期货对制造业影响 期货对制造业影响大吗

螺纹钢期货影响因素有哪些

成本因素

影响螺纹钢期货价格的成本因素包括原材料成本、能源成本、人工成本等。

1.原材料成本

铁矿石是螺纹钢生产最重要的原材料。不同的钢铁企业采购的进口矿、国产矿的价格、数量不同，且各自高炉的技术经济指标不同，因此各个钢铁企业的原材料成本相差较大。

2.能源成本

焦炭是螺纹钢生产必须的还原剂、燃料和料柱骨架。同时，钢铁生产还要大量消耗炼焦煤、水、电、风、气、油等公用介质。不同的钢铁企业采购的这些公用介质的价格、数量不同，且各自技术经济指标不同，因此各个钢铁企业的能源和公用介质的成本相差较大。

3.人工成本

人工成本是钢铁行业的重要成本。尽管我国的实物劳动生产率与发达国家存在很大的差距，但单位工时成本(主要是人均收入水平)的差距更大。

供求因素

供求关系决定价格趋势。2008年金融危机后，我国大规模的投资拉动了螺纹钢、线材需求的增长，螺纹钢平均价格已经高于热轧卷板平均价格，其中2011年螺纹钢均价比热卷价格高出220元/吨。但随着螺纹钢产能日趋过剩，螺纹钢价格与热卷价格逐渐接近，到2013年热卷全年均价已经高出螺纹钢的均价。

另外，我国的经济发展周期影响螺纹钢期货的需求量，经济发展好时，需求量大，价格高。反之，螺纹钢期货价格低。

市场因素

影响螺纹钢期货价格的市场因素有国内市场资金的供应情况、国内市场竞争态势、市场预期、金融市场和大宗商品市场的相关影响等。

1.国内市场资金的供应情况

资金决定钢材价格水平。当市场资金相对比较充足的时候，往往对应螺纹钢期困弯带货的高价格，而当资金比较紧张的时候，往往对应螺纹钢期货的低价格。

2.国内市场竞争态势

国内市场竞争态势对市场价格的影响也不容忽视。不同结构的钢厂选择的竞争战略不同，决定了市场竞争态势也会不同。从全国市场看，螺纹钢市场基本属于完全竞争态势，国内没有任何一家钢厂处于主导地位，只有部分区域性的主导钢厂，比如河北钢铁之于京津河北地区。螺纹钢厂价格的调整更多的是影响其主导市场，其他市场关注的不多。

3.市场预期

市场预期起到放大的作用，可以通过改变供求及市场资金状况助推价格的闹枯涨跌幅度。如果市场预期价格上涨，经销商会积极订货，从而抬升螺纹钢需求。螺纹钢期货价格也会上升。

4.相关市场影响

自钢材汪芦期货、铁矿石期货、焦炭期货、焦煤期货上市后，我国钢铁产品更具金融属性，钢铁产业链受金融市场以及大宗商品市场波动影响较大。从螺纹钢期货与现货市场价格走势看，期货价格与现货价格有着较强的相关性。

铁矿石价格下跌会不会影响钢铁股

会有影响。国际铁矿石的价格与钢材市场的价格是相关联的。铁矿石下跌的时候，往往是钢材市场不景气的时宴数消期。所以，铁矿石价格下跌未必就是钢铁股的绝对利好，要具体综合分析作出判断。

一、铁矿石和钢铁的关系

钢铁行业生产需要消耗大量的铁矿石、煤炭、电力和水等原材料，与采矿业、能源工业、交通运输业等上游产业关联。同时，钢铁行业所晌知提供的产品又是其它许多产业的基本原材料，与建筑业、机械工业、汽车制造业、家电业、交通运输业等下游行业存在着密切的联系。

二、期货和股票的概念

1、期货，英文名是Futures，与现货完全不同，现货是实实在在可以交易的货(商品)，期货主要不是货，而是以某种大众产品如棉花、大豆、石油等及金融资产如股票、债券等为标的标准化可交易合约。因此，这个标的物可以是某种商品(例如黄金、原油、农产品)，也可以是金融工具。

交收期货的日子可以是一星期之后，一个月之后，三个月之后，甚至一年之后。

2、股票(stock)是股份公司所有权的一部分，也是发行的所有权凭证，是股份公司为筹集资金而发行给各个股东作为持股凭证并借以取得股息和红利的一种有价证券。股票是资本市场的长期信用工具，可以转让，买卖，股东凭借它可以分享公司的利润，但也要承担公司运作错误所带来的风险。每股股票都代表股东对企业拥有一个基本单位的所有权。每家上市公司都会发行股票。

