股票期货成功交易心理 期货交易的心态

股票与期货良好的投资心态如何养成

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不管是做股票还是期货，要想养成好的心态，首先自己实力要具备，没有实力空谈心态就是纸上谈兵，人最大的敌人不是别人，而是自己，只有战胜自己，才能战胜困难，才有可能在金融市场上赚到钱。

做股票和期货要把投资心态养成，第一步就是自己具备交易方法，研判体系，交易系统，已经能在这个市场上赚钱。

第二步就是做交易，不能有资金压力，不能借钱做股票和期货。最忌讳使用压力资金。资金一姿局历旦有了压力，心态就会扭曲。你会因为市场上的正常波动而惊慌出局，以至事后才发现自己当初处于非常有利的位置。你也会因为受制于资金迹搜的使用时间，在没有机会的时候孤注一掷，最终满盘皆输。资金管理是战略，买卖是战术，具腊氏体价位是战斗。

如果以上两点都能具备，那么做股票和期货的好心态就基本可以养成了。

期货交易心理的情绪掌控

《技术分析手册》书摘

1、记住成为赢利的期货交易者是一个旅程，而非目的地。世界上并不存在只赢不输的交易者。试着每天交易的更好一些，从自己的进步中得到乐趣。聚精会神学习技术分析的技艺，提高自己的交易技巧，而不是仅仅把注意力放在自己交易输赢多少上。

2、只要自己按照自己的交易计划做了应当做的交易，那么就祝贺自己，对这笔交易感到心安理得，而不要去管这笔交易到底是赚了还是赔了。

3、挣钱了不要过于沾沾自喜，亏钱了也不要过于垂头丧气。试着保持平衡，对自己的交易持职业化的观点。

4、不要指望交易中一定咐源薯会这样或者那样。你所要寻求的是对事实的深思熟虑，而不是捕风捉影。

5、如果你的交易方法告诉你应该做一笔交易，而你没有执行，错过了一笔挣钱的机会，只能做壁上观，这种痛苦要远远大于你根据自己的交易计划入市做了一笔交易但是最后亏钱所带来的痛苦。

6、自身的人生经验塑造你对交易的认识。如果你做的第一笔交易就赔了，那么你很长时间内不再涉足该市场，甚至一辈子也不碰那种商品的几率是很高的。作单亏钱和失败给人带来的心理冲击要比肉体的痛苦更大，影响时间也更长。如果你不被一次失败的交易所击跨，那么作单亏钱就不会对你产生如此消极和持久的影响。

7、教育经历对塑造交易者看待期货交易的方式产生重要作用。正牌的商业教育能够让你在了解经济和市场的大体状况时具有优势，但是，这并不能保证你在市场中挣钱。正牌大学教育中所学到绝大部分知识并不能够供应给你成为一名成功的期货交易者所需要的特定知识。要想在期货交易中成为赢家，你必须学会去感知那些大多数人所视而不见的机会，你必须挖掘那些对成功交易必不可少的知识。

8、自大和因挣钱而产生的骄傲会让人破产。挣钱会让人情绪激昂，从而造成自己对现实的观点被扭曲。赚的越多，自我感觉就越好，也就容易受到自大情绪的控制。挣钱带来的快感是赌徒所需求的。赌徒愿意一次次的亏钱，只为了一次挣钱的快感。

9、永远牢记，无论赢输，一人承担。不要去责怪市场或者经纪人。亏钱为你供应一个机会，让你能够注意到交易中究竟出现了什么问题。不要针对个人运行攻击。

10、成功的交易者对风险运行量化和分析，真正的理解并接受风险。从情绪上和心理上接受风险决定你在每次交易中的心态。个体的风险容忍度和交易时间的偏好，也使得每个交易者各有不同之处。选择一个能够反映你的交易偏好和风险容忍度的交易方法。

