期货期权交易规则 期货期权交易时间和规则

期权交易规则是什么

做期权交易需签订期权合同，期权交易的合同通常包括交易的币种、数量、时间、交割方式（美式或欧式）、保险费率（期权价格）等内容。合约签订的第二天，买方需向卖方支付的保险费（1%-5%）。一经付清，便获期权。卖方在接受买方支付的保险费后，便要承担合约期间汇率波动的风险。期权合约的买方称为合同持有人，通常为厂商。期权合约的卖方称为合同签署人，通常是外汇银行。

一、期权交易合约因素

1．买家或投资者(taker)：是指购买期权的一方，或说购买权利的一方。

2．沽家或卖方(grantor)：是指出售权利的一方；

3．权价或期权费(premium)：是指买家向沽家支付的购买权利的费用，也称保险费。期权费有着重要的意义；一是期权买家可能遭受的最大损失程度控制在期权费之内，二是期权卖家出售一项期权可立即得到一笔期权费收入。买方的损举闭失或卖方的盈利均以期权费为准，不会超过。

4．成交价：是指买家与卖家商定的远期商品交易的价格，也称基本价或合同价。

5．通知日(declaration date)：是指期权买家要求履行商品合同的交货或提运时，必须在预先确正辩裂定的交货日或提运日前的某一天通知卖家，这一天即为“通知日”或“声明日”。

6．到期日：是指预先确定的交货日或提运日，这一天一个已预先声明的期权合约必须履行，它是期权合同有效期的终点。这一天也称“履行日”。

在金融市场上的期权交易合约要素也同上，只是这里的“商品”是金融商品而已。

二、期权构成因素：

（1）执行价格（又称履约价格）。期权的买方行使权利时事先规定的标的物买卖价格。

（2）权利金。期权的买方支付的期权价格，即买方为获得期权而付给期权卖方的费用。

（3）履约保证金。期权卖方必须存入交易所用于履约的财力担保。

（4）看涨期权和看跌期权。看涨期权，是指在期权合约有效期内按执行价格买进一定数量标的物的权利；看跌期权，是指卖出标的物的权利。当期权买方预期标的物价格会超出执行价格时，他就会买进看涨期权，相反就会买进看跌期权。

三、目前我国尚未开放期权，也没有实体的期权交易所。但是老百姓可以通过两种渠道进行期权投资。

1、银行渠道，银行里可以买卖期权。像招商银行、交通银行、民生银行等银行都有期权交易。

2、国外渠道，可以通过国外一些期权交易平台来进行期权交易。灶棚

四、交易期权

1、交易定义

是指在外汇买卖过程中，双方按协定的汇率，就将来是否购买或是出售某种外汇具有的选择权。

2、交易优点

期权交易弥补了远期交易只保现值，不保将来值的缺陷。具有较大的灵活性，且对合同持有人而言，当汇率对其有利时，便采取不交割的措施，从而使其汇率风险损失小于或等于保险费。

（一）期权是一种有效的风险管理工具。期权以期货合约为标的，可以说是衍生品的衍生品。因此，期权既可以用来为现货保值，也可以为期货业务进行保值。通过买入期权，为现货或期货进行保值，不会面临追加保证金的风险。通过卖出期权，可以降低持仓成本或增加部位收益。而不同执行价格、不同到期日的期权的综合使用，使为不同偏好的保值者提供量体裁衣的保值策略成为可能。

（二）期权为投资者提供更多的投资机会和投资策略。期货交易中，只有在价格发生方向性变化时，市场才有投资的机会。如果价格处于波动较小的盘整期，市场中就缺乏投资的机会。期权交易中，无论是期货价格处于牛市、熊市或盘整，均可以为投资者提供获利的机会。期货交易只能是基于方向性的。而期权的交易策略既可以基于期货价格的变动方向，也可以进行基于期货价格波动率进行交易。当投资者看多波动率时，可以买入跨式（Straddle）、宽跨式(Strangle)等交易组合；相反，如果投资者看空波动率，可以进行上述策略的相反操作。

（三）杠杆作用。期权可以为投资者提供更大的杠杆作用。特别是到期日较短的虚值期权。与期货保证金相比，用较少的权利金就可以控制同样数量的合约。下面以平值期权为例，与期货作一比较。

四、主要特点

（一）独特的损益结构

与股票、期货等投资工具相比，期权的与众不同之处在于其非线性的损益结构。

对于成本为1800元/吨的期货多头部位，价格每上涨一元，价格每下跌一元，部位亏损就增加一元。对于期货空头部位，则正好相反。

损益1800期货价格期货部位损益图，是执行价格为1800元买权多头的损益图。其到期损益图是条折线而不是一条直线，在执行价格的位置发生折角。如果期货价格小于期权执行价格，买权处于虚值状态，在到期时没有价值。买权的买方将损失全部的权利金20元，但无论期货价格跌有多深，买权的买方的亏损都不会再随之增加；如果到期期货价格为1820元，则买权处于损益平衡状态；如果期货价格大于期权执行价格，此时买权多头与期货多头部位的性质相同，买权的损益与期货价格的变化之间开始呈同向变动关系。

