利率期货合约怎么计算 利率期货合约怎么计算的

什么是利率期货合约

利率期货团亏是指以债券类证券为标的物兆或陆的期货合约，它可以回避银行利率波动所引起的证券价格变动的风险。利率期货的种类族顷繁多，分类方法也有多种。通常，按照合约标的的期限，利率期货可分为短期利率期货和长期利率期货两大类。

关于利率期货的计算!!急求详解!

1.预期利率下降，为减少风险，卖出利率期货2000万/100万=20份

2。利率是在银行同业利率的基础伏斗上，7%的利率应该是4.6%（同业利率）+2.4%。如果三个月后利率同业利率为5.3%，则该银行在现迅厅清货贷款利率上损失5.3%+2.4%-7%=0.7%，贷款6个月损失利息额：20000000*0.7%/2=7000美元，三个月后期货市场上收益为：20000000*（5.4%-4.8%）/4=3000美元，实际损失4000美元，当然如果期货合约购买40份，损失会小一些。一楼的40份亩前是根据贷款期限为6个月，而利率期货期限为3个月期才乘上2的。

3。没有套期保值，与市场利率差为（5.3%+2.4%）-7%=0.7%

4。套期保值后利率差为：（5.3%+2.4%）-7+（5.4%-4.8%）=0.1%

期货价格怎么算出来的

期货价格是指期货市场上通过公开竞价方式形成的期货合约标的物的价格。

期埋铅货价格=现货价格+融资成本

如果对应资产是一个支付现金股息的股票组合，那么购买期货合约的一方因没有马上持有这个股票组合而没有收到股息。相反，合约卖方因持有对应股票组合收到了股息，因而减少了其持仓成本。因此期货价格要向下调整相当于股息的幅度。结果期货价格是净持仓成本即融资成本减去对应资产收益的函数。即有：

期货含液州价格=现货价谈蔽格+融资成本-股息收益

一般地，当融资成本和股息收益用连续复利表示时，指数期货定价公式为：

F=Se^(r-q)(T-t)

其中：

F=期货合约在时间t时的价值；

S=期货合约标的资产在时间t时的价值；

r=对时刻T到期的一项投资，时刻t是以连续复利计算的无风险利率（%)；

q=股息收益率，以连续复利计（%)；

T=期货合约到期时间（年）

t=时间（年）

考虑一个标准普尔500指数的3个月期货合约。假设用来计算指数的股票股息收益率换算为连续复利每年3%,标普500指数现值为400，连续复利的无风险利率为每年8%。这里r=0.08,S=400,T-t=0.25,q=0.03，期货价格F为：

F=400e^(0.05)(0.25)=405

我们将这个均衡期货价格叫理论期货价格，实际中由于模型假设的条件不能完全满足，因此可能偏离理论价格。但如果将这些因素考虑进去，那么实证分析已经证明实际的期货价格和理论期货价格没有显著差异。

本条内容来源于：中国法律出版社《法律生活常识全知道系列丛书》

利率期货计算,急求~

解：(100-93．25)一(100-94．16)=0．91在利率期货交易中，收益率差额为0．91％。5．7％+0．91％=6．61％

经过多头利率期货套期保敏裂值，它所购买的国库券的实际收益率为6．61％。

多头利率期货套期帆枝保值指人们通过买入利率期桥轿闭货合约以避免利率变动可能带来的损失