期货交易亏损行为 期货交易亏损行为有哪些

期货亏多少会强行平仓

一般来说，期货的持仓风险高于100%或保证金低于最低标准时，投资者就需要追加保证金没如果不追加就会被强制平仓，所以不是按照亏损多少平仓的。如：上证50股指期货的多头和空头的保证金率是10%，而中证500多头和空扮蔽头的保证金率是15%。如果投资者购买的是上证50股指期货，则保证金低于10%就会被平仓。

强行平仓需具备以下条件：

一是客户交易保证金不足，已超出风险控制底线，且市场行情继续往持仓不利的方向发展。这是期货公司为保护自身利益、防止损失扩大而实施强行平仓的基本前提。

二是正确履行追加保证金的通知义务，这是期货公司实施强行平仓的必经程序。

三是追加保证金的时间和数额应该合理

拓展资料：

平仓是源于商品期货交易的一轿缺没个术语，指的是期货买卖的一方为对销以前买进或卖出的期货合约而进行的成交行为。平仓是在股票交易中，多头将所买进的股票卖出，或空头买回所卖出股票行为的统称。

平仓可分为对冲平仓和强制平仓。对冲平仓是期货投资企业在同一期货交易所内通过买入卖出相同交割月份的期货合约，用以了结先前卖出或买入的期货合约。强制平仓是指仓位持闭纳有者以外的第三人（期货交易所或期货经纪公司）强行了结仓位持有者的仓位，又称被斩仓或被砍仓。

基本概念

期货交易的全过程可以概括为建仓、持仓、平仓或实物交割。建仓也叫开仓，是指交易者新买入或新卖出一定数量的期货合约。在期货市场上买入或卖出一份期货合约相当于签署了一份远期交割合同。如果交易者将这份期货合约保留到最后交易日结束他就必须通过实物交割或现金清算来了结这笔期货交易。

然而，进行实物交割的是少数，大部分投机者和套期保值者一般都在最后交易日结束之前择机将买入的期货合约卖出，或将卖出的期货合约买回。

即通过一笔数量相等、方向相反的期货交易来冲销原有的期货合约，以此了结期货交易，解除到期进行实物交割的义务。这种买回已卖出合约，或卖出已买入合约的行为就叫平仓。

平仓是指期货投资者买入或者卖出与其所持股指期货合约的品种、数量及交割月份相同但交易方向相反的股指期货合约，以了结股指期货交易的行为。也可理解为：平仓是指交易者了结持仓的交易行为，了结的方式是针对持仓方向作相反的对冲买卖。

期货交易中的平仓相当于股票交易中的卖出。由于期货交易具有双向交易机制，与开仓相对应，平仓也有买入平仓(对应于卖出开仓)和卖出平仓(对应于买入开仓)两种类型。

期货交易者亏损的原因

重要的原因概括起来有两个：

1、投资者知识储备不足，交易模式不够专业；

2、期货工作人员整体素质不高，期货公司对客户服务不到位；

下面我们对两个原因逐个的分析一下，造成亏锋租损原因一------投资者知识储备不足，交易模式不够专业这种局面的各种因素有：

1，盲目的进入一个不熟悉的市场，目光短浅、急功近利

80%的投资者以前根本不了解期货，被期货公司开发成客户之后，一旦涌入到这个风高浪急的市场中，很快就会被吞噬。我们对期货有一点认识的人都知道一个投资者的成熟期快则3、5年，慢则10年，就算是再有天赋的投资者一年之内也很难实现盈利。如此长期的成长阶段，投资者基本没有一个正确的认识。进入这个市场的就要求急切的要赚钱，而且是要大把大把的赚钱，却很少有人在交易之前先考虑一下期货交易的风险，考虑一下亏损了怎么办；而且很多的期货工作人员出于自身利益的考虑也没有的帮助客户树立正确的投资价值观，这样客户一旦准备不足就急切入市，很容易遭到重创。