11、期货市场不是现货市场。相反，期货市场是所有交易参与者的心理定势的汇集。多空每日搏杀反映的是多空每天在想些什么。一定要注意看每天的收盘价和当日高点和低点的关系，因为这放映出市场近期的强弱。

12、永远不要仅仅因为价格低就做多或者价格高就做空。永远不要去给亏钱的单子加码。永远不要对市场失去耐心。在做任何一次交易前都要有合适的理由。记住，市场永远是对的。

13、交易者需要去聆听市场。要想有效的听市场，交易者就需要对自己的交易方法加以注意，同样，也要象关注图表和市场一样关注自身。交易者所面临的挑战是衡者：去了解自我究竟是什么样的人，然后坚定的有意识的去培养那些有利于自己交易成功的品质。

14、作为期货交易者，离希望、贪婪和恐惧越远，交易成功的机会越大。为什么会有成千上百的人分析起技术图表来头头是道，裂弊但是真正优秀的期货交易者却凤毛麟角？原因在于他们需要花费更多时间在自己的心理学上，而不是分析方法上。

15、工欲善其事，必先利其器。林肯也说过，“我如果要花八小时砍倒一棵树，那么我就会花六小时把自己的斧子磨的锋利。”在期货交易上，这一格言可以理解为：研究和学习十分重要。为了交易所做的准备所花费的时间要超过下单和看盘所花的时间。

16、绝大多数交易者都不如市场有耐性。有句古老的格言这么说，市场会尽一切可能把大部分交易者气疯。只要有人逆势而为，市场的趋势就会一直持续。

期货投资心理学是什么

期货一年、股票十年。理由就是你做决策的次数。股票市场，一天甚至一_才须要去检讨是否交易失误，但期货市场，有时候必须每小时，甚或每五分钟就必须做一个决定，下面小编带你来了解投资心理是什么。

期货投资心理学

首先，便是如孙子兵法所说：知己知彼、百战不殆：

知己、了解内在性格的档隐养成，有两点必须要注意的：

一、熟悉本身的投资风险偏好，获利期望值。

从事期货投资的目的是什么?有人利用期货避险、也可利用期货与现货套利、还可以是短线当冲，或者说就是想要赚钱，但要想清楚要赚什么钱?赚多少钱?赚多少钱又搭配期初投入保证金的大小?而风险与利润是并存的，要有相对应的损失准备金，自己生活的后盾足够吗?此时是否自己可承受的起?

二、优缺点(最重要的是弱点)。

除了自己的个性会影响到交易期货与选择权的绩效，事实上，现在所处的位置也会有所影响，男的、女的?上班族、专业投资人?已婚或未婚(不同的状态、自信心不同、会导致_转率不同)?下单速度、取得资讯的方便性…?不同条件不同属性：适合短线、长线?这些是做期货投资前必须先考虑清楚的。

知彼、了解外部所处的环境，重点如下：

一、商品特性、以及目前所处的位置。余高

不同的商品特性不同，举例如下：股价指数通常反映一个国家的经济实力，所以为政者通常喜欢做多，导致指数期货上涨的时间长，但却快速下跌来进行修正;而农产品因为固定种植及_收成本，故常在一相对低点进行横向修正，偶而会因供需或气候变化等因素导致突然性的大涨，最大利润及最大风险也极容易在此产生。

二、分析工具、须检视其风险值的大小。

没有一个技术分析方法不会赚钱，不管是用均线的方式、或是波浪理论，但也没有一个方法一定不会赔钱，问题在于：我们使用前真正的了解「它们」吗?像是期货程式交易，选择权策略交易、多商品价差交易等，无一不是充满了挑战，也都值得花全部的精力来研究!