正是期权的非线性的损益结构，才使期权在风险管理、组合投资方面具有了明显的优势。通过不同期权、期权与其他投资工具的组合，投资者可以构造出不同风险收益状况的投资组合。

（二）期权交易的风险

期权交易中，买卖双方的权利义务不同，使买卖双方面临着不同的风险状况。对于期权交易者来说，买方与卖方部位的均面临着权利金不利变化的风险。这点与期货相同，即在权利金的范围内，如果买的低而卖的高，平仓就能获利。相反则亏损。与期货不同的是，期权多头的风险底线已经确定和支付，其风险控制在权利金范围内。期权空头持仓的风险则存在与期货部位相同的不确定性。由于期权卖方收到的权利金能够为其提供相应的担保，从而在价格发生不利变动时，能够抵消期权卖方的部份损失。

虽然期权买方的风险有限，但其亏损的比例却有可能是100%，有限的亏损加起来就变成了较大的亏损。期权卖方可以收到权利金，一旦价格发生较大的不利变化或者波动率大幅升高，尽管期货的价格不可能跌至零，也不可能无限上涨，但从资金管理的角度来讲，对于许多交易者来说，此时的损失已相当于“无限”了。因此，在进行期权投资之前，投资者一定要全面客观地认识期权交易的风险。

期货如何买卖 买卖规则

期货的买卖是可以想双向操作的。他的买卖规则是通过：合约标准化、保证金制度、双向交易和对冲机制、当日无负债结算制度、涨跌停板制度、强行平仓制度。

他的基本买卖操作方法和基本规则如下：

一、期货买卖操作的方法：

1、期货是可以双向操作的，也就是可以做多，也可以做空。在做多时，价格上涨赚钱，价格下跌亏钱。在做空时，价格下跌赚钱，价格上涨亏钱。

2、期货是可以进行T+0操作的，也就是可以当天买入或卖出后，当天平仓。

3、期货采用的是保证金制度，任何交易者必须按照其所买卖期货合约价值的一定比例缴纳保证金。

二、期货交易的基本规则详情闷档穗：

1、合约标准化。期货市场交易的对象是期货合约，期货合约对标的物的数量、质量等级和交割等级及替代品升贴水标准、交割地点、交割时间等条款都是标准化的，交易双方不需对交易的具体条款进行协商，便利了期货合约的连续买卖，具有很强的市场流动性，极大地简化了交易过蠢举程，降低了交易成本。

2、保证金制度。期货交易实行保证金制度，也即交易者在期货交易时需缴纳少量的保证金，一般为所买卖期货合约价值的一定比例（通常为5%-10%），就可以完成数倍乃至数十倍的合约交易。由于期货交易能够以少量资金进行较大价值额的投资，具有杠杆效应，使期货交易具有高收益高风险的特点。

3、双向交易和对冲机制。双向交易，也就是期货交易者既可以买入期货合约作为期货交易的开端(称为买入建仓)，也可以卖出期货合约作为交易的开端(称为卖出建仓)，也蚂卜就是通常所说的“买空卖空”。与双向交易的特点相联系的还有对冲机制。在期货交易中大多数交易者并不是通过合约到期时进行实物交割来履行合约，而是通过与建仓时的交易方向相反的交易来解除履约责任。具体说就是买入建仓之后可以通过卖出相同合约的方式解除履约责任，卖出建仓后可以通过买人相同合约的方式解除履约责任。期货交易的双向交易和对冲机制的特点吸引了大量期货投机者参与交易，因为在期货市场上，投机者有双重的获利机会：期货价格上涨时，可以通过低买高卖来获利；价格下降时，可以通过高卖低买来获利，并且投机者可以通过对冲机制免除进行实物交割的麻烦。投机者的参与大大增加了期货市场的流动性。

4、当日无负债结算制度。期货交易所实行当日无负债结算制度，又称“逐日盯市”，是指每日交易结束后，交易所按当日结算价格对交易者当天的盈亏状况进行结算，如果交易者严重亏损，保证金账户资金不足时，要求交易者必须在下一日开市前追加保证金，以做到“每日无负债”。客户如果不能按时追加保证金的，期货公司会将客户部分或全部持仓强行平仓，直至保证金余额能够维持剩余头寸。

5、涨跌停板制度。涨跌停板制度是指期货合约在一个交易日中的交易价格不得高于或低于规定的涨跌幅度，超过这个幅度的报价将被视为无效，不能成交。期货市场最大涨跌停板幅度一般是以合约上一交易日的结算价为基准确定的。

