股指期货风险管理制度 股指期货有哪些风险管理制度

交易所风险管理制度包括哪些制度

交易所风险管理制度包括以下八种制度：

1、保证金制度

沪深300股指期货合约的最低交易保证金为合约价值的12%。交易过程中，出现涨跌停板单边无连续报价、遇国家法定长假、交易所认为必要的情形时，交易所将根据市场风险状况调整交易保证金标准。

2、涨跌停板制度

股指期货合约的涨跌停板幅度为上一交易日结算价的±10％，季月合约上市首日涨跌停板幅度为挂盘基准价的±20％，上市首日有成交的，于下一交易日恢复到合约规定的涨跌停板幅度；上市首日无成交的，下一交易日继续执行前一交易日的涨跌停板幅度。股指期货合约最后交易日涨跌停板幅度为上一交易日结算价的±20％。

3、持仓限额制度

投机交易客户某一合约单边持仓限额为100张，达到或者超过持仓限额的，不得同方向开仓交易。

4、大户持仓报告制度

客户持仓达到交易所规定的报告标准或者交易所要求报告的，应当于下一交易日收市前向交易所报告。

5、强行搭唤纯平仓制度

投资者出现下列情形之一的，交易所对其持仓实行强行平仓：结算准备金余额小于零，且未能在第一节结束前补足；持仓超出持仓限额标准，且未能在第一节结束前平仓；因违规、违约受到交易所强行平仓处罚；根据交易所的紧急措施应当予以强行平仓；交易所规定应当予以强行平仓的其他情形。

6、强制减仓制度

强制减仓是指交易所将当日以涨跌停板价格链御申报的未成交平仓报单，以当日涨跌停板价格与该合约净持仓盈利客户按照持仓比例自动撮合成交。

7、结算担保金制度

结算担保金是指由结算知咐会员依照交易所规定缴存的，用于应对结算会员违约风险的共同担保资金。

8、风险警示制度

交易所认为必要的，可以分别或同时采取要求报告情况、谈话提醒、书面警示、公开谴责、发布风险警示公告等措施中的一种或多种，以警示和化解风险。

期货交易所风险管理制度有哪些

期货市场是一种高度组织化的市场，为了保障期货交易有一个“公开、公平、公正”的环境，保障期货市场平稳运行，对期货市场的高风险实施有效的控制，期货交易所制定了一系列的交易制度(也就是“游戏规则”)，所有交易者必须在承认并保证遵守这些“游戏规则”的前提下才能参与期货交易。

保证金制度

保证金制度是期货交易的特点之一，是指在期货交易中，任何交易者必须按照其所买卖期货合约价值的一定比例(通常为5%-10%)缴纳资金，用于结算和保证履约。经中国证监会批准，交易所可以调整交易保证金，交易所调整保证金的目的在于控制风险。

当日无负债结算制度

期货交易结算是由期货交易所统一组织进行。期货交易所实行当日无负债结算制度，又称“逐日盯市”。它是指每日交易结束后，交易所按当日结算价结算所有合约的盈亏、交易保证金及手续费、税金等费用，对应收应付的款项同时划转，相应增加或减少会员的结算准备金。

期货交易所会员的保证金不足时，应当及时追加保证金或者自行平仓。

涨跌停板制度

所谓涨跌停板制度，又称每日价格最大波动限制，即指期货合约在一个交易日中的交易价格波动不得高于或者低于规定的涨跌幅度，超过该涨跌停幅度的报价将被视为无效，不能成交。涨跌停板一般是以合约上一交易日的结算价为基准确定的。

持仓限额制度

持仓限额制度是指交易所规定会员或客户可以持有的，按单边计算的某一合约投机头寸的最大数额。实行持仓限额制度的目的在于防范操纵市场价格的行为和防止期货市场风险过于集中于少数投资者。

大户报旁知告制度

大户报告制度是与持仓限额制度紧密相关的又一个防范大户操纵市场价格、控制市场风险的制度。通过实施大户报告制度，可以使交易颂伏所对持仓量较大的会员或投资者进行重点监控，了解其持仓动向、意图，对于有效防范市场风险有积极作用。

交割制度

交割是指合约到期时，按照期货交易所的规则和程序，交易双方通过该合约所载标的物所有权的转移，或者按照规定结算价格进行现金差价结算，了结到期末平仓合约的过程。以标的物所有权转移进行的交割为实物交割，按结算价进行现金差价结算的交割为现金交割。一般来说，商品期货以实物交割野启携为主，金融期货以现金交割为主。

强行平仓制度

强行平仓制度是指当会员、投资者违规时，交易所对有关持仓实行平仓的一种强制措施。强行平仓制度也是交易所控制风险的手段之一。我国期货交易所对强行平仓制度主要规定是当会员结算准备余额小于零，并未能在规定时限内补足的。

风险准备金制度

风险准备金制度是指，为了维护期货市场正常运转提供财务担保和弥补因不可预见风险带来亏损而提取的专项资金的制度。

信息披露制度

信息披露制度是指期货交易所按有关规定定期公布期货交易有关信息的制度。期货交易所公布的信息主要包括在交易所期货交易活动中产生的所有上市品种的期货交易行情、各种期货交易数据统计资料、交易所发布的各种公告信息以及中国证监会制定披露的其他相关信息。

FX168期货频道

中金所对股指期货市场的风险管理制度有哪些

你好，中金所在股指期货风险管理的制度主要有：

（1）保证金制度；

（2）涨跌停板型瞎制度：

（3）持仓限额制度；

（4）大户持仓报告制度；

（5）强行平仓制度樱顷；

（6）强制减仓制度；

（7）结算担保金制度；

（8）风险脊租陆警示制度。

股指期货有哪些风险管理制度

股指期货的风险分析

流动消仔性风险。流动性风险包括市场流动量风险和资金量风险。市场流动量风险是指市场交易量未达到要求而对投资者的投资造成的风险。资金量风险是指因流动资金不足导致投资者无法按照合约规定付保证金的风险。资金量风险是投资者进行市场操控的主要方法，若金融机构在合同到期时无法对其债务进行支付，机构就会变卖资产，且以较低的价格进行出售，造成损失。若没有可以变卖的资产，金融机构就会选取对外融资的方法对债务进行支付，否则只能宣布机构倒闭。

操作风险。操作风险是指因系统控制缺陷导致损失的风险。一般是人为造成的。可能因为电脑系统出现错误，也可能是因为电脑操作员的操作出现失误而产生风险。近些年来，电子产品应用悄并的范围越来越广，这就在一定程度导致金融机构因电子产品的操作失误造成倒闭的可能性加大。

法律风险。法律风险是指当合约的内容与相应的法律、法规不一致时导致无法按照正常程序履行合约而导致的风险。制度风险主要是由于市场机制不完善、法律监管不当等原因造成的。

市场风险。市场风险是指因资产的价格变动给交易过程中带来的风险，所以又启桥迹被称为价格风险。价格风险因交易主体的不同而存在差异。以股指期货市场为例，套期保值者与投机者的价格风险存在差异。套期保值者的目的就是对现有资产进行保值，这是以放弃高利润为前提条件的。投机者的目的是为了用较小的成本争取获得较大的利益。这样比较，投机者的风险要比套期保值者的风险大。

信用风险。信用风险是指在交易过程中对方不按照合约规定造成的风险，又被称为违约风险。违约又分为故意违约和被迫违约两种。实际上，股指期货发生信用风险的可能性很小。