此外、由于人皆有七情六_，所以外在环境持续会有一些讯息(有些人说是干扰)来影响我们，要如何避免自己受其影响?有个简单的方式来评估其影响力，那就是将其原本属于文字的叙述「转化」成数字条件，并试着进行回溯测试(如果无法回溯的、先放弃再说)，如此才会对我们的判断产生正向的影响。

例如外资买卖超金额，乍听之下，可能只是一个参考数字，但若能透过公式的转换变成我现在应持有的部位，且透过回溯测试的效果是好的，则尔后此买卖超金额就不只是参考，而是获利的好工具了。

记得：文字理由影响的通常是心情，数字的变化才会跟我们荷包的大小有关。

期货心理分析：感性与理性的差异训练

1、认识自己：「在期货市场，令人意外的事情每天都发生，必须随时要有决断的心态，才有能力应付市场快速的变化，不然你在几分钟之内，数度改变心意和方向，最后会产生精神上的错乱。」一位操盘者这么说。

2、不要建立在希望上：不要将行情分析寄_在希望之上，分清楚理性与感性的差异，否则你会根据希望进行买卖。「虽然在生活的其他领域中，希望是一种美德，但在期货交易中，它却会成为真正的障碍。」一个新手盼望市场会转变成对他有利时，往往会违反基本的买卖规则。

3、不要任意改变原先的决定：在交易过程中，一旦决定买卖的基本方向，就不要让行情短暂涨跌搞乱了你的交易计划。根据买卖当天的价格变动或消息来做决定，往往会遭殃。成功的期货交易者说，他们宁可在开盘以前先确定基本看法，在不受市场行情干扰下做好决定，看多、看空、或横盘，决定好之后再适时下单。在买卖当天若完全改变当初的看法，会把自己误导，最糟的是若小有斩获，对将来之交易纪律反而会大打折扣。

4、不要盲目的跟随群众所认同的：成功的期货交易者喜欢有一个自由呼吸的空间，当大家争相买入的时候，他们却找理由卖出。根据历史，群众总是走向错误。当成功的交易者所持有的合约跟一般大众，尤其是那些散户相同时，他会感到不适。

5、有效但须长期的讯息：在买卖当中，若听到一些操盘大师的意见，会不由自主的让你想转换合约的方向，这时最好是考虑此意见能够长期的参考，不然只带进不带出，长线变短线，这些都不是投资该有的错误，到头来你会发现竖蠢尺，能使你获利更多的，竟是你自己原来的看法。

6、学着喜爱损失：一位成功的交易者说：「学着喜爱损失，因为那是交易的一部份。如果你能心平气和地接受损失，而且不伤及你的元气，那你就是走在通往期货交易的成功路上。」在你成为一位买卖好手之前，务须去除你对损失的恐惧感。

7、要有适当的休假：每天买卖会使判断力钝化。「当我的心智灵敏度降到90%的时候，我_能保本，再降下去，我就开始赔钱。」这位期货交易者每做五、六个星期就来一次完全的休息。休息一下，你会对市场有一个较为超然的看法;它还会帮你以另一个心境来看自己以及下一个目标。_用策略「休息一下!」会使你有一个更好的视野来观察市场。

期货投资分类

期货投资业务是一项很广泛的业务，从个人投资者到银行、基金机构都可成为参与者，并在期货市场上扮演着各自的角色。通常将期货投资业务分成三个大类。

稳健性

稳健性投资，即跨市套利、跨月套利、跨品种套利等套利交易

跨市套利是指投资者在某一个交易所买入某一种商品的某个月份的期货合约，同时在另一个期货交易所卖出该品种的同一月份的期货合约，在两个交易所同一品种、同一月份一买一卖，对等持仓。在获取价差之后，两边同时平仓了结交易。目前，我国的跨市交易量很大，主要是有色金属的LME和上海期交所套利，大豆的CBOT和大连商品交易所也逐步开始套利。

跨月套利是指投资者在同一个交易所同一品种不同的月份同时买入合约和卖出合约的行为。许多产品尤其是农产品有很强的季节性，当一些月份的季节性价差有利可图时，投资者就会进入买卖套利。所有的商品的近期与远期的价差都有一定的历史规律性。当出现与历史表现不同的情况时，一些跨月套利者便会入市交易，以上海期货交易所的有色金属为例，上海金鹏期货经纪有限公司的许多客户是专门的套利者，许多客户不断交易，以年为核算单位，盈利率有时也高出银行贷款利率的一倍。