2，过于贪图小便宜而不愿意付出应有的成本。细分的话也有2个方面

(1)便宜的手续费是造成损失的最主要的一个原因

很多投资者多我的这个说法不以为然，但这确实是一个很严重的错误，投资者往往忽视了期货公司所能够提供的服务这一块最重要的因素，反而舍本逐末的太专注于手续费的高携弯低上了。当然就单次交易来说手续费低一些，投资者的交易成本会得以降低，这个貌似对投资者很有利的条件，在交易中却是客户亏损的一个最重要的原因。原因就是低手续费容易让投资者形成交易成本低的错觉，放松了对交易的控制，从而无意中加大交易量，这样由于次数的增多大大的增加了总体的交易成本，我们都知道再便宜的手续费如果你操作两次的的花费总额就会比目前市场默定的手续费要多，而频繁的操作更坏的结果是会让投资者迷失方向，很难集中精力捕捉到好的交易机会，最终结果就是造成亏损的危险放大了好多。到最后是手续费也并没有节省下来。亏损的几率却大大增加，而这些亏损远不是每笔交易省下的那点手续费能补回来的，所以说过于关注手续费的投资者基本是死路一条，这就是贪小便银隐兆宜吃大亏。在我的统计里，因为自己的手续费“便宜”，而短线操作时占造成亏损原因的60%。一个多么惨痛的结果。所以在这里奉劝投资者不要太关注手续费，因为帮你控制风险，助你提高投资能力的起决定因素的是你的经纪人，如果期货从业人员对你负责，在真正的帮助你。那么投资者付出一笔合理而不高的手续费是完全合理的，这不仅仅是期货从业人员的尊重，更是为了换取一个良好的服务，让期货从业人员愿意帮助提高投资能力。

(2)投资者不愿意就有偿培训付出成本，而宁愿找一个代理人操盘

天下没有免费的午餐，你不付出成本就想学的本领，那你是对教你的人的不尊重，你既然不尊重别人，别人也就不会尊重你，利用只会变成相互利用，帮助则会变成相互帮助。任何事情都是相互的，都是由代价的，一定要记住，当一件事看起来是很有便宜可赚的的时候，各位投资者就一定要注意了，最好是避而远之。

找代理人操盘原本是一个不错的方式，但是现在国内的期货业内振中具有这种本领的人太少，我所见过的代理人，基本不具备给客户带来稳定收益的能力。在国外主要是通过期货基金理财者汇总模式来实现，国内目前已经有了苗头，相信不久的将来也会出现这样的基金。到那个时候我是赞同投资者可以适当的投资这样的基金。目前如果身边没有真正能够实现盈利的代理人，而又想参与期货交易的话，最好还是自己学习投资好了。找一个好的培训师是一种非常划算的方式，至少你能学到有用的东西。

3，惰于学习，不求进取，没有成形的交易理念

有人说期货就是赌博，说这话的人十有八九在这个市场里是一个赌徒，并且我估计还是个烂赌鬼。我们做期货是做投机，目的是通过在承担风险的基础上，获取理想的利润。但是天上没有掉馅饼的事，这是要付出巨大的努力的，钱不会自动的流入你的口袋，你只能靠自己把钱赚入你的口袋，靠什么？当然是靠自己的能力！能力从何而来，只有一个途径，我们只能通过学习提高自己的能力。但是很遗憾70%的投资者不愿意学习，或者说懒于学习，要知道江恩在这个市场里操作了40多年，取得的成绩让人眩目，就算如此他还是在不断的学习，而我们这些投资者呢？太多太多的投资根本就没有自己的交易理念，在这个市场里胡乱的交易，基本就是在赌运气，这样是不可能长期存活的。要想形成好的交易理念，稳定盈利的交易模式，就必须通过刻苦的学习实践提高自己的能力才可以。我想能在网络上看到我这篇文章的朋友，你们且不说多么勤于学习，至少你们在学习，也主动的学习了，但就算这样我们问问自己，我的操作能赢利了吗？更何况还有那么多的惰于学习的投资者呢，他们的结果可想而知。

