成熟期货交易模式 成熟期货交易模式有哪些

期货中套利是什么意思

期货中的套利即为跨期套利。跨期套利是套利交易中最普遍的一种，是利用同一商品但不同交割月份之间正常价格差距出现异常变化时进行对冲而获利的

跨期套利又可分为牛市套利(bull spread)和熊市套利(bear spread两种形式。例如在进行金属牛市套利时，交易所买入近期交乱掘胡割月份的金属合约，同时卖出远期交割月份的金属合约，希望近期合约价格上涨幅度大于远期合约价格的上涨幅度；而熊市套利则相反，即卖出近期交割月份合约，买入远期交割月份合约，并期望远期合约价格下跌幅度小于近期合约的价格下跌幅度。

扩展资料

套利的风险

1、交易风险

通常两次或三次交易不能严格同时完成，因此存在套利组合部分交易和价格波动部分暴露的可能性，而平仓的可能性也不能保证交易在盈利的价格下进行。不同的市场交易时间也给套利者带来风险。例如，套利者发现IBM的股价在纽约证交散乱所和伦敦证交所之间有利润空间，但由于纽约证交所和伦敦证交所交易时段的不一致，他无法同时在两个交易所完成投资组合操作。

2、无效配对

套利交易的另一个风险来自买卖双方价格关系同时失效。仲裁哗拦员可能认为一对资产之间存在密切的价格相关性。他们出售价格被高估的资产，购买价格被低估的资产。他们希望在未来通过缩小资产差距来盈利。然而，仲裁人的判断可能是错误的。由于市场波动，资产组合的价格相关性也将长期失效，这种套利交易将面临超预期的风险。

3、交易对手

由于套利涉及未来的资金交付，因此存在交易对手违约、无法支付资金的风险。如果只有一个交易对手或多个关联交易涉及一个交易对手，风险将进一步加大，特别是在金融危机中，许多交易对手违约，通过杠杆放大风险。

参考资料来源：百度百科——套利

参考资料来源：百度百科——期货套利

期货的作用和重要性

期货的作用

一、规避风险功能——套期保值

1.利用期货市场和现货市场价格走势相同的原理，同事在两个市场上交易，用一个祥团橡市场上生产的收益弥补另一个市场的亏损，从而锁定生产利润和生产成本，这就是企业利用期货市场进行套期保值。

2.通过期货交易，套期保值者可以把现货市场上的价格波动风险转移给寻求风险利润的投机者。

3.期货市场采用“公平、公正、公开”的集中竞价交易，产生能反映未来市场供求状况的期货价格。在成熟的期货市场作用下，期货企业往往采用期货价格作为现货交易的报价。

二、期货市场的作用

期货在宏观经济中的作用：

1.提供分散、转移价格风险的工具，有助于稳定国民经济。

2.为政府制定宏观经济政策提供参考依据。

3.有助于本国夺曲国际定价权。

4.促进本国经济的国际化。

5.有助于市场经济体系的建立和完善。

期货在微观经济中的作用：

1.锁定生产成本，实现预谨旁期利润。

2.利用期货价格信号，组织现货生产。

3.期货市场拓展现货销售和采购的渠道。

4.期货市场促进企业关注产品质量问题。

期货的重要性

期货的重要性主要体现在两方面，第一是发现价格，因为在期货市场中买方和买方对未来价格的预期通过提前交易达成一致，这个提前的交易综合了市场上对未来商品的供求关系，提高了或李资源配置效率；第二个作用是为企业规避风险提供一个手段，比如一个企业在未来要卖出一批产品，但是根据公司预判由于各种原因导致未来的商品价格会下跌，导致收入下降，那么这时企业则可以选择以高于预期价格的价格卖出期货，以达到为未来商品保值的目的。