跨品种套利是指投资者利用两种不同的，但相互关联的商品之间的期货合约价格的差异进行套利交易，即买入某一商品的某一月份的合约，同时卖出另一商品同一月份的合约。值得强调的是，这两个商品有关联性，历史上价格变动有规律性可循。例如玉米和小麦、铜和铝、大豆和豆粕、豆油等等。

风险性

风险性投资，即进行单边买卖的交易

有些投资者偏好杠杆交易，认为只要风险与收益成正比，机会很多，就进行投资。在期货市场上，广大的中小投资者(可能是个人、也可能是机构)都在进行风险投资。

风险投资分为抢帽子交易，当日短线交易和长期交易。抢帽子交易是指在场内有利即交易，不断换手买卖。当日短线是指当日内了结头寸，不留仓到第二个交易日。长期交易指持仓数日、数月，有利时再平仓。

风险性的表现：

价格波动风险。期货交易的保证金杠杆效应，易诱发交易者的“以小博大”投机心里，从而加大了价格的波动幅度。

结算风险。每日无负债结算制度，使客户在期货价格波动较大，而保证金又不能在规定时间内补足至最低限度时，面临被强制平仓的风险，由此造成的亏损全部由客户负责。

操作风险。投资者的操作风险主要来自于非理性的投资理念和操作手法。主要表现在：对基本面、技术面缺乏正确分析的前提下，盲目入市和逆市而为;建仓时盈利目标和止损价位不明确,从而导致在关键价位不能有效采取平仓了结的方式来确保收益或减少亏损。

流动风险。流动风险是交易者难以及时成交的风险。

信用风险。信用风险是指期货市场中卖方言或买方不履行合约而带来的风险。

战略性

战略性投资，即大势投资战略交易

战略投资是指投资者尤其是大金融机构在对某一商品进行周期大势研究后的入市交易，一般是一个方向投资几年，即所谓做经济周期大势，并不在乎短期的得失。国外一般大银行、基金公司进行战略性投资。我国至今还没有战略投资机构。

《交易赢家的心理优势》

《交易赢家的心理优势》

《交易赢家的心理优势》为大家分析了市场销售过程中投资者交易的心理，下面《交易赢家的心理优势》是我为大家带来的，希望对大家有所帮助。

为什么成千上万的人分析起技术图表来头头是道，但真正优秀的交易者却凤毛麟角?原因就在于，他们其实更需要花费更多的时间来提高自己的心理素质，而非仅仅研究分析方法。

投资人的命运并不决定于市场本身的涨跌，而在于投资人自身的交易心理。

一个人在市场里的输赢结果，实际上是对他人性优劣的奖惩。无论什么风格的投资者恐怕都要面对千百年来人类基本性情——贪婪与恐惧的袭扰。少数优秀投资者之所以胜出，也许正是来源于《交易赢家的心理优势》所揭示的——内心的磨砺。

本书是作者是迈克尔•S•萧普谢尔博士采访一百多位华尔街最著名的交易者之后，将心理学原理与交易实践完美融合的指导手册。译者曾晓涛国内资深证券期货从业者，在证券公司、期货公司、信托投资公司等专业机构从事股票期货研究和交易近20年。

