期权期货与衍生品 pdf 期权期货与衍生品答案

期权、期货和其他衍生品的作者简介

约翰·赫尔（John Hull），冲毕加拿大多伦多大学罗特曼管理学院（Joseph L．Rotrnan School of Management）教授，Bonham金融中心主任。国际公认的衍生品理论权威，发表了多部相关著作。Hull教授与Alan White因为在HuIl—white利率模型上的工作赢得Nikk0—烂森LOR研究竞赛。他是八家学术杂志的联合编辑，曾任北美、日本和欧洲多家金融机构的顾问。 Hull教授所著的两本书《期权、期货和其他衍生品》与《期货与期权市场基本原理》被翻译成多种文字，并在全世界广泛流行。他曾获得多个教学奖，包括多伦多大学享有盛誉的诺斯洛普弗莱奖（Northrop Frye award），并于1999年被国际金融工程师协会评选为年度金融工程师。 Hull博士还曾在约克大学、不列颠哥伦比亚大学、纽约大学、格连菲尔德大学、伦敦商学饥判亩院任教。

期权,期货和其他衍生品的几个版本有什么区别

期权又称为选择权，是一种衍生性吵册金融工具。是指买方向卖方支付期权费（指谈拆权利金）后拥有的在未来一段时间内（指美式期权）或未来某一特定日期（指欧式期权）以事先规定好的价格（指履约价格）向卖方购买或出售一定数量的特定商品的权利，但不负有必须买进或卖出的义务（即期权买含碰枣方拥有选择是否行使买入或卖出的权利，而期权卖方都必须无条件服从买方的选择并履行成交时的允诺）。

期货，

期货（Futures）与现货完全不同，现货是实实在在可以交易的货（商品），期货主要不是货，而是以某种大众产品如棉花、大豆、石油等及金融资产如股票、债券等为标的标准化可交易合约。因此，这个标的物可以是某种商品（例如黄金、原油、农产品），也可以是金融工具。

交收期货的日子可以是一星期之后，一个月之后，三个月之后，甚至一年之后。

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期权 期货和其他衍生品(中文版)

http://product.dangdang.com/product.aspx?product_id=9151797

当当上的

作者：（加）赫尔（Hull,J.）著

出版社：清华大学隐伍出版社

出版时间： 2006-3-1字数：版次：山缓 1页数： 682印刷时间： 2006/03/01开本：印逗携模次：纸张：胶版纸 I S B N： 9787302124719包装：平装所属分类：图书>>个人理财>>期货

期权期货衍生品练习题

a.这样可行，册高理论依据为利率互换理论。

b.互换前甲公司需支付利息为：2000万*（ LIBOR+0.25%）

甲公司银纤需支付利息为：2000万*10%

互换后甲公司需支付利锋姿仿息为：2000万*（ LIBOR+0.75%）

甲公司需支付利息为：2000万*9%

互换后合计降低融资成本：

10%+ LIBOR+0.25%-(9%+ LIBOR+0.75%)=0.5%

c.设甲给乙的贷款的固定利率为i,

乙公司直接贷固定利率贷款利率为10%，则i首先应满足：i<=10%

其次甲公司在利率互换中不能损失，

则有i-9%>= LIBOR+0.75%- LIBOR+0.25%

综上所述计算得出：9.5%<=i<=10%