茄岁换是非标准化合同。

成交方式：期货是交易所集合竞价成交，互换是场外，人工询价的方式成交。

合约双方关系：期货是无需了结交易对手，互换是了解交易对手的信用和实力。

3、相同点

远期合约是期货和互换的基础。