三、期货和股票的区别

1、盈利模式不同：期货的交易方向是双向交易，上涨做多，下跌做空，股票是单向交易，只有股票上涨才能盈利。

2、交易的保证金不同：期货都是杠杆交易，股票是全额资金购买。

3、门槛不同：现货门槛很低，几十元钱就可以买一手，股票是100股为1手，现货是1股为1手股票投毕坦资门槛较高，股票是100股为1手，二级市场上的个股至少也要几百元钱才能买1手。

4、交易时间不同：期货是6小时交易，股票是4小时交易。

5、交割日期不同：期货每月的特定日期交割，股票无交割功能。

现货和期货有哪些区别

(1)买卖的直接对象不同。现货交易买卖的直接对象是商品本身，有样品、有实物、看货定价。而期货交易买卖的直接对象是期货合约，是买进或卖出多少手或多少张期货合约。

(2)交易的目的不同。现货交易是一手钱、一手货的交易，马上或一定时期内岁拆芦进行实物交收和货款结算。期货交易的目的不是到期获得实物，而是通过套期保值回避价格风险或投资获利。

(3)交易方式不同。现货交易一般是一对一谈判签订合同，具体内容由双方商定，签订合同之后不能兑现，就要诉诸于法律。期货交易是以公开、公平竞争的方式进行交易。一对一谈判交易(或称私下对冲)被视为违法。

(4)交易场所不同。现货交易一般分散进行，如粮油、日用工业品、生产资料都是由一些贸易公司、生产厂商、消费厂家分散进行交易的，只有一些生鲜和个别农副产品是以批发市场的形式来进行集中交易。但是，期货交易必须在交易所内依照法规进行公开、集中交易，不能进行场外交易。

(5)保障制度不同。现货交易有《合同法》等法律保护，合同不兑现即毁约时要用法律或仲裁的方式解决。期货交易除了国家的法律和行业、交易所规则之外，主要是经保证金制度为保障，以保证到期兑现。

(6)商品范围不同。现货交易的品种是一切进入流通的商品，而期货交易品种是有限的。主要是农产品、石油、金属商品以及一些初级原材料和金融产品。

(7)结算方式不同。现货交易是货到款清，无论时间多长，都是一次或数次结清。期货交易由于实行保证金制度，必须每日结算盈亏，实行逐日盯日制度。结算价格是按照成交价为依据计算的，CZCE结算价是为当日同品种所有成交期货合约价格的加权平均价，结算价有以下作用:

(a)计算平仓盈亏及持仓盈亏的依据;

(b)决定是否追加保证金的依据;

(c)制定下一交易日停板额的依据。

扩展资料：

期货交易的产生，为现货市场提供了一个回避价格风险的场所和手段，其主要原理是利用期现货两个市场进行套期保值交易。在实际的生产经营过程中，为避免商品价格的千变御答万化导致成本上升或利润下降，可利用期货交易进行套期保值，即在期货市场上买进或卖出与现货市场上数量相等但交易方向相反的期货合约，使期现货市场交易的损益相互抵补。

锁定企业的生产成本或商品销售价格，保住既定利润，回避价格风险。

期货交易之所以能够保值，是因为某一特定商品的期现货价格同时受共同的经济因素的影响和制约，两者的价格变动方向一般是一致的，由于有交割机制的存在，在临近期货合约交割期，期现货价格具有趋同性。

期货交易特点：

1，以小博大。期货交易只需交纳5-10％的履约保证金就能完成数倍乃至数十倍的合约交易。由于期货交易保证金制度的杠杆效应，使之具有“以小博大”的特点，交易者可以用少量的资金进行大宗的买卖，节省大量的流动资金。

2，双向交易。期货市场中可以先买后卖，也可以先卖后买，投资方式灵活。

3，不必担心履约问题。所有期货交易都通过期货交易所进行结算，且交易所成为任何一个买者或卖者的交易对方，为每笔交易做担保。所以交易乎带者不必担心交易的履约问题

4，市场透明。交易信息完全公开，且交易采取公开竞价方式进行，使交易者可在平等的条件下公开竞争。

5，组织严密，效率高。期货交易是一种规范化的交易，有固定的交易程序和规则，一环扣一环，环环高效运作，一笔交易通常在几种内即可完成。

参考资料：

百度百科--期货

百度百科--现货

制造业指数对期货的影响

全球制造业数据普遍下降，引发对经济衰退的担忧

2.利比亚原油日产量恢复到120万桶

3.市场等待周三举行的欧佩克及其减产同盟国会议

担心全球经济放缓拖累需求，利比亚原油产量恢复正常，等待欧佩克及其减产同盟国会议，欧美大幅下跌。周一(8月1日)纽约商品期货交易所西得克萨斯轻质原油2022年9月期货结算价每桶93.89美元，比前一交易日下跌4.73美元/桶，跌幅4.8%，交易区间92.42-98.65美元/桶；伦敦2022年10月期货结算价每桶100.03美元，比前一交易日下跌3.94美元/桶，跌幅3.8%，交易区间99.09-104.43美元/桶。

