期权盈利比期货高 期货期权盈利计算

期权和期货哪个赚钱快

从交易量上看期权是比期货赚钱效应更高的，首先提到50ETF期权，很多人的第一印象就是以小博大。没错，期权和期货一样都是自带杠杆的工具。但是，就杠杆率来说，期权明显是要比期货更高的。期货的杠杆一般保持在10~30倍之间，这的确已经是比较高的杠杆了。

而期权的在正常的情况下一天的跌涨幅就在30%~100%之间，在大行情下十几倍几十倍的杠杆也时有出现。在2019年2月份出现的单历森日192倍收益就是最好的说明，当然这种行情出现的几率并不高。

所以，就两者的杠杆率来说，期货的杠杆是有上限的，而期权没有。但是相对而言期货的隐困杠杆会更加稳定。

交易风险上的不对称：

在期权交易中，投资者的风险和收益是不对称的。期权买方承担有限风险而盈利则有可能是无限的，期权卖方享有有限的收益而其潜在风险可能无限;所以对于个人投资者风险承受能力较弱的人来说就不建议做卖方了。

而在期货交易中，当事人双方承担的盈亏风险是对称的。期货交易相对于期权卖方更容易出现爆仓，会被强制肢携亩平仓，需要追加保证金。且期货价格很容易受到其他因素的影响，涨幅比较大，所以很容易出现巨大亏损的风险。

期权和期货哪个风险更大,并且收益更多

很多网友可能会在平时的日常生活中，会把自己的闲余资金放在一定的投资理财工具上面。这样的话也能够让自己的缓宏钱生钱，但是大家在选择投资理财工作的时候，也会有不一样的选择。比如说有的年轻人他们会把自己的钱放在基金里，有的也是比较收益选择放在股票市场里。但是针对于这些市场他们也有各自的优点和缺点，比如说对于股票市场来说的话，它的风险就可能会很高，但是比股票还要风险高一点的，那就是期权或者是期货了。

很多人都会在期权或者期货这两个嗯投资理财工具上面做一个选择，因为对于大家来说的话，这两个名字听起来有一些类似。但是实际上如果把这两个投资理财方式放在一起相比较的话，期货的风险还是要大一点的。因为在这样的一个投资理财的环境中，两者都是买卖双方，而且它的风险是对等的双方都有可能会存在一些爆仓的风险。而且像期冲宽权它的买卖方的风险就是不对等的，买方的风险比较固定，而卖方的风险就是无限的。

所以相对来说的话，期货的风险还是要大一点的，另外就是期权它的投资风险主要是来源于下几个方面。一是资金风险层面，手续费也是要花上一笔不小的数目，而且这个手续费还不能够算在风险上，他的权力风险就是属于不利于买方的时候，可能会出现让买方的权利金全部亏损，这也就是关于期权买方资金风险的部分。另外就是关于价格波动风险，一些合约他们在快到期的时候，本身的时间价值和它的权力金的价值都会消失成0，所以在快到期的时候有很大的可能性期权价格猛然的波动也会让到期的时候严重亏损。

而期货的投资风险主要是属于仓位风险以及市场风险，首先仓位风险就是很容易出现爆仓的这种情况，而且在每个交易日的时候也会有相应的交易所或者期货公司进行相应的结算。如果投资者的保证金在规定的比例比较低的时候，就可能要求强制的平仓，这个时候如果出现爆仓的话就会亏损很多。另外就是市场风险现货价格和期货价格他们在进行交割的时候一般都会差不多，这一点也是保证期货市场发挥对冲作用的基础，所以在实际的交易的过程中能够看到期货价格与当前的市场价格往往是出现偏离的扰判册情况。

期权比期货风险小,收益同,为什么还要有期货

期权是以期货为标衍生出来的产品。卖期权一般是大的金融机构操作的，因为他们对基本面特别了解。比如：卖出看涨期权，因为他们预计价格在一段时间内小幅下跌的可能性很大，所以卖出看涨期李耐基权赚取巨额权利金亩信。

