期货风险识别 期货风险识别方法
2014年期货从业资格考试基础知识:期货市场风险的类型与识别
第十一章期货市场监管与风险控制
第一节期货市场风险的类型与识别
一、期货市场风险的类型
期货市场的风险具有多样性和复杂性，可以从不同角度对风险进行划分、归类。归纳起来，期货市场风险有几种划分方法：
（一）从风险是否可控的角度划分
期货市场风险可以分为不可控风险和可控风险。
1、不可控风险
不可控风险是指风险的产生与形成不能由风险承担者所控制的风险，这类风险来自于期货市场之外，对期货市场的相关主体可能产生影响，主要包括两类：即宏观环境变化的风险、政策性风险。
2、可控风险
可控风险是指通过期货市场相关主体采取措施，可以控制或可以管理的风险。如交易所的管理风险和技术风险等。
（二）从风险产生的主体划分
1、投资者：投机者、套期保值者。
2、期货公司
3、期货交易所
4、政府及监管部门
（三）从风险来源划分
从风险来源划分可分为市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险与法律风险。
1、市场风险：是纯纯态因价格变化使持有的期货合约的价值发生变化的风险，是期货交易中最常见、最需要重视的一种风险。
2、信用风险：是指由于交易对手不履行履约责任而导致的风险。
3、流动性风险：流通量风险与资金量风险。
4、操作风险：是指因信息系统或内部控制方面的缺陷而导致意外损失的可能性。
5、法律风险：是指在期货交易中，由于相关行为(如签订的合同、交易的对象、税收的处理等)与相应的法规发生冲突致使无法获得当初所期待的经济效果甚至蒙受损失的风险。
二、期货市场风险的成因
（一）价格波动
（二）杠杆效应
（三）集中交易使风险具有延伸性
（四）对抗性交易导致风险具有连续性
三、期货市场风险管理原理
（一）风险管理的含义
风险管理（risk management)是指在一个有风险的环境里把风险减至最低的管理过程。
风险管理的基本流程可以归纳为：风险的识别、风险的预测和度量、选择有效的手段处理或控制风险。
1、风险的识别：风险管理的首要环节，采用风险列举法和流程图分析法帮助识别风险。
风险列举法指风险管理部门按照业务流程，列举出各个业务环节中存在的风险。流程图法指风险管理部门对整个业务过程进行全面分析，对其中各个环节逐项分析可能遭遇的风险，找出各种潜在的风险因素。
2、风险的预裤羡测和度量：是估算、衡量风险，包含预测风险的概率和强度
(1)VAR（Value at Risk：风险价值）方法已成为目前金融界测量市场风险的主流方法。
(2)VaR的含义是处于风险中的价值，是指市场正常波动下，某一金融资产或证券组合的可能损失。更为确切的是指，在一定的置信水平下，某一金融资产或证券组合在未来特定的一段时间内的可能损失。用数学公式可表示为：
Prob(△P>VaR)=1一c
其中，△P为证券组合在持有期内的损失；VaR为置信水平c下处于风险中的价值。其中VaR及损失均取正数。
3、风险控制：风险控制的境界是消除风险或规避风险。
风险控制包括两个内容，一是风控措施的选择，这是成本收益权衡的结果；二是制定切实可行的应急方案，限度地对所面临的风险做好充分的准备，当风险发生后，按照预设方案实施，将损失控制在最低限度。
（二）期货市场风险管理的特点
期货市场中对各利益主体而言，风险管理的内容、重点以及风险管理的措施也不一样。
1、期货交易者：面临着可控风险和不可控风险。
2、期货公司和期货交易所：做源所面临的主要是管理风险。
如何识别非法证券期货
近年来，随着政府对非法证券期货活动打击力度的不断加大，不法分子从事非法证券期货活动的手法不断翻新，非法证券期货活动的隐蔽性也越来越强。识别非法证券颤隐期货活动，可以从以下四个方面来判断：
1.看业务资质。证券期货行业是特许经营行业，按照规定，开展证券期货业务需要经中国证监会批准，取得相应业务资格。未取得相应业务资格而开展证券期货业务的机构，是非法机构，请不要与这样的机构打交道，以免上当受骗。投资者如果想要知道一家公司是否获准公开发行，可以通过中国证监会网站查询行政许可信息栏目，同时还可以登录上海证券交易所、深圳证券交易所网站查询新股发行的具体信息；如果想要知道一家公司或人员是否具备证券期货业务资格，可以登录中国证监弯洞拆会网站或中国证券业协会和中国期货业协会网站进行查询。另外，全国中小企业股份转让系统有限责任公司也是经国务院批准的全国性证券交易场所，投资者可以登录其网站查询具有主办券商业务资格的证券公司和挂牌公司有关信息。
例如，五矿期货是正规的合法期货公司，在中国期货业协会官网搜索“五矿期货”，就会出现如下信息：