全球制造业数据普遍下降，引发对经济衰退的担忧，从而拖累石油需求增长减缓。施耐德电气(Schneider Electric)高级大宗商品分析师Brian Swan在一份报告中表示:“对经济衰退的担忧和利比亚石油产量增加的消息，石油企业正陷入停滞。”。

美国供应管理协会报告称，密切关注的美国制造业指标下降到52.8%，低于一个月前的53%。尽管任何高于50%的数字都意味着增长，但最新数据是自2020年6月以来的最低水平。

由于需求疲软扮桐，欧元区制造业活动在7月出现萎缩，加剧了市场对欧元区经济可能陷入衰退的担忧。周一公布的数据显示，欧元区7月Markit制造业PMI终值为49.8，自2020年6月以来首次低于荣枯线50，略高于49.6的初值，但仍低于前值52.1。此外，数据显示，新订单指数从45.2降至42.6，这是自2020年5月以来的最低水平，表明短期内好转的可能性很小。

7月31日，中国国家统计局发布数据，7月份中国制造业采购经理指数（PMI）为49.0%，比上月下降1.2个百分点。然而8月1日公布的7月财新中国制造业采购经理人指数（PMI）录得50.4,低于6月1.3个百分点，显示制造业景气持续修复，但速度放缓。

欧佩克及其减产同盟国将于周三开会决定9月份的原油日产量。理论上看，该减产联盟原油日产量已经恢复到大流行之前的水平，9月份应该停止增加原油产量或减少原油产量，但是也有消息人士认为，9月份欧佩克还将小幅增加原油日产量。

欧佩克新任秘书长海瑟姆·盖斯8月1日开始正式就任欧佩克秘书长一职，并将于8月3日首次主持欧佩克及其减产同盟国部长级会议。7月31日盖斯对外界表示，近期油价上涨不仅与乌克兰危机有关，还与市场需求回升和炼油投资下降及全球炼油厂因闲置产能不足而关闭的浪潮有关，因此各方应共同努力解决原油产能短缺的问题。盖斯说，欧佩克并不反对可再生能源，而沙特、科威特和阿联酋等该组织的部分成员国也在建设大型可再生能源项目以促进节能减排，但可再生能源在未来一段时间内还无法代替石油和的能源支柱地位，因厅手坦此在未来25年预计全球仍需要至少12万亿美元的石油和天然气领域投资。

根据欧佩克通过二手资料统计的数据，2018年10月份欧佩克15个成员国原油日产量3290万桶。去除后来退出欧佩克的卡塔尔和厄瓜多尔当时的原油日产量合计113.4万桶，现有的13个成员国在2018年10月份原油日产量为3176.6万桶。

2020年2月份，欧佩克13个成员国原油日产量2777.2万桶。然而2022年6月份，欧佩克13个成员国原油日产量2871.6万桶。

据利比亚国有石油公司最新消息，在解除对几个港口石油设施后，利比亚原油日产量从7月22日的80万桶增加到120万桶。

截止7月26日当周，投机商在纽约商品交易所和伦敦洲际交易所美国轻质原油和和期权持有的净多头总计375885手，比前一周减少4968手；相当于减少496.8万桶原油。

管理基金在布伦特原油期货和期权中持有的净多头增加7.49%。据洲际交易所提供的数据分析，截止7月26日当周，布伦特原油期货和期权持仓量2405289手，比前一周减少了134634手；管理基金在布伦特原油期货和期权中持有净多头166389手，比薯携前周增加11597手。其中持有多头增加8916手，空头减少2681手。

管理基金在布伦特原油期货中持有的净多头增加5.89%。据洲际交易所提供的数据分析，截止7月26日当周，布伦特原油期货持仓量1891139手，比前一周增加了28157手；管理基金在布伦特原油期货中持有净多头159844手，比前周增加8892手。其中持有多头增加7408手，空头减少1484手。

投机商在纽约商品交易所轻质原油期货中持有的净多头减少4.4%。美国商品期货管理委员会最新统计，截止7月26日当周，纽约商品交易所原油期货中持仓量1597451手，增加19835手。大型投机商在纽约商品交易所原油期货中持有净多头259260手，比前一周减少11831手。其中多头减少6224手；空头增加5607手。

管理基金在纽约商品交易所美国轻质低硫原油持有的期货和期权中净多头减少了5.51%，而在洲际交易所欧洲市场美国轻质低硫原油持有的期货和期权中净空头增加了256.23%。根据新的分类，截止7月26日当周，管理基金在纽约商品交易所原油期货和期权中持有的净多头从前一周的227633手减少到215096手；其中多头减少8849手；空头增加3688手。管理基金在伦敦洲际交易所欧洲市场美国轻质低硫原油期货和期权中持有的净空头从前一周的1572手增加到5600手；其中多头减少3122手；空头增加906手。