国债期货 久期 国债期货久期与ctd久期一样吗
为什么2年期国债期货价格比10年期平稳
2年期国债期货价格比10年期春大平稳原升森纤因如下：2年期国债期货对应的现券久期吵仿较短，相对于5年和10年期来说，2年期对于货币政策的反映要更加准确，有利于畅通货币政策传导渠道。
债券投资组合和国债期货的组合的久期是( )。
【答案】：D
通过直接买卖现券改变久期的成本比较高昂，尤其在市场流动性有限的情况下，国债期货可以在不改变现券的情况下改变组合的久期迹手。组合的久期=(初始国债组合的修正久期×初始国债组合的市场价值+期货姿行嫌有效久期×期货头寸对等的带伏资产组合价值)／初始国债组合的市场价值。
买入国债,资产组合的久期会怎样变化
久期是衡量某资产或投资组合对市场利率变化有多敏感的指标，在计算上，（麦考利）久期就是现金慧档芦流按照时间的加权平均，所以通常久期大、现金蠢肢流的期限就更长、该资产或组合对利率变化越敏感，这里只涉及利率变化和时间的概念。
买入国债，对资产组合的久期的影响是不确定的，如果是短期国债，可能缩短组合的整体久期；如果是长期国债，可能加大组合的整体久期，也可能使组合的前带久期不变。所以对资产组合的久期的影响是不确定的。
第二个不是很确定，不瞎猜了。
如何计算国债期货的久期
那是因为3个月期(注：13周相当于3个月)国债期货报价与3个月期国债期告晌货清算规则(可以理解为合约价值)在计算方式不同造成的。3个月期国债期货报价是100减去年化贴现率，而国判友兄债期货的资金清算规则是以掘袭合约规模*(100-年化贴现率*3/12)/100，也就是说资金清算考虑到了时间因素，所以在对于计算3个月期国债期货基点的价值时实际上是要用上它的资金清算规则的计算方式，故此是最后是需要乘以3/12。