总之，对于价格波动不大时，卖出期权是赚取权利金的大好机会，而卖期货合约价格波动不大不但赚不到钱反而还要交手续费，很划不来。

期货和期权对于不哪谨同市场环境有不同的作用，不能单独的说哪个好哪个不好。

期权交割比例比期货高

目前，我国证券市场上有上证50 ETF期权交易，期货市场上有玉米、棉花、白糖、铜、豆粕、天然橡胶等商品期权交易，那么股指期货与上述期权交易相比，又有哪些区别呢？

期权是指一种合约，该合约赋予期权买方在规定期间内或特定到期日，有权按约定价格向期权卖方购买或出售标的证券或资产，或以现金结算方式收取结算差价的金融产品。

期权实质反映的是买方与卖方之间的一种契约关系。期权买方向期权卖方支付一定金额的权利金后，就从卖方那里获取了一种权利。这种权利使得买方可以在塌亏未来某一特定日期或特定期间内，以约定的价格向期权卖方购买/出售一定数量的资产。购买股票的期权称为“认购期权”，出售股票的期权称为“认沽期权”。认购期权等同商品期权当中的“看涨期权”，认沽期权等同于商品期权当中的“看跌期权”。期权买方获取的是一种权利而无履约义务，其有权决定是否履行契约，而期权卖方仅有履约的义务，因此为获得这项权利，买方需付出一定的代价(权利金)。

期权价值由两部分组成。一是内涵价值，即标的股票或资产与行权价格的差价；二是时间价值，代表持有者对未来资产价格波动带来的期望与机会。在其他条件相同的情况下，期权的存续期越长，其价格会越高。

由于期权也是实行T+0交易制度，使得很多投资者认为，期权与股指期货交易极其相似，其实不然，两者之间的差别还是很大的。

（一）两者所面临的风险程度存在较大差异

首先，股指期货采用的是保证金制度，盈利和亏损的空间都是无限的。而期权买方只承担有限的风险，即使最大亏损也则此只是亏损掉全部权利金而已；但期权的卖方因担负着履约的义务，从理论上存在收益有限（就是收取的权利金），而亏损无限的风险，买卖双方的权益和风险是不对等的。

（二）两者的涨跌幅计算方法不同

股指期货每日的价格涨跌幅度是按照一定的准则设定的，比如，沪深300股指期货每日价格最大波动限制在上一交易日结算价的±10%，最后交易日涨跌停板幅度为上一交易日结算价的±20%。而期权每日的涨跌幅度的计算公式常都较为复杂，公式中通常包含标的股票或资产的孙衫迅价格，这是因为期权的价格主要是由其标的股票的价格决定的。标的股票价格的小幅变化可能会造成期权价格的大比例变化,因此，期权盈亏幅度通常要比股票或股指期货大得多。

例如，上证50ETF期权合约涨跌停价格的计算公式如下：

期权合约涨跌停价格=期权合约前结算价格±最大涨跌幅

其中：认购期权最大涨幅=max｛合约标的前收盘价×0.5%，min\[（2×合约标的前收盘价－行权价格），合约标的前收盘价\]×10%｝

且,认购期权最大跌幅=合约标的前收盘价×10%

认沽期权最大涨幅=max｛行权价格×0.5%，min\[（2×行权价格－合约标的前收盘价），合约标的前收盘价\]×10%｝

且,认沽期权最大跌幅=合约标的前收盘价×10%

（三）两者到期时的交割方式不同

股指期货合约到期交割采用现金交割制度。而期权到期涉及股票实物交割行权或商品期货合约的交割。例如，上证50ETF期权的交割是买卖双方交割规定数量的上证50ETF份额，而像玉米等商品期权的行权则是买卖双方获得相应玉米期货的多头或空头合约，交割的双方都要事先在账户中存有保证金，再去做期货，比较麻烦。到期交割时，期权买方可以选择行权，也可以选择放弃行权，当期权买方选择行权时，期权卖方有义务满足期权买方的行权要求