4，发现错误，不愿改正

人都有这样的弱点：明明知道自己错了，大都实行鸵鸟政策不愿承认错误。再平常的生活中可能这种错误的威力还不够大，我们也并没有非常的重视，但是在期货市场上这正是致命的弱点，要想克服这一点，我们要从大脑深处尽心一场革命，彻底的改掉这一毛病，但太多的投资者很难做到，这样我们就不难理解最重终的结局了。

5，依赖心太重，过于相信期货公司人员

投资者自己的能力不到，就很容易对期货公司的人产生依赖心理，从而被其忽悠。现在的期货从业人员良莠不齐、鱼龙混杂，因此投资者在选择期货交易跑道的同时，一定要擦亮眼睛，既要观察期货公司的质地，更要关注你的经纪人的素质，做什么事都要最好充分的准备。对于网上那些靠手续费竞争来争取客户的期货人员，奉劝各位投资者避而远之，一个靠手续费来拉客户的经纪人能有什么能力呢？他自降身价自己都看不起自己，投资者难道会选择这种人为自己服务？如果投资者选择这样的经纪人，你最终的结果就是亏损！

接下来让我们再从另一个角度----期货工作人员整体素质不高，期货公司对客户服务不到位上来分析一下，中国期货市场已经走多了16个年头，期货公司经理了一波又一波的洗牌。现存的期货公司都有着他们生存的能力。而在期货市场上存留的期货从业人员素质也在慢慢的提高，但是这远远达不到相应的要求。期货是一个高要求的行业，没有足够的知识储备是不会成为一个合格的期货从业人员的，而现在我国期货从业人员的素质不能令人不满意。我们来细分一下看看。

1，外界市场环境和工作压力导致了期货从业人员不能很好的为客户提供服务

期货市场在上世纪的发展一路荆棘，走的磕磕绊绊，这也没有给期货从业人员创造一个良好的发展环境，从而抑制了从业人员整体的素质提高。从业人员素质不高就很难给投资者提供好的服务，从而很容易使客户被市场淘汰，保持客户资金量的压力让期货人员就不得不再去开发新客户，而没有时间可精力提高自己，从而也就没有能力维护客户的利益这就形成了一个恶性的循环，导致从业人员只能不断的开发客户，而无法给客户提供好的服务，这样客户就会很快的被市场淘汰。

2，从业人员自身的专业能力不够

一般的期货公司的主要任务是客户开发，从而绝大部分的从业人员是做业务开发客户，这就过分的注重了从业人员的业务开发能力，而忽略了专也能力的提高，从而不能很好的维护客户，这样造成什么局面呢？我来举个例子，一位业内同行告诉我，他和他的团队在今年3月的客户资金量是3500万，半年过去了。他的客户资金量只有3000万多点。如果你觉得这个亏损还可以接受的话，那么我告诉你，他的团队这半年新开发进来了3000万得资金，但是最终他们的客户资金量并没有任何的增加，凡而减少，而且是急剧的萎缩了近3500万！多么可怕的一个事实！如果说客户没有维护住的话，开发再多的客户也改善不了问题，相反如果做好了客户维护，能够帮助投资者盈利的话，他们的总资金量至少是6500万，说实话他的团队的开发能力是非常优秀的了，但没有好多客户维护让这一切变得徒劳！

3，部分从业人员素质不高，做出伤害客户的行为

作为长远发展的根本，服务好客户，帮助客户提高投资能力是当务之急，但是部分从业人员及公司过于追求个人利益及公司一时的成绩，只是不择手段的开发客户，通过不正当手续费竞争或者是欺骗性的宣传来开发客户，丝毫不顾及客户由于知识的匮乏而导致的亏损，这种营销模短期内可能会有一定的效果，但注定了不会长久，这种做法无异于饮鸠止渴，最终被这个市场所淘汰。要想长远发展，作为公司和从业人员只能从投资者的立场出发，帮助投资者提高投资能力，实现盈利，从而促进自己工作业绩的提升，进入一个良性循环，促进期货市场的健康未稳健发展的目的。

