期货关联系数表 2×2列联表关联系数意义

现货价格和期货价格相关系数怎么算

现货价格+仓储费+保险费+利息等费用=期货价格

运输费不应算入，除核饥非你做跨市套利才考虑运州芦输费的问题。

相关系数：β

设现货=X；期货=Y

n∑xy－∑x∑y

--------------------------------------------------------=β

平方根(n∑x*x-∑x*∑x)×平方根( n∑册氏带y*y－∑y*∑y)

股指期货β系数如何计算

我们以某投资者持有某一投资组合为例来说明卖出套保的实际操作。这位投资者在8月1日时持有这一投资组合收益率达到10%，鉴于后市不明朗，下跌的可能性很大，决定利用沪深300股指期货进行套期保值。假定其持嫌明有的组合现值为50万元，经过测算，该组合与沪深300指数的β系数为1.33。8月1日现货指数为1282点，12月芹哪告份到期的期指为1322点。那么该投资者卖出期货合约数量：500000÷（1322×100)×1.33=5.03，即5张合约。12月1日，现指跌到1182点，而期指跌到1217点，两者都跌了约7.8%，但该股票价格却跌了7.8%×1.33=10.37%，这时候该投资者对买进的5张股指期货合约平仓，期指盈利(1322-1217)×100×5=52500元；股票亏损500000×10.37%=51850元，两者相抵还有650元盈利。

如果到了12月1日，期指和现指都涨5%，现指涨到1346点，期指涨到1388点，这时该股票上涨5%×1.33=6.65%。两者相抵还有250元盈利。

从上面的例子可以看出，当做了卖出套期保值以后，无论股票价格如何变动，投资者最终的收益基本保持不变，实现了规避风险的目的。

投资者拥有的股票往往不止一只，当拥有一个股票投资组合时，就需要测算这个投资组合的β系数。假设一个投资组合P中有n个股票组成，第n个股票的资金比例为Xn(X1+X2……+Xn)=1，βn为第n个股票的β系数。

则有：β=X1β1+X2β2+……+Xnβn

买入套期保值

下面以三只股票的投资组合为例对买入套期保值加以说明。

假设某机构在10月8日得到承诺，12月10日会有300万资金到账，该机构看中A、B、C三只股票，现在价位分别是5元，10元，20元，打算每只股票各投资100万，分别买进20万股，10万股和5万股。但该机构资金要到12月份才能到位，在行情看涨的情况下等到资金到位时股价会上涨很多，面临踏空的风险，机构决定买进股指期货合约锁定成本。12月份到期的沪深300期指为1322点，每点乘数100元，三只股票的β系数分别是1.5，1.2和0.9。要计算买进几张期货合约，先要计算该股票组合的β系数：

该股票组合的β系数为1.5×1/3+1.2×1/3+0.9×1/3=1.2

应买进期指合约为3000000÷（1322×100)×1.2≈27张

假设保证金比例为12%，需保证金：1322×100×27×12%≈43万

到了12月10日，该机构如期收到300万元，但这时期指已经上涨15%，涨到1520点，缓樱A股票上涨15%×1.5=22.5%，涨到6.12元；B股票上涨15%×1.2=18%，涨到11.80元；C股票上涨15%×0.9=13.5%，涨到22.70元。如果分别买进20万股，10万股，5万股，则需资金：6.12×200000+11.8×100000+22.7×50000=3539000，资金缺口为539000元。

如何知道两个商品期货之间的相似度或者关联度有多高

商品期货之间的相关性研究用相关系数表示，是用以反映变量之间相关关系密切程度的统计指标。

相关系数是按积差方法计算，同样以两变量与各自平均值的离差为基础，通过两个离差相乘来反映两变量之间相关程度；着重研究线性的单相肆散关系数。

相关系数 r的值介于–1与+1之间，在二维线形条件下，当 r为1时，表示两组变量为完全的正相关；r为-1时则表示完全负相关；r越靠近0轴，昌雹则两组变量间相关性越弱。一般来说，|r|在0.66以上属高度相关。|r|介于0.33至0.66间属于弱相关。

根据下表可以查看两个耐棚商品期货之间的相关性或关联度。

在期货上交割是什么意思为什么要交割

期货昌此合约就是指协议双方同意在约定的时间按照约定的条件买入或卖出一定数量的标的物的标准化协议。

目前来说我国只有商品期货，期货合约实质上是一份签订的买卖一定数量商品的合同，比如你在七月份买入了一份九月的大豆期帆判货合约，就相当于你在七月预定了九月的大豆，耐轿迅到了九月份你就可以去交易所指定的交割仓库凭借提货单去提取属于你一定量的大豆啦！交割大致就是这个意思。