萧普谢尔博士给交易员有如下忠告：

忠告一：由于市场过于混乱无序，无法找到一般规律，过度分析和勉强预测无异于缘木求鱼，因此，接受市场是无法预测这一事实是建立心理优势的第一步。

忠告二：要记住，完美的交易者并不存在。你无法战胜自己，你的弱点将会伴你终生。但是，接受自己的弱点却可以让你更加灵活机变，有效降低犯错误的成本。

忠告三：赚钱之外，寻找一个适合自己个性的交易动机，了解是什么因素激励你去做交易员，每天试着做得更好同时享受这一过程，可以帮助你提升业绩和保持长期赢肆旅利。

忠告四：交易风险与持有交易仓历则位时间成正比，因此控制风险的最好办法，就是控制交易时间。永远不要因为价格低就买，而价格高就卖;永远不要在亏损的时候加仓。

忠告五：正确认识成功，成功产生的自满情绪会将真实的情况蒙蔽。你赢得越多，自我感觉越好，自负感愈发膨胀。成功的喜悦是赌徒的麻醉剂。在很多时候，赌徒一旦因盈利而激动，亏损就会随之而来。能够有足够资本和正常心态开始每一天的交易，就是成功。

忠告六：交易顺利时不要过度激动，不顺时也不要太沮丧。正确认识对错，不要以结果论英雄。有时你做对了，仍然赔钱;有时你做错了，却能赚钱。正确的做法不能保证成功，错误的做法却最终让你失败。

延伸阅读：

交易心理分析

1对自己的交易负责，接受风险：

最优秀的交易者交易时没有一丝一毫的犹豫或冲突，很自由地承认也许这笔交易不行。即使有亏损，他们在退出交易时不会有一点点不舒服。换句话说，交易天生的风险不会让最优秀的`交易者失去纪律、专注或自信。如果你不能做到不带情绪(特别是害怕)地交易，那么你就没有学会接受交易天生的风险。这是大问题，因为不管你是什么程度的不接受风险，都等同于你会避免风险。总是想避免无法避免的风险对你的交易能力会产生灾难性的影响。

一旦你学好了接受风险这个技术，不管市场怎么搞，你都不会感到痛苦。如果市场没有能力让你痛苦，你就不用避免什么了。你眼里只有概率。这叫客观——没有因为你害怕什么会发生或什么不会发生而倾斜，或扭曲。最优秀的交易者不害怕。他们不害怕是因为他们根据市场提供的机会进出交易，他们已经形成了最大的思想灵活性，可以自由进出交易。同时，最优秀的交易者形成了不轻率的态度。从某种程度上说，每个人都害怕。当他们不再害怕时，他们倾向于轻率，轻率的结果就是他们又开始害怕了。

当你害怕时，就没有其它可能了。因为害怕让你丧失了机动性，即使你想努力看见其它可能，你也无法看见或不能妥善处理它们。从物理角度来说，恐惧让我们冻住了，无法跑动。从思想上说，恐惧让我们把注意力焦点缩小在害怕上面。这说明其肢雹棚它可能的想法，市场的其它信息都被阻挡了。如果你担心的事还没完，你就不会想到理性的事。

2：市场分析不能解决根本问题

市场的行为是无限的。它可以在任何时候做任何事。这意味着，不管你学了多少市场行为，不管你的分析多么优秀，你永远不能学到足够多的知识避免市场让你犯错或亏钱。如果你害怕犯错或亏钱，这意味着你无法学到足够的知识以弥补恐惧造成的消极影响，你就不会客观，不会毫不犹豫地行动。我并不是建议我们不需要市场分析，或是不需要定义和认识市场的方法，我们肯定是需要的。然而，市场分析不能通向持续一致性的结果。它不能解决没有自信、没有纪律或不当的聚焦造成的交易问题。

你有两个选择：你可以通过学习尽量多的市场变数来消除风险(我称之为分析的黑洞，因为它通向最终的挫折)。或者是你学习如何重新定义你的交易活动，这样你就能接受风险，不再怕风险。

一旦你达到了一定的思想境界，你完全接受风险，那么你就不会痛苦地定义和解读市场信息了。当你不再痛苦地定义和解读市场信息时，你同时也消除了这些倾向：找理由、犹豫、过早行动、希望市场给你钱、自己不会止损而希望市场能解救你。

3：交易的特征可以理解为纯粹的，没有负担的个人选择，很快就能出结果。对自己的解读和行动结果还没有负责态度的交易者会进入两难境地：一个人如何进行完全自由的选择，同时如果所做的选择导致的结果是自己不想要的，该如何推卸责任?