通过上面的分析，我们可以发现造成投资者亏损的原因多种多样，这也难怪很多人对期货闻之色变，敬而远之，长久以来很多人也对期货产生了一种误解。其实没有必要，期货并不是虎狼，而是我们自己把自己当成了羊。期货本来是一个非常好的理财工具，在操作方面具有非常多的优势。如果股票好比汽车可以较容易驾驶的话，那么期货就是飞机，作为投资者需要掌握好非常熟练的驾驶技能，虽然难度高一些，但是一旦可以成功的驾驶，则会在自由的天空翱翔。那么我们如何来正握这种能力呢？根据我从那1%的实现稳定盈利的投资者那里归纳得出：投资者实现盈利需要从投资者的自身能力提高和期货公司的整体服务水平完善入手。看似我说的是套话，但却是实实在在的话，有时候真理就是这么简单。

对投资者来说在从事期货交易之前一定要做好充分的准备，一个不会游泳的人突然跳到大海里，下场可想而知。首先要树立一个正确的期货交易理念，要明白期货究竟是什么，为什么来到这个市场，期望从这个市场中得到什么？作为投资者应该掌握何种技能才能在这个市场存活，路要一步一步走，饭要一口一口吃，不能急躁，不能贪心。只有通过自己的勤奋努力，投资者才有可能才会成功。除了投资者自身的努力之外，在期货市场上，还有相当一部分投资者并不适合做交易，又想通过期货市场理财，那么适时地推出专业理财的期货基金就成了一个非常关键的需求。这也需要业界人士共同努力才能得以实现。

而对于期货公司来说，目前互联网交易已经大大地缩短了各个期货公司之间的总体硬件配套设施的差距，基本就是就是一个机房，设多台服务器，在交易所拥有自己的席位，手续费以已经是个透明的东西。、，业务开发的手段也大同小异。唯一可以分出真正的差距就是对投者能提供的服务上，而这很大程度就取决于公司从业人员的整体素质的高低。所以作为期货公司也好，从业人员也好，如果想从这个市场中脱颖而出，长期的发展壮大最根本的就是提高自己的实力，能从根本上帮助投资者实现盈利，控制亏损。这是一个长期而且很艰巨的见效慢的任务。就看有没有决心，有没有信心执行下去。

从理论上说,金融期货交易中双方潜在的盈利和亏损都是无限的。

5、盈亏的特点不同

金融期货交易双方都无权违约也无权要求提前交割或推迟交割，而只能在到期前的任一时间通过反向交易实现对冲或到期进行实物交割。而在对冲或到期交割前，价格的变动必然使其中一方盈利而另一方亏损，其盈利或亏损的程度决定于价格变动的幅度。因此，从理论上说，金融期货交易中双方潜在的盈利和亏损都是无限的。

相反，在金脊空融期权交易中，由于期权购买者与出售者在权利和义务上的不对称性，他们在交易中的盈利和亏损也具有不对称性。从理论上说，期权购买者在交易中的潜在亏损是有限的，仅限于所支付的期权费，而可能取得的盈利却是无限的；相反，期权出售者在交易中所取得的盈利是有限的，穗野答仅限于所收取的期权费，而可能遭受的损失却是无限的。当然，在现实的期权交易中，由于成交的期权合约事实上很少被执行，因此，期权出售者未必总猜慧是处于不利地