交易系统成熟的标准是什么

衡量一位优秀投资者的重要标志就是看他是否有一套成熟的交易系统，这也是很多普通投资者梦寐以求的东西，有的投资者在这条漫漫求索的道路上可能已经默默付出几年、甚至十几年，损失了几十万、甚至上百万的代价。我在过去几年的时间里曾经学习过期市、股市几百位高手的投资经历，概括起来可以说，构建交易系统需要你付出超乎常人的毅力，不断学习、不断实盘验证、不断总结提高、不断在失败中重新站起来，可以说交易系统形成的过程也是一段坎坷的心路历程。能不能最终形成一套自己的交易系统是一件可遇不可求的事情，因为，他需要你有一定的“悟性”，如果缺少这份悟性，可能有的投资者终其一生也无法实现。

我们认为一套成熟的交易系统需要满足以下五个标准：

一是可以实现稳定的盈利。能否实现系统的稳定盈利是衡量交易系统的核心标准，再复杂的技术体系，再科学的仓位管理都必须以盈利为中心。至于盈利的幅度不做严格要求，投资市场上经常说“严格按系统交易，盈利多少是市场给的”，因为系统是稳定的，而市场行情是波动的，我们不可能超越市场去刻意追求盈利幅度。

二是有科学的仓位管理。按交易系统去操作就是按照预案执行，就不能像普通散户那样全仓杀进、全仓杀出。例如，要根据趋势确定仓位，熊市时最大仓位不能超过30%，牛市时最大仓位不能超过80%。进出一只股票时，第一仓位不大于30%，并且永远不能满仓一只股票。

三是有明确的买卖点。技术分析体系是交易系统的核心部分，其他几项标准都是围绕技术体系服务的，成熟的交易体系要求技术分析必亮没须分析出精确的买卖点，买卖点必须明确，基本能够实现入场即能盈利，形成绝对的持仓成本优势，否则，很难在波动的行情中抵挡震荡。

四是有合理的止损策略。能否坚持止损是衡量一位成熟交易者的基本标准，我们无论如何强调止损的重要性都不为过。入市多年的投资者可能都有深刻的体会，如果没有止损策略作为保障，再先进的技术都会失败。如果交易系统比作一只水桶，那止损就是水桶的底。

五是有严格操盘纪律。我们不认为心态管理是组成交易系统的标准之一，因为只要严格执行了操盘纪律就不会再存在心态问题。在操作中要严格执行仓位管理、严格执行止损条件、严格执行买卖点，只有严格执行操盘纪律才能保证交易系统的稳定性。

