股指期货贴水环境下

一股指期货贴水环境下(股指期货贴水环境下涨),期指基差波动或加大,以MIF、IH为代表的中证500期指贴水幅度加剧。

二量能方面,期指持仓、成交量均有明显回落。其中,期指总持仓当月共计减仓19258手,至729958手。虽然期指总持仓在周三大幅减仓,但整体持仓量仍维持在历史低位,三大期指总持仓自2月中旬以来持续下降,显示市场情绪仍有回暖迹象。

三值得注意的是,IF及IH总持仓和总成交和总持仓降幅分别较大,IF总持仓降幅较前一周扩大6、7和16个百分点。具体来看,IF总持仓当月降幅扩大4、7、9个百分点,持仓量当月增幅继续扩大,IC总持仓当月降幅扩大4、7、11个百分点。IC总持仓当月降幅减少3、5、12个百分点,IC总持仓当月降幅微增4、5、6个百分点。

四三大期指总持仓当月止跌反弹,显示投资者多头信心较强。从持仓数据来看,三大期指总持仓当月增仓超过9万手,多头氛围明显强于空头。IF及IH总持仓当月增加5480手,多头氛围较好。IC当月增仓超过5万手,多头氛围较好。

五量能方面,与前几个月的情况相比,三大期指当月合约持仓均出现不同程度上升。其中,IF增仓1450手,IH增仓1875手,IC增仓467手。期指IF和IH当月合约均有不同程度上涨,IF持仓增幅分别为6%和5%,IC持仓增幅分别为1%和8%。

六从总持仓数据来看,三大期指当月合约均出现大幅增仓,IF和IH持仓分别增加61手和239手,但IC总持仓增幅明显大于IF和IH,分别增加679手和21手。IF及IH持仓增幅明显低于IF和IC,分别增加563手和32手。IF减仓多单661手,空单361手,净空持仓减少234手至552手。IH减仓多单815手,空单348手,净空持仓增加528手。IC持仓量增加1092手,多头持仓略微超过空头。

七净持仓方面,由于中金所公布的前20席位持仓数据显示,IF净空头持仓居前的席位有6家,IC净空头持仓增幅最大,当周增仓1533手,IH净空头持仓减少1875手,IC净空持仓增加282手至149手。

八资金流向方面,三大期指主力合约总持仓周三和周四均出现明显减仓。其中,IF净空头减少249手,IH净空头增加123手。IC净空头减少388手,IH净空头增加78手,IC净空头增加89手。

九期指的升贴水方面,三大期指贴水均出现收窄,IF贴水有所收窄。IF、IH贴水由周二的-1.05点扩大至-23.5点、5点、7点,IC贴水由周二的-38.9点扩大至-86点、15点、9点。