期货交易中容易出现的17个亏损心理

1、害怕止损，害怕亏损。通常的原因是交易者害怕失败，不敢接受亏损。这样的交易者自尊心比较强。

2、提前平仓。一旦平仓，就不会焦虑：而焦虑的原因是害怕仓位反转，交易者需要快速得到慰藉。

3、一厢情愿。交易者不想控制交易，也不想对交易负责。交易者没有能力接受现实。

4、亏损后恼怒，感觉被市场陷害了，对特定的某笔一厢情愿。成功时沾沾自喜，或要求市场证明自己是对的，这都会导致亏损。

5、用自己亏不起的钱或借来的钱做交易。把某笔交易当作是最后的救命稻草。想成功或者害怕错过机会的交易者都会掉入这个陷阱，不遵守纪录和贪婪的交易者会掉入这个陷阱。

6、向下摊平成本。交易者不承认交易是亏损的并希望回本。这样的交易者自尊心比较强。

7、冲动型交易。交易者容易激动，容易上瘾，喜爱赌博，这种交易者总是凭直觉做交易，当没有交易的时候，比如周末，他们就坐立不安，他们痴迷于交易。

8、挣钱交易后欣喜若狂。交易者沾沾自喜，以为自己能控制市场了。

9、账户戚凯启资金无法增值-利润很少。在这种情况下，交易者没有挣钱的动力，通常这是由于不够自信等心理原因导致的。

10、不遵守自己的交易系统。交易者不相信自己的系统真的有用，或者孙困是没有认真做测试，也许这个系统不符合你的个性，也许你需要交易时的刺激，也许你认为自己无法找到成功的系统。

11、过度---过度预测交易结果。交易者害怕亏损，害怕犯错，结果只能手足无措。完美主义者容易出问题，完美主义者希望要确定结果，但是确定的结果并不存在。他不知道亏损是交易中的一部分，他不知道结果是未知的，他不接受交易的风险，他不接受未知结果。

12、交易量不正确。交易者梦想这笔交易会挣钱，从而忽视了风险，忽视了资金管理的重要性。也许交易者不想为了风险负责，或者是太懒了，不想去计算合适的交易量。

13、过量交易，交易者想征服市场，原因可能是贪婪，亏损后想报复市场。这单和冲动型交易很相似，请看第7点。

14、害怕交易。没有系统，交易者对风险和未知结果感到不安，交易者害怕亏光了，害怕被人嘲笑，也许交易者需要自控力，对交易系统或自己没有信心。

15、在非交易日急躁不安。因为愤怒，恐惧和贪婪等心理的影响，交易者的情绪起伏不定，交易者过分关心交易结果，并没有研究交易的过程和相关的技术。交易者太关注金钱了，期望值过高不现实。

16、不分品种，什么品种都想操作，什么品种出现信号，都跟着做，害怕错失任何一个品种的信号。

在品种的选择上，做交易，要有两个原则：

第一个原则是“不熟悉的市场不做”，即所参与的市场之技术走势，必须能够纳入到他的技术分析框架范围内；第二个原则是“不活跃的市场不做”，因为越是流动性差的市场，其价格运动越容易被人为操纵，冒然参与这种市场无异于自投罗网。

交易品种以流动性好、价格变动活跃、走势真实自然者为佳。以股票为例，大型机构投资者往往选择蓝筹股，姑且不论这样做是否明智，原因之一就是出于进出方便的考虑。期货交易中，个人交易者应该选择“主力合约”，即成交高如量和持仓量均为最大的那一款合约运行交易。

因为只有众多交易者广泛参与的品种其价格走势才是真实自然的，才不容易被人为操纵，交易技术也才有用武之地。

17、过于追求入仓时机，渴望一入仓，价格就能脱离成本，就能有浮动盈利，而如果一入仓，暂时被套，则就非常难受，难熬，就像砍着出来，过于追求完美交易。

理论上讲，如果交易技术精确地解决了进出场时机的选择问题，资金管理和自我管理就是完全不必要的，这就像一个武功无限高强的剑客，可以杀死所有对手是一个道理。但事实上不存在武功无限高强的剑客，再怎么强大的人都会遭遇实力相当的对手。同理，再伟大的交易家，其交易技术也是有局限和弹性的。举例来说，交易技术可以清楚地告诉交易家某个品种将大幅暴涨或大幅暴跌，但时间上可能很快，也可能拖得很久，久到足以让所有等待的人都失去耐心和信心。在路径选择上，大级别的趋势可能是单边的、一气呵成的，也可能是一波三折的“下降通道型”或“上升通道型”的。如果不做好资金管理一味重仓交易，哪怕看对了大方向，也会在一个小小的价格回撤运动中被消灭。在存在杠杆效应的保证金交易中，重仓交易或盲目地以利润顺势加码，爆仓出局的概率是100%。