期货大王是怎样交易的 期货大王是怎样交易的啊
财富与梦想的分集剧情
第一集：伟大的选择
○主题含义：
中国人对资本市场的认识是一个渐进的过程。认识过程分为三个阶段：一是小心翼翼，如履薄冰。二是争论不断，在争论中往前走；三是全社会认可股市财富，股市推动了社会资源的配置，推动了中国经济的崛起。但是对资本市场的选择，其实是对中国改革开放道路的选择，决定了中国的前途和命运，回头看，是一个伟大的选择。
○重要事件：
股份制改革试点风起云涌
第一张股票发行邓小平和前送美国人股票
北京联办成立上海成立交易所三人领导小组
证券市场差一点胎死腹中
上交所、深交所成立
姓社还是姓资讨论小平南巡
党的十四大明确建立社会主义市场经济体制
党的十六大确定了股份制是公有制的实现形式之一
……
第二集：前进中的阵痛
○主题含义：
自诞生起，中国资本市场就进入了各方力量就开始了博弈，在博弈中寻找自身的生存之道。刚开始的时候，参与市场的各方还是带有一定的理性，力量集合在一起推动了市场的壮大，但是当利益越来越大，各方在中国股市这个博弈场展开了激烈的争夺，在将对手击打在地的同时，也将自己带向了毁灭。最终，蛮荒时代结束，教父和猛人走下神坛，恐晌棚樱龙最终灭绝，中国股市进入了法治时代。
○重要事件：
深圳810事件：中国股市第一次全民疯狂追逐财富引发的恶性事件，引发了游行，惊动了中央。
国债期货327事件：中国股市历史上一个最大的悬案，证券教父入狱、上交所总经理离职，多少人的命运被改变。
基金黑幕、上市公司造假包括蓝田神话、银广夏陷阱等
证券法的出台
中国股市是否是赌场的大争论，吴敬琏一言毁市，五大经济学家奋力反击。股市要不要推倒重来？
……
第三集：风雨兼程
○主题含义：
政府与市场的博奕贯穿了中国股市，也倒逼了证券市场的制度建设进一步完善市场早期的混乱和无序引发了政府对社会稳定的担忧，政府因此对股市各方进行调控，并逐步走上了监管与法治的道路，在这条路上，充满了政府与市场各方力量的博弈，也同时存在着地方政府与地方政府之间利益的博弈，中央政府与地方政府之间利益的博弈等等。但不管怎么样，政府监管的角色已经非常明确和清晰，政府是不是应该成为市场利益博弈的一方还存在争论。
○重大事件：
1997年亚洲金融危机香港政府救宴丛市；
1994年，中国证监会出手拯救低密的市场；
中央政府主导的时代：1997年7月2日，上交所和深交所划归中国证监会管理两次人民日报评论员文章
1996年人民日报特约评论员文章
1999年519行情股权分置改革；中国股市的第二次革命
2008年全球金融危机中国中央政府出手救市
……
第四集：贪婪和恐惧：适者生存
○主题含义：
记录并分析中国资本市场公司和投资者生死存亡的历程，寻找中国股市各方力量在博弈进化中生存下来的基因。生存下来的原因是什么？失败的原因是什么？在股市这个博弈场中，有着怎样的进化法则？个人投资者在中国股市的的艰难生存历程：适者生存。二十年是什么原因让一些上市公司消失？什么原因让一些上市公司长期保持了竞争力？
○重大事件：
1992年认购证 1992年放开股价股市风险交易有投资者自杀
中国股市第一个亿万富翁：申华公司前董事长瞿建国
中国股市最牛的散户：万科个人投资者刘元生。
1997年长虹和深发展神话
2000年以后法人股暴富机会：法人股大王刘益谦揭密
2007年投机狂潮：死了都不卖。2008年金融危机:悲喜两重天
……
第五集：回归本源：我们的股市
○主题含义：
对前四集的回顾，对中国股市的回顾、反思和展望。分为几个小主题。
