期货问题案例和计算 期货问题案例和计算题

如题,期货套期保值案例,求三个问题的详细步骤,列表或文字皆可

案例一：菜籽油生产企业最担心其产品价格不断下跌，导致利润受损。因此企业通常采用卖出菜籽油期货的方式来规避价格风险。

假定在6月11日，某地国标四级菜籽油现货价格为8800元/吨，当地某榨油厂每月产菜籽油2000吨。由于菜籽油价格已处于历史高价区，该榨油厂担心未来数月菜籽油销售价格可能难以维持高位。为了规避后期现货价格下跌的风险，该厂决定在菜籽油期货市场进行套期保值交易。当日，9月菜籽油期货合约价格在8900元/吨附近波动，该厂当天即以8900元/吨卖出400手(1手=5吨)9月菜籽油期货物合约进行套期保值。

正如榨油厂缺让所料，随着油厂加快菜籽压榨速度和菜籽油的大量上市，菜籽油困早价格开始下滑。7月11日菜籽油期货709合约和现货市场价均跌到8000元/吨，此时该厂在现货市场上以8000元/吨的价格抛售了2000吨菜伏尺局籽油，同时在期货市场上以8000元/吨的价格买入400手9月菜籽油合约平仓。虽然现货价格出现了下跌，油厂的销售价格降低，但由于该厂已经在期货市场进行了套期保值，企业的销售利润在油价下跌中受到了保护。

求套期保值案例

1、卖出套期保值

7月份，大豆的现货价格为每吨2010元，某农场对该价格比较满意，但是大豆9月份才能出售，因此该农场担心到时现货价格可能下跌，从而减少收益。为了避免橘团将来价格下跌带来的风险，该农场决定在大连商品交易所进行大豆期货交易。交易情况如下：

现货市场期货市场

7月份大豆价格2010元/吨卖出10手9月份大豆合约，价格为2050元/吨

9月份卖出100吨大豆，价格为1980元/吨买入10手9月份大豆合约平仓，价格为2020元/吨

价差盈亏亏损30元/吨，总亏损3000元盈利30元/吨，总盈利3000元

套期保值结果-3000+3000=0元

注：1手=10吨

从该例可以得出：第一，因为在期货市场上的交易顺序是先卖后买，所以该例是一个卖出套期保值。第二，完整的卖出套期保值实际上涉及两笔期货交易。第一笔为卖出期货合约，第二笔为在现货市场卖出现货的同时，在期货市场买进原先持有的部位。第三，通过这一套期保值交易，虽然现货市场价格出现了对该农场不利的变动，价格下跌了30元/吨，因而少收入了3000元；但是在期货市场上的交易盈利了3000元，从而消除了价格不利变动的影响。

2、买入套期保值

9月份，某油脂厂预计11月份需要100吨大豆作为原料。当时大豆的现货价格为每吨2010元，该油脂厂对该价格比较满意。据预测11月份大豆价格可能上涨，因此该油脂厂为了避免将来价格上涨，导致原材料成本上升的风险，决定在大连商品交易所进行大豆套期保值交易。交易情况如下：

现货市场期货市场

9月份大豆价格2010元/吨买入氏渗10手11月份大豆合约，价格为2090元/吨

11月份买入100吨大豆，价格为2050元/吨卖出10手11月份大豆合约圆核橘平仓，价格为2130元/吨

价差盈亏亏损40元/吨，总亏损4000元盈利40元/吨，总盈利4000元

套期保值结果-4000+4000=0元

注：1手=10吨

从该例可以得出：第一，因为在期货市场上的交易顺序是先买后卖，所以该例是一个买入套期保值。第二，完整的买入套期保值同样涉及两笔期货交易。第一笔为买入期货合约，第二笔为在现货市场买入现货的同时，在期货市场上卖出对冲原先持有的头寸。第三，通过这一套期保值交易，虽然现货市场价格出现了对该油厂不利的变动，价格上涨了40元/吨，因而原材料成本提高了4000元；但是在期货市场上的交易盈利了4000元，从而消除了价格不利变动的影响。如果该油厂不做套期保值交易，现货市场价格下跌他可以得到更便宜的原料，但是一旦现货市场价格上升，他就必须承担由此造成的损失。相反，他在期货市场上做了买入套期保值，虽然失去了获取现货市场价格有利变动的盈利，可同时也避免了现货市场价格不利变动的损失。因此，买入套期保值规避了现货市场价格变动的风险。

期货交易案例分析问题

目前国内各家期货经纪公司的保证金比率一般都在10%左右，你这个问题没有提供具体的保证金比率数值，因此无法算出具体的各保证金数值。我在这里给你个比较详细的演算框架，具体数值你自己向里面套。

假设这家期货经纪公司上海铜的保证金比率为a，那么张先生的

（1）履约保证金=16500×5×20×a

初始保证金=16500×5×20×a

维持保证金=16500×5×20×a×75%

（2）浮动亏损=（16500-16000）×5×20=50000

那么现在，张先生的保证金账户余额为100000-50000=50000，如果这一账户余额小于维持保证金（16500×5×20×a×75%），那么张先生就需要补足保证金了，需要补交的就是追加保证金，

追加保证金=16500×5×20×a- 50000

如果你知道这家期货公司的沪铜保证金比率a，代入你就可以算出裂袭具体答案了。

（个人原创空升，引斗源老用请注明出处，谢谢）

黄金期货交易的计算方法案例

蔽衫有不少朋友对于如何计算黄金期货的交易结果有疑问，接下来就给大家列举两个示例，希望能够帮到大家！

黄金期货的交易计算示例：

例一：卖空

在230元/克的价格卖基信空了8手，之后在215元/克的价格买入平仓。则此次交易的结果为：

(卖出价搏并轮-买入价)×合约单位×交易手数

( 230- 215)×1000克/手× 8手=120000(元)

(

注：

以上计算未计算手续费等交易费用。)

例二：买入

在227元/克的价位上买入2手，当价格下跌到220元/时平仓。则此次交易的结果为：

(卖出价-买入价)×合约单位×交易手数

( 220- 227)× 1000克/手× 2手=- 14000(元)