6、强行平仓制度。强行平仓制度是指当会员或客户的交易保证金不足并未在规定时间内补足，或者当会员或客户的持仓数量超出规定的限额时，交易所或期货经纪公司为了防止风险进一步扩大，实行强制平仓的制度。

期权交易规则有哪些

期权的交易品种分为股票期权、股指期权和商品期权，每个品种的交易规则都不同，以下是股票期权（50ETF期权）的交易规则解读

50ETF期权的交易基础规则是指期权买家通过支付权利金，从而获得在未来约定时间，以约定价格执行价向期权卖家买进或卖出认购或认沽期权固定数量的合约单位，标的资产是（50ETF）基金。

合约类型

>>50ETF认购期权：

在约定时间，以约定价格买入50ETF基金的权利明漏。

>>50ETF认沽期权：

在约定时间，以约定价格卖出50ETF基金的权利。

交易方向

期权交易分为买方和卖方，对于期权买方来说，期权是一种风险有限，理论收益无限的投资方式；而对于期权卖方来说，期权是一种收益有限，理论风险无限的投资方式。

认购期权买方、卖方与认沽期权买方、卖方

>>认购期权买方：支付权利金，(买方看涨交易）

>>认购期权卖方：收取权利金，（卖方看跌交易）

>>认沽期权买方：付出权利金，（买方看跌交易）

>>认沽期权卖方：收取权利金，（卖方看涨交易）

到期月份

每个季度会显示四个月份的合约

>>期权解读：

如图山槐型当前月份为8月，则到期月份分别为8月、9月、12月、次年3月。

行权价格

一个平值、两个以上实值、深度实值、两个以上虚值、深度虚值

到期日（行权日）

到期月份第四个星期三（遇法定节假日顺延）

>>期权逗猜解读：

合约到期时，虚值期权到期价值归零，实值期权在行权日时需要申报行权，如果未进行平仓，到期后被视为自动其弃权，需要重点关注到期日风险。

合约大小

每张期权合约代表10000份50ETF基金

>>期权解读：

如某一50ETF合约权利金报价0.0136，则意味买入该合约需要付出0.0136*10000份=136元权利金，若该合约权利金上涨至0.0200，则意味买入一张该合约获利74元。

权利金的大小主要受到期时间长短、执行价高低、市场价以及波动率高低等因素所影响。

如果到期时间越长，市场波动率越高，且到期执行价与当前市场价之间本身存在利润价差，则意味该期权对买方更加有利而对卖方不利，因此该期权合约权利金报价相对越高，反之亦然。

期权在股市里是一种很好的对冲工具，当你深入了解了50ETF期权后，它能帮助我们获得更大的盈利，当然获利的同时也要注意期权的风险！

商品期权交易规则 通俗易懂

1.首先需要明白，期权在买卖方向上分为买方和卖方，也就是对行情趋势的看涨看跌；

2.其次，要知道期权是涨和跌双向操作的，即不管行情如何变化，都是可以交易的；

3.以及，期权到期的时间也很重要，大部分期权一般是全天24小时随时买卖，最快30秒的时间就能结束交易，而ETF期权的到期时间则是当月、下月、以及连续两个季月；

4.然后是交易成本，期权消凯一般是低成本起投，投资者只需要支付极低的成本就芦桥并能进行非常大额的交易；

5.至于收益，就要根据交易平台给出的收益率以及交易的实际投入进行计算。

一、一般来说，期权交易这样操作就能够完成：

在已经完成交易账户开立的情况下，交易的第一步就是要选定想要交易的资产，并对资产的行情趋势进行分析，确定是看涨还是看跌，这样在创立交易订单时，就有比较高的准确率。确定交易方向后，再输入交易的金额、到期时间、设置止盈止损这些，提交订单后，等待交易结束，系统自动结算盈亏即可。

具体的交易例子，我们可陪迹以参考口碑较好的平台进行，投资者可以选择的交易资产包括货币对、国际指数、国际股票、大宗商品，以及加密货币等近200种，起投资金5美元起，也就是最低只要5美元就能进行交易，可以选择30秒、1分钟、5分钟等灵活的交易到期时间

二、期权交易的规则虽然比较多，但重点就在于趋势的判断，交易看起来只是一个选择，却不是随便选择，通过一些技巧以及经验的积累，把交易的准确率提高才能做好交易。

拓展资料

商品期权（commodity options)作为期货市场的一个重要组成部分，是当前资本市场最具活力的风险管理工具之一。商品期权指标的物为实物的期权，如农产品中的小麦大豆、金属中的铜等商品期权是一种很好的商品风险规避和管理的金融工具。是一种可以在合约规定的交易日买卖的权利