○重大议题：
中国投资者的贡献：是不是中国资本市场的英雄？
中国股市是不是赌场？
中国股市是不是中国经济的晴雨表？
股市的本源到底是什么？谁是中国股市的基石？
……
华尔街是怎样赚钱的
1、华尔街是一个资金流动和渗消交易发行的地方，华尔街聚集了国际上很多知名的投资银行（国内称为证券公司），他们做的多是股票、期货、黄金、外汇等交易。因为那里聚集了金融界的顶端人才以及大量的资金，所以无论是大资金流对股市的影响还是金融大佬对行情的准确预测都可以让其赚钱。全球金价的波动受美帝的档扰影响巨大，因黄金在国际上以美元定价，所以美元的升值贬值以及美国发动的各种战争都会对金价产生影响，而华尔街的金融机构常常可以通过敏锐的嗅觉和预测以此获利。在华尔街上市的公司很明显地拥有第一手的信息优势，关注度上的优势以及融资上的优势。
2、华尔街是纽约市曼哈顿区南部从百老汇路延伸到东河的一条大街道的名字，全长仅三分之一英里，宽仅为11米，是英文“Wall Street”的音译。街道狭窄而短，从百老汇到东河仅有7个街段，却以“美国的金融中心”闻名于世。美国摩根财阀、洛克菲勒石油大王和杜邦财团等开设的银行、保险、航运、铁路等公司的经理处集中于此。著名的纽约证券交易所也在这里，至今仍是几个主要交易所的总部：如纳斯达克、美国证券交易所、纽约期货交易所等。“华尔丛蠢知街”一词现已超越这条街道本身，成为附近区域的代称，亦可指对整个美国经济具有影响力的金融市场和金融机构。
成功的期货交易没有对错,只有逻辑!
当大部分人都把自己交易失败的原因归于心态时，是否考量过自己的基本功真的过关了吗？这篇文章可以帮助你换一个视角去理解期货交易，也知道自己应该努力的方向在哪里。
曾经的你或许认为：资金体量小、信息不对称、技术不过关、心态不过硬，这些是阻碍你交易发展的四大瓶颈。问题只要解决了，就会顺风顺水了，但对不起，本文会颠覆你所有这想法。
成功的交易背后都有着成功的逻辑。本文想和你讨论的有三个问题：
1、确定性≠高概率
2、不设止损行不行？
3、高胜率跑输了高盈利
确定性与高概率之争
首先，我们需要明确一点，交易中究竟有没有确定性？
所谓确定性，就是指某种形态，或者说具备了几个条件的情况下，价格就一定会涨或者跌，或者能够确定涨跌的幅度。如果你找到了，你就可以凭这一个确定性，获得难以想象的财富收入。
如果你无法找到这种确定性，那实现盈利的方法就是利用概率。
因为没有确定性的形态，因为形态总是不那么标准，因为会有千人千浪，所以让人难以判定，那么如果是这样每次的交易结果就都具有了不确定性，那到底怎样才能盈利？
最为合理的方式就是在概率上下功夫。
但请注意：再高的概率也不是确定性。
举个扑克牌的例子
举个简单的例子：
01
你做游戏，一共一副牌，54张，规则是你抽到大王你就输，抽到其他你都赢。
你赢的概率是53/54，很高了吧。
你有100元，赢了对方付你赌注的10倍，输了你赔掉你的赌注。
回报风险比也够高了吧，10倍。
所有的一切都有利于你。
那你这一次下注所有的100元。结局呢，你可能就那么背，输的身无分文，一次全部输光。
所以确定性就是确定性，高概率就是高概率，很多人以为他们之间是等号。事实却是二者的方法完全不同。
因为在确定性的情况下，你会认为所有的什么资金管理策略、止损策略、加码策略等等的一切，都是浮云。但是只要存在不确定性，哪怕是概率很小的不确定性，你就需要制定相关的策略。
