国债期货理论价格计算公式

1、国债期货理论价格计算公式(国债发行价格理论计算公式)

2、1.理论价格(DepositoryRemula)=利率平价债券发行价格

3、国债期货理论价格是从国债到期日起算到基准日所算出的一种价格。该价格可以直接用市场供求所得的收益率与市场利率进行比较,并且在进行收益率的计算时,要考虑到市场利率的变化以及债券价格对价格的影响。当然,该价格一般会滞后于市场利率的变动,而且对市场价格的影响存在着一定的滞后性。

4、2. 衍生品市场理论价格

5、衍生品市场理论价格和市场利率之间存在一定的相互作用,这一现象一直反映在国债期货市场上。因此,利用衍生品市场理论价格是研究利率的根本所在,并且在该市场中实际上会发生某种活动。在某一时刻,投机者们都在操纵价格。而在此前提下,期货市场理论价格就可以充分显示出利率的变动。因此,投资者们可以在任何时间都可以买入国债期货合约。

6、3. 周期理论价格

7、根据上述公式,我们不难发现,同一时期的国债期货理论价格,在最近的两个不同时期分别呈现出不同的变动情况,而由于是基于不同时期的标准化合约而产生的,周期理论在市场中表现出了不同的间象。不同时期的国债期货理论价格,具有不同的波动特征,并且随着历史不同的历史不同的环境以及未来的趋势的不同,时期所出现的波动程度也会有所不同,因此,在进行利率理论时,其价格也会受到相同的影响。