避免负责任的交易风格就是一心追求任意性。

当我们没有做好计划就交易时，会面对无限的变数，很容易就把交易变成了我们的喜好(因为有一些现成的方法)。同时，如果交易结果不是我们想象的那样，可以很轻松地逃避责任(因为总是有我们不知道变数，我们无法提前考量)。

我和无数交易者沟通，他们愿意花几个小时分析市场，为第二天做交易计划。然而他们却没有交易，而是做了其它交易。他们做的其它交易通常是朋友或经纪人的消息。我可以说，他们原先计划的，但没有实行的交易通常是当天的大赢家。这是典型的例子，说明为什么我们容易受没有结构的，随机的交易影响——因为我们不想负责任。

当我们自己交易时，我们有创造性的能力在傍边伺候着，我们自己很快就知道我们的想法好不好。对于不满意的结果，为其辩护是困难的。另外一面，当我们进行了没有计划，任意的交易，可以简单地通过责怪朋友或经纪人的坏主意来推卸责任。

4：对随机的回报上瘾

有人用猴子做了研究，以观察随机回报对心理的影响。比如，如果你教猴子完成任务，只要任务完成了就给它好处，猴子很快就把努力和特定的结果联系起来。如果猴子完成了任务，你不给它回报，只要很短的时间猴子就不会去完成任务了。它已经知道是没有回报的，它就不会再浪费精力了。

然而，如果你采用随机的方式回报猴子，猴子的反应是不同的。当你停止回报猴子，猴子也不知道是否下次完成了任务有回报。每次回报都成了惊喜。结果，从猴子的角度来看，没有理由不完成任务。即使没有回报，猴子也要继续完成任务。有些猴子会永远做下去。

上瘾的问题会导致我们处于“没有选择”的混乱状态。到了一定程度上瘾控制了我们的思想，我们的焦点和努力都是为了上瘾这个目标。其它时间可以满足其它需求(比如要相信自己，不要用太多的资金去冒险)的可能被忽略被放弃了。我们没有任何能力，只好满足上瘾。对随机的回报上瘾是交易者特别麻烦的事，因为它阻碍了形成思想结构，实现持续一致性。

5：塑造你的思想环境

记住，最优秀的交易者用很多独特的方式思考。他们已经形成的思想结构可以让他们在交易时没有害怕，同时防止你变得轻率，因害怕而犯错。这种思想有很多特点，但最关键的是成功的交易者消除了害怕和轻率的影响。这两个基本的特点能帮助他们实现持续一致性的结果。

一旦你有了这样的思想，你在交易时也不会害怕。你不再因为找理由、下意识地扭曲信息、犹豫、行动过早或期望等恐惧而犯错。一旦恐惧消失了，再也没有理由犯错了，结果就是它们从你的交易中真正消失。

然而，消除恐惧只是走了一半的路。另外一半路就是形成克制。优秀的交易者已经明白用内部纪律或思想机械系统对付因一连串赢利引起的过度兴奋或过度自信等消极影响。对于交易者来说，如果你不知道如何监视和控制自己，赢利是超级危险的。

如果我们在一开始就知道持续一致性的交易者必须关注于形成交易者的思想，那么就容易知道为什么很多交易者失败了。他们不是学习如何像交易者一样思考，他们在想如何通过学习市场赚更多钱。很容易跌进这个陷阱。有一些心理因素让你很容易地相信你不了解市场导致你亏损，无法得到持续一致性的结果。

然而并非如此。你寻求的持续一致性在你的思想里，不是在市场里。是因为态度和信念错了，所以亏钱;当你感觉很好时，持续一致性变成了轻率，导致更多的亏损——不是因为技术或市场信息的问题。