这个问题我曾经写过。

一套期货交易系统成熟的标准是：单笔决策时间不超过10秒。

我觉得这一条足以检验一个人的交易系统是否成熟。

要注意理解系统的核心作用。

交易系统的目的很简单，它是为了长期持续稳定的输出你背后那套交易逻辑。逻辑是核心，而系统是效率最大化的工具。

各位可以想象一下各大生产流水线系统。

流水线上生产的产品，背后是各种各样的创造逻辑，那是优势的来源。而这套系统就一个目的，大量的制造这些产品。

所以，你的交易系统是否成熟，主要看效率就可以了。所有说自己有一套期货交易系统的人，你都思考一下，你每一次下单需要决策的时间要多久？

量化的系统化交易者，决策仅需要0.1秒。决策由系统来完成，而主观的系统化交易者，可能涉及到形态识别的过程，所以，这一点放宽到10秒。

超过这个时间，说明你的入场规则，出场规则，资金管理可能根本就没有建立起来，或者明确下来。这样的系统，并不成熟。

交易系统成熟的唯一标准就是长期稳定的盈利。

说一下我的外汇交易系统：

2018年3月开始，到当年5月账户盈利20%；5月-7月底盈利全部回吐账户还出现6%的亏损；之后行情配合但是到2019年2月，账户盈利50%。

2019年3月开始，到5月账户盈利16%，之后行情不配合，到8月中旬账户净值亏损10，现在账户净值还亏损3%。

对我而言几个月的亏损根本根本不算什么，我交易小时级别的波段盈利是以年为结算单位。

交易系统是否稳定只有这样一个标准，别无他法。不管你用技术面或者基本面；再或者均线或者布林，左档毕侧或者右侧；长期稳定的获利是一个交易系统成熟的标准。

没有一直获利交易系统，盈亏都是交易系统正常的表现；只有长久来看期望值为正值的交易系统才有意义。

昨天晚上我同我的学生聊交易；在最敬蠢纳后我给他讲：中国哲学的的根源在易经，易经--道德经--论语。易经的的根本就是两个字：阴阳。阳极而阴，阴极而阳。

物极必反是世间万事万物最根本的规律；交易系统也逃不开这个规律。

任何交易系统都会有失效的时候；一个原因是行情走势的变化；一个原因只有交易系统衰败才导致绝大多数交易者亏损，（绝大多数人亏损才是市场的本质）。

我们想一想，交易系统盈利了一段时间之后，因为行情不配合进入亏损的阶段；这时候多数交易员的想法是什么？交易系统还有效吗？上次交易不做就好了，上两次交易这样改一下就好了；下次交易可能还是错的减少一下仓位吧；错了这么多下次交易可能就是对的，增加一下仓位吧。

多数交易员都会因为交易系统阶段性的衰败慢慢失去信心，改变交易系统；我们知道改变交易系统意味着新的亏损的开始，也意味着着之前交易系统的失败。

因此：交易系统衰败导致亏损，亏损导致交易员改变交易系统，进而导致交易失败。

昨天晚上我同我的学生说：

我们辛辛苦苦制定和完善了交易系统，一定会遇到阶段性的衰败和亏损；此时我们一定要清晰懂得：不仅仅是我们的交易系统会有阶段性的衰败和亏损，所有人的交易系统都是如此；而交易系统衰败的目的就人让绝大多数交易者在衰败中失败，我们不能同他们一样，你说呢？

因此：经历盈利，亏损，穿越了熊市，牛市；交易系统依然给出正值的交易结果，这个交易系统就是成熟的。短暂的盈利没有一样。

世界太芜杂，唯有关注我不可辜负。外汇期货股票全职交易员，资管团队创始人

交易系统成熟的标准只有一条：长期持续盈利。交易系统的好与坏，最终是由使用交易系统的交易者水平与能力来决定的，所以这个问题应该是交易者成熟的标志是什么的问题。这个标准需要分解说明：

1、交易系统：也叫交易规则，原则，交易逻辑，交易体系等都是一个意思。制定或构建交易系统首先必须遵循市场的客观实际，其次从市场里选择在统计上大概率重复事件为构建依据。最后需要考虑构建的交易系统能否被较完美的执行，即执行的难易程度。

2、交易者水平与能力：交易者对市场运行与变化的认知、理解越深刻越全面越客观，则交易者的水平越高。站在中小投资者的立场上看，我们必须要做到相对客观的认识市场行情，因为从你我的角度看市场永远是对的，错也是对的，因为我们无法更改任何现实，只有适应，进而生存并竟争。认知达到了还不行，交易者还必须要有优秀的执行能力，大局观、耐心、果断、迅速的采取行动，保持良好心态等等都是其交易能力的体现。

3、交易者与交易系统的契合度：交易者构建的交易系统是其对市场的认知理念与运行逻辑的派生物，交易者理念的深度与广度、客观性与可操作性直接决定了交易系统的质量的高低。与自身交易理念冲突或不契合的交易系统，在实盘中是很难被长期坚持和完美执行的，理念与系统的不契合最终导致执行的严重扭曲，造成很大的亏损。比如让一个反应迅速果断风控良好的日内交易者去操作一个价值投资体系，后果自然不可想像。

综上所述，交易者与交易系统是交易行为的不可分割的两个方面，是一体两面的，所谓的契合度就是而者内在的统一性与逻辑性，世界上从没有不匹配、不契合的交易者与交易系统就能在市场里获得长期持续盈利的先例。