我们经常说的 Left tail risk（即左尾风险）就是指发生几率非常小，但一旦发生将造成极其严重的损失的风险。但侥幸心理，连胜心理会让你忽略他发生的可能性。
比如上面的游戏，你就要考虑每次只拿出总本金的一部分作为赌注，而不是一次赌全部。你便会拥有更多的交易机会去增加你的概率。
如果这个你都无法认同，那我们接下来谈的一切都失去了基础。
下面的内容你也就不需要再看了。——不设止损不行吗？止损雏形——很多人不理解为何止损模态这么重要，我就是不设止损，难道就不行吗？
你的确可以不设止损，但是如果在交易系统中不设定止损，就无法确定初始损失，也就无法确定风险回报比，后面的关于交易系统的一切都无法运行了。
所以把止损作为交易基础，不是说你一定要怎么做，而是不首段这样做，后面的无法运行。交易的一切都是沿着一个逻辑，一步步的走出来的。
但很遗憾，交易了很多年的人还是没有意识到这个问题。如果大家都认同，实现盈利的方法要利用概率，那有两个要素就很关键：
胜率与单笔盈利第一是胜率；
第二是单笔交易盈利的程度；然后在这个基础上，就出现了回报风险比的概念。
02
情景一：你赢的次数多，获利较容易，但因为无法找到一定赢的方法，所以每次赢的时候就要尽可能的多赢。
情景二：就算你赢的次数大于亏损次数，但赢的是小利，输的是大利，所谓一输就是大的，那最后还不一定会盈利。
有的人说，我管不了那么多，每次买了只要赢就好。
好的，那你有可能因为某一次亏损导致不能翻身。相信有过这样经历的人应该也不少，即多笔盈利的累积也不足以弥补一次亏损，所以你会看到有些老股民学会了跑的快，见机不妙，亏了也要出。
这就是止损的雏形。当然这个止损是原始的止损，是没有建立在交易系统框架中的止损，凭的旦芹源只是多年的交易经验。
逐渐的，你就会发现，在每一笔交易前就设好止损位远比出了问题再被迫斩仓要好的多。只有设好止损位后，才能更容易判断出一笔交易的质量。所以当你意识到这一点时，你就会重新审视每一交易。
来看例子：你在没有设置止损位的情况下，赚到8%，你有可能感觉很知足了，对吗？但当你明白，你的这笔8%的利润是冒着20%的风险获得的，你的观点可能就会发生改变。回溯以前的历史交易，你会发现自己太多的交易是不靠谱的，那么你就就进步了。
我们来重新梳理一下
赚了钱的交易未必是好交易。我的客户会经常告诉我他又挣钱了，但我只关心“你赚的是不是你该赚的钱”符合你的挣钱逻辑吗？如果符合，OK！
那么你可能还会继续赚下去。那么看看这些疯狂涌入市场的普通交易者，每天追随市场涨跌的日内交易，抢帽子的交易者们，他们可能认为这就是赌博，但你有研究过赌场挣钱的逻辑是什么吗？
我们认为市场总是有不确定性因素的，所以我们需要规范自己的资金管理，对下注运行设置和筹划。我们需要给自己操作失误留有空间和再次参与交易的机会，所以我们会设置止损。
我们是在控制风险的前提下，尽可能获得更高的盈利，所以你会看到很多策略师会使用盈利加码，浮盈开仓的策略。很多短期的成功者则会使用完全相反的Martingale策略。有时我们只能说这里没有对错，只有逻辑。
当你在符合逻辑的交易系统的框架下分析问题时，再来看很多具体的问题时就不那么难取舍了。此时你还会认为是自己交易心态问题导致交易的不成功吗？良好的心态是靠什么来支持发展的呢？
到现在为止，相信如果你从交易本质的不确定性出发，一步步延伸开来，你也会逐步建立起适合自己的资金管理策略、止损策略、加码策略、止盈退出策略等等，那剩下的就是在这个逻辑框架下去优化你的投资组合，策略组合，选择适合自己的胜率和回报风险比的最佳组合，才是你应该努力的方向。
