期权与期货对冲举例 期权与期货对冲举例说明

期货里面的对冲,能举例子说明是什么意思吗

对冲的意思是规避系统性风险

对冲有很多策略和组合，以下列出几个简单的例子加以说明

国内某出口公司，在一个月后要出售一批商品到国外，但因为汇率不是恒定，而价格是约定好的，所以缺橘该公司买入相应价格的外汇空仓。皮纯到期后，若外汇上升，则商品卖出收益对冲掉空仓损失伏握团。若外汇下跌，则商品卖出损失与空仓收益对冲

这是现货与期货对冲

投资者购入既定期货，同时购入同质或强相关期货空仓。若既定期货价格下跌，同质或强相关期货空仓收益对冲既定期货价格下跌损失，若既定期货价格上升，则收益对冲同质或强相关期货空仓损失

这是期货对冲

投资者购入既定期货，同时购入既定期货看跌期权，若到期价格上升，则交割既定期货获得收益，不行使看跌期权，使其到期作废，若到期价格下跌，则行驶看跌期权，购入既定期货空仓，既定期货空仓收益对冲既定期货价格下跌损失

这是期货期权对冲

其实，对冲和套利有很多相似之处，不过对冲的主要目的是通过相反交易，降低风险

请通过举例讲解一下对冲,期权和期货的意思

1、对冲是一个金融学术语，指特意减低另一项投资的风险的投资。它是一种在减低商业风险的同时仍然能在投资中获利的手法。一般对冲是同时进行两笔行情相关、方向相反、数量相当、盈亏相抵的交易。

2、期权，是指一种合约，源于十八世纪后期的美国和欧洲市场，该合约赋予持有人在某一特定日期或该日之前的任何时间以固定价格购进或售出一种资产的权利。

3、期货，英文名是Futures，与现货完全不同，现货是实实在在可以交易的货（商品），期货主要不是货，而是以某种大众产品如棉花、大豆、石油等及金融资产如股票、债券等为标的标准化丛锋可交易合约。因此，这个标的物可以是某种商品（例如黄者旁金、原油、农产品），也可以是金融工具。

扩展资料：

与股指期货对冲类似，商品期货同样存在对冲策略，在买入或卖出某种期货合约的同时，卖出或买入相关的另一种合约，并在某个渗嫌晌时间同时将两种合约平仓。

期权买方按事先约定的价格向期权卖方卖出一定数量的期权合约规定的特定商品的权利，但不负有必须卖出的义务。而期权卖方有义务在期权规定的有效期内，应期权买方的要求，以期权合约事先规定的价格买入期权合约规定的特定商品。

参考资料来源：

百度百科-对冲

百度百科-期权

百度百科-期货

举例说明期权对冲和期货对冲的区别是什么

期权比期货有额外的对冲优势：

1、资金占用少；

2、对冲效率高；

3、最重扮拍要是，期权的对冲不影响我获得市场继续上涨的潜在收益，下有保底上不封顶，风险收益能做到不对等，而股指期货一旦开启完全对冲，上下行空间均被限制死。

保险策略的延展-领口策略

也有精打细算的投资者认为，每个月为对冲交的“保费”有点贵逗镇，有没有办法“讨价还价”。事实上，我们可以通过“领口策略”实现低成本的对冲。领口策略，就是持有股票时，在同一月份，买入平价或低行权价的认沽合约，同时卖出高行权价的虚值认购合约，因为“买入认沽”和“卖出认购”都是看跌标的走势，但后者是收取权利金，能降低整个对冲策略的成本。

但低价或意味着一定的“低质”，下行的山缺粗保护是没问题的，但因为卖出认购的存在，它牺牲了潜在的上行收益，而且需要一定的保证金进行开仓。但因为降低对冲成本效果显著，一旦判断市场是长期甚至是缓慢的下行，持续执行领口策略效果更佳。

期权对冲的适用投资者群体和情景：

1、不愿投入过多资金头寸对冲，想灵活实现对冲效果

2、对回撤控制要求严格的主体，如私募、融资客户

3、面对潜在风险不愿或不能减仓的投资者，如网下打新、股票质押等

4、经过一轮上涨行情，利用买入认沽提前锁定止盈线

什么是期权期货最好举个简单例子谢谢

期权给予持有人在到期日当天或之前以特定价格买入或卖出一项资产的权利，这一价格称为行权价。

期货合约，在规定的交割或到期日以约定价格交割一定数量的资产（或现金价值）。

多坦咐头即持有人在交割日旁乱承诺买入资产。

空头即持有人在交割日承诺售出资产。

期权和期货区别：

1、看涨期权必须购买才能拥有（即需要支付期权费），而期货合约的签订不需要让启纯成本（期货合约的价格实际上是标的资产的未来价格）。

2、看涨期权与期货合约中的多头头寸的区别在于：看涨期权是以约定价格购买某一资产的权利（可购买也可不购买），期货多头头寸是按约定价格购买某一资产的义务（必须购买！）