交易系统成熟的标准是什么？我本人进入交易行业多年，我认为世上没有完美的交易系统，只有胜率和盈亏比都占优的交易系统。成熟的交易系统既要控制每次交易出错而造成的最大亏损，同时还要保证利润最大化，遵循截断亏损，让利润奔跑的交易原则。

交易图表的走势无论是股票，期货，黄金外汇都有一个共同的规律那就是：震荡，单边，震荡，单边，相互缠绕交替运动的一种模式。而震荡与单边又没有明显的区域可以划分，所有没有哪一套交易系统能100%的成功，趋势交易系统则死在了震荡行情，震荡交易系统则死在了趋势行情，而我们唯一能做到的就是在行情有利于我们交易系统的情况下入场交易才会取得事半功倍的效果。

交易系统千人千法，只有适合你的才是最好的，按个人的风格不同可分为高胜率交易系统和高盈亏比交易系统，但两者必取其一为优，追求高胜率就无法做到高盈亏比，追求高盈亏比就无法做到高胜率。但无论哪种都必须以资金管理和止损控制为第一原则。

交易就是不断试错的过程，试错就避免不了出错，行情是无法预测的，所以我们不能保证每次交易都成功，而你不能在错还没有试出之前就已经把资金亏掉了，所以资金管理和止损控制是我们交易系统的重中之重，它是衡量成功交易者以失败交易者的分水岭。美国短线期货交易大师"拉里.威廉斯"在他编写的《短线交易秘诀》一书中曾说过。

如果你懂得资金管理，即使你的技术再差，你也能在这个行业当中生存，如果你不懂得资金管理，即使你的技术再好，早晚也会被这个行业淘汰出局。

所以成熟的交易系统应包括：资金管理，止损控制,盈亏比的大小，判断趋势，出入场位置选择等等。

资金管理应按每次交易不得超过账户总资金的10%为最佳合理仓位。

止损控制应按每次交易最大亏损额度不得超过账户总资金的2%为最佳止损点数。

盈亏比应按每次交易盈利以亏损的比例大于2:1以上。建议只做单边突破趋势行情。

总结：综上我们得出交易系统千人千用，只有适合你自己的私人定制通过自己无数次的实盘操作，总结每次成功与失败的经验教训，不断完善最终取得盈亏比和胜率都占优的交易系统。而交易系统的核心一定是遵循截断亏损让利润奔跑的原则，所以轻仓，止损，加顺势是成熟交易系统的完美体现。

交易系统的成熟性的标准应是简单的——一句话能说清本系统的本质。

自己的交易系统到底靠什么来赚钱？这个问题只有一句话就能说清楚的人才可能是真正的懂自己的系统，自己的交易系统也才可能成熟。那些为了总结自己的交易系统，不说几十句、几百句就说不清楚的人很有可能是并不太了解自己的系统。自己的交易系统也不太可能成熟。

比如《海龟交易法则》这个交易系统用一句话来总结是什么？

我只用四个字来总结：趋势跟踪。

海龟交易系统所有的环节都是围绕着如何很好的跟踪趋势而来的。趋势跟踪就是海龟交易系统的核心。

了解一个人如果不知道他的缺点，只能说明你对他并不太了解。一个交易系统成熟的标准是你秘须知道这个交易系统的缺点是什么？有什么局限？

任何交易系统都是有局限性的。做为使用者必须要清楚明白本交易系统的不可避免的缺陷是什么，才是真的能成熟的应用这个系统。例如：海龟交易系统的缺陷之一就是不适应震荡行情，在期中容易触发过多的止损。