2.看营销方式。开展证券期货业务活动，要遵守证券期货法律法规有关投资者适当性管理的要求，合法的证券期货经营机构在进行业务宣传推介时，一般会采用谨慎用语，不会夸大宣传、虚假宣传，同时还会按要求充分揭示业务风险。但是，不法分子大多利用投资者“一夜暴富”或急于扭亏的心理，较多采用夸张、煽动或吸引眼球的宣传用语，往往自称“老师”、“股神”，以“跟买即涨停”、“推荐黑马”、“提供内幕信息”、“包赚不赔”、“保埋枣证上市”、“专家一对一贴身指导”、“对接私募”等说法吸引投资者。证券期货投资是有风险的，不可能稳赚不赔。
3.看汇款账号。一般来说，非法证券期货活动的目的是为了骗取投资者钱财，获取非法所得。为达此目的，不法分子往往会采取各种推销手段，如打折、优惠、频繁催款、制造紧迫感等方式，催促投资者尽快将资金打入其控制的银行账户。合法证券期货经营机构只能以公司名义对外开展业务，也只能以公司的名义开立银行账户，不会用个人账户或非本机构账户进行收款。投资者在汇款环节应当格外谨慎，如果收款账户为个人账户或与该机构名称不符，投资者一定不要向其汇款。
4．看互联网址。非法证券期货网站的网址往往采用无特殊意义的字母和数字构成，或在合法证券期货经营机构网址的基础上变换或增加字母和数字。投资者可通过证监会网站或中国证券业协会、中国期货业协会网站，查看合法证券期货经营机构的网址，不要登陆非法证券期货网站，以免误入陷阱，蒙受损失。
一般正规的证券期货机构的官网都有蓝标认证，比如，五矿期货的官网，在百度搜索就有“官方”的字样显示
做期货主要看什么指标
看的指标有：移动平均线、随机指数KD线、相对强弱指数、保利加通道、山郑移动平均值背驰指标。
移动平均线(MovingAverage)
移动平均线是将过去若干时段的收市价格进行平均，所画出的线。和蜡烛图不同的在于，它更可靠地反映了价格的趋势。
简单移动平均线(SMA)
简单移动平均线就是将若干(n)时段(如5或10分钟，每天等)内的收价逐个相加起来，再除以总时段n，就得到第n时段的平均值。再将各时段的平均值标在图上，并用曲线连接起来，就得到n时段平均线。
平滑移动平均线(EMA)
由于移动平均线是一个滞后指标，为了更贴近市场走向，平滑移动平均线在计算平均值时，给近期数据更高的权重。这样可以更早地看出市场的趋势。
移动平均线有很多用途，主要用于识别/确认趋势，以及识别/确认阻力位，支撑位。比如：快线向上超过慢线，称为“金叉”，为买入信号。
扩展资料迹做：
在现货市场上逗州颂买进或卖出一定数量现货商品同时，在期货市场上卖出或买进与现货品种相同、数量相当、但方向相反的期货商品（期货合约），以一个市场的盈利来弥补另一个市场的亏损，达到规避价格风险的目的交易方式。
由于期货交易是公开进行的对远期交割商品的一种合约交易，在这个市场中集中了大量的市场供求信息，不同的人、从不同的地点，对各种信息的不同理解，通过公开竞价形式产生对远期价格的不同看法。
期货交易过程实际上就是综合反映供求双方对未来某个时间供求关系变化和价格走势的预期。这种价格信息具有连续性、公开性和预期性的特点，有利于增加市场透明度，提高资源配置效率。
参考资料来源：百度百科-期货
参考资料来源：凤凰网-做期货交易时，你会看多少个指标？
风险评价4种方法
1、单变量判定模型。
单变量模型将财务指标用于风险评价是一大进步，指标单一，简单易行，但是不可避免会出现评价的片面性。这种方法在人们开始认识财务风险时采用，但随着经营环境的日益复杂、多变，单一的指标已不能全面反映企业的综合财务状况。
2、多元线性评价模型。
多元线性模型在单一式的基础上趋向综合，且把财务风险概括在某一范围内，这是它的突破，但仍没有考虑企业的成长能力，同时它的假设条件是变量服从多元正态分布，没有解决变量之间的相关性问题。这种方法在现实中比较常见。
3、综合评价法。这种方法认为，企业财务风险评价的内容主要是盈利能力，其次是偿债能力，此外还有成长能力，它们之间大致按5∶3∶2来分配。
扩展资料
根据监管要求，金融机构在对投资理财产品开展风险评级时，遵循的原则通常有3个，
一、是产品风险等级评定孰高，
二、是同类产品风险等级一致性，
三、是产品风险等级随市场和政策动态调整。
近期，受信悉新冠肺炎疫情影响，国际金融市场波动加剧，这导致部分理财产品风险飙升，甚至出现了此前中国银行发售“原油宝”出现较大亏损事件，这既暴露出金融机构在市场异常波动下应急管理能力较弱等问题袭升，也将“投资者不分层”弊病推上前台。
在“原油宝”事件中，尽管该产品不等同于原油期货，其高风险特征并未发生改变，然而在实际销售过程中，吸纳了较多风险承受能力较低的普通投资者。
“投资者要滑禅乎尽量在自己相对熟悉的领域开展投资，商品期货投资者要掌握专业投资知识，了解投资产品价格变动规律。”招联金融首席研究员董希淼表示，绝大多数个人投资者并不具备专业投资知识与能力，不建议贸然进入商品期货领域。
参考资料来源：百度百科——风险评价
参考资料来源：中国经济网——你的理财“风险评估”要调整了
