期货收益率曲线 期货收益率曲线在哪里查

期货合约的展期收益是什么意思

展期收益就是换月收益。比方说，有八月的多头合约将到期，八月合约的价格是一手20000元，将八月合约平仓后购买九月合约，而九月合约价格是一手18000元，就每手获得2000元的展期收益。

金融资产的收益具有不确定性，橘没而随着时间的流逝，这种不确定性逐渐降低，其影响因素中不可预知的部分越来越少，时间所包含的隐性回报也在不断降低。这种随着时间不断流逝而降低的价值，就是金融资产的“展期价值”。

期权价值即权利金可分伏伍粗为两个部分：时间价值和内涵价值。其中，内缺镇涵价值主要反映执行价和现货价之间的关系，时间价值反映未来价格的不确定性。由于交割时间的存在，期权标的物的价格不断变化，现货价既有可能高于期权约定的执行价格，也有可能低于期权约定的执行价格。

扩展资料：

期货合约的各项条款设计对期货交易有关各方的利益以及期货交易能否活跃至关重要。

1、合约名称

2、交易单位

交易单位是指在期货交易所交易的每手期货合约代表的标的商品的数量。例如，郑州商品交易所规定，一手白糖期货合约的交易单位为10吨。在交易时，只能以交易单位的整数倍进行买卖。确定期货合约交易单位的大小，主要应当考虑合约标的的市场规模、交易者的资金规模、期货交易所会员结构以及该商品现货交易习惯等因素。

参考资料来源：百度百科-期货合约

构建SOFR的收益率曲线

替代美元LIBOR的RFR为SOFR，虽然已经决薯首定未来美元LIBOR交易将转向SOFR，并且LCH抵押品利率也已经转向SOFR。但SOFR交易量与LIBOR相比仍然很低。 当然SOFR债券和 SOFR掉期等交易在未来可能会进一步增加。

对此，市场正在进行全面的系统改造，以构建 SOFR收益率曲线。全球性金融机构应该都已经对应完数闭数毕。彭博系统也已经能够生成SOFR的收益率曲线。

用于生成收益率曲线的产品是，期限短的使用利率期货和期限长的使用 FF-SOFR Basis Swap。

对于 SOFR期货，6个月左右以内相对流动性比较高。有 1M和 3M SOFR期货，这两个都可以使用。对1M和3M分别用Bootstrap法，最后将结果合二为一。

这里，由于SOFR是隔夜指数，所以指数期限只有隔夜的Overnight（O/N），没有Tenor Basis的概念。Fixing是用ON完成，并累积，最后一次性支付浮动利率。支付期限也就有1M和3M。

需要注意的是，1M和 3M之间的每日Fixing并累积的方法略有不同。

・ SOFR1M期货支付算术平均值作为态早浮动利率

・ SOFR3M期货支付复利。

算术均值需要进行Convexity调整，类似于当前的 FF-Libor的Basis Swap的 FF Leg。

国泰君安期货怎么看收益曲线

根据净值走势图来预测基金的未来走势，当基金单位净值走势图处于下降通道时，其基金净值可能会继续下跌，反之则反。

基金累计收益率走势存在三条曲线，分别代表基金裤棚收益率、上证指数的收益率、沪深300指数的收益率。如果基金的收益率总体走势是远远超过上证指数和沪深300的收益率，说明胡模则该基金目前收益较好且逐步增长；如果它低于上证指数和沪深300则表示跑输大盘，这样的基金可能在收益上优势不码薯明显。

如何利用国债期货进行收益率曲线套利

利用余圆国债期货进行收益率曲线套利方法如下：当投资者预期收益率曲线将更为陡峭，则可以买入短期国债期货，卖出长期袜毁好国债期货，实现“买入收益率曲线”；相反，当投资者预期收益率曲线将变得平坦时，则可以卖出短期国债期货，告铅买入长期国债期货，实现“卖出收益率曲线”。