其实交易系统成熟的标准就是使用交易系统的人是否成熟的交易理念。人如果思想成熟了，系统就成熟了。

交易系统没有所谓的成熟一说，它永远都有可优化的空间，当然过犹不及会是另外一个陷阱。

交易系统所能达到的一个极致就是尽可能的合理：规则尽可能的明确，盈亏比尽可能的大，胜率尽可能的高。

再合理的交易系统也只能是捕捉特定的形态行情，甚至于在某些时候它给人的感觉是还不如一根均线好用，对这种总是存在的不完美的接受度是每个交易者都必须要面对的问题。

系统的盈利方式在于对可复制行情的持续重复，只有坚持做胜率才会有存在的意义。

剩下的其实还是取决于交易者对交易系统的执行力，如果可以用成熟来定义的话，一个成熟的交易者会对规则达到“愚忠”的程度，当然这在很对交易新手看来简直是不可理解的。

交易系统成熟的标志对每个投资者来说肯定都是：大数操作后是正收益系统。

交易系统的数学逻辑是概率，建立却是统计基础，而且：一个优秀的交易系统是要能融合属于你自己的交易观和性格偏好。交易观是你的经历经验，学习思考和人生智慧的综合感悟（所以每个人都不同），性格偏好会决定你自己远用本系统的＂舒适度＂。

普通投资者可以用一个最简单的方式来自检一下：在下单之前，问一下自己＂我的操作和＂大妈＂的操作有什么不同？＂，如果你基本感受不到不同，哪就欲味着你离交易系统差很远，更谈不上成熟了。

交易系统可以简单，也可复杂，好与坏也完全决取于建立者的综合水平。只要你有建立交易系统的认知，哪怕你水平不高，也可以建立自己的交易系统，并不神秘。用一句话总结建立交易系统的过程：把你的思维细化成每个可执行的细则

股票交易系统成熟的标准是：简单、可靠、稳定。

关于第一个要点：简单。股票的交易系统是建立在技术指标基础上的操作法则。股票的技术指标非常多有量、价、K线、均线、MACD指标线等等，每一个指标就是一个变量，分析研究任何问题如果变量太多就没办法获得确定的结果。因此，以我多年的实践经验分析研究股票变量越少越好，这样既便于操作，也符合大道至简的事物发展规律。

关于第二个要点：可靠。前面讲到的简单必须是建立在可靠的基础上的简单，简单的终极目标是有利于准确把握行情。如果没有可靠性，谈所谓的简单没有实际意义。可靠至少体现在两个方面：一是按照系统交易能够持续盈利；二是系统波动区间相对较小。怎么理解呢？就是说如果严格按照系统进行交易获利概率要达到70%以上的交易系统才能算是优异的交易系统；而且这样的交易系统对止损止盈比较灵敏，使交易不会出现太大的失误。

关于第三个要点：稳定。稳定性是交易系统的又一重要特性，表现为比较固定的交易模式，是个人总结出来的，比较适合自己的性格特点，一般情况不频繁变动。这种交易模式是经过千百次成功与失败交易的统计获得的大概率。只有当股票的某些信号特征出现时才做交易。

总之，股票的交易系统千变万化，不一而足，适合自己的交易系统才是最好的交易系统。

期货交易模式是什么

一、为什么要投资期货？（期货三大优点）

1、型银双向交易：可以做多，可以做空，做多可以赚钱，做空也能赚钱，只要看对方向就可赚钱（对比：股票只能做涨，上卜旅宴涨才能赚钱，下跌不能赚钱甚至亏钱），所以期货交易机制相比股票市场更灵活；

2、T+0交易：日内交易，交易时间内，可以随时开仓，随时平仓，日内出现盈利可以及时获取，比股票市场获得更多的交易机会；日内出现亏损可以及时止损，比股票市场更能有效镇则控制风险（对比：股票交易的T+1交易）；

3、保证金制度：即杠杆交易，以小博大。同样的资金，在期货市场能获取10倍-20倍的盈利效益。

期货交易已经有近200年的历史，相比于目前各类金融创新，理财产品，是极为成熟的投资品种和金融工具。值得一提的是：期货是目前国内及全球交易规模最大的市场，2010年市场成交金额超过股票市场。

二、国内期货与国际期货的对比

三、国际期货市场有什么值得投资？（具体品种介绍）

希望能帮到你。