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什么是场外期权 应该怎么进行交易

个股场外期权是什么？一种在沪深交易所之外交易的期权。它是买方与卖方之间订立的合约，个股场外期权买方有权利，但无义务在合约有效期限内，以合约约定的价格，购买或出售合约约定数量的标的股票。个股场外期权买方需要为这个权利支付权利金（期权费），而个股场外期权卖方向买方收取权利金并在买方行权时承担履行合约条款的义务。

场外个股期权怎么做？金融投资的客户众多，客户经理常常能听到客户抱怨股票市场不好做。经常炒股票的人常常会对股票的交易模式有些不满，股票一般都只能单向操作，不能同时买涨买跌，所以一般只能做高抛低吸，很难做空。而场外个股期权的出现颠覆了传统的股票投资理念，实现了双向甚至多向交易，那么场外个股期权怎么做呢？

场外个股期权怎么做？首先我们来了解一下什么是场外个股期权，场外个股期权是指在非集中性的交易场所进行的非标准化的金融期权合约的交易。和目前国内有限的50ETF等场内期权相比，场外期权由于非标准化，在杆杠率及行权日期上都更加灵活。

场外个股期权怎么做？个股场外期权这一金融衍生品的推出，给A股市场的投资者带来些许慰藉，激起了投资的热情。直接以沪深上市的股票为投资标的，双向交易。不仅可以买涨，还可以通过买入看跌期权为持有的股票完全对冲下跌的风险。亏损有限，盈利无限，收益放大的同时，风险却没有增加，亏损控制在预设的坦枯范围。放大杠杆的同时却无需支付利息，也不会像股票配资那样存在爆仓的风险。投资策略多种多样，即使不知道股票涨跌，那就同时买入看涨和看跌期权，只要股票波动够大，利用波动率策略也能盈利。

先给大家说一个个股场外期权的例子：假设投资者，看好未来三个月万科的市场走势，想大幅建仓万科.这时，经过与合格机构投资者询价，得到万科 3个月平值看涨期权的费用为5%，这时客户可以只需支付5万期权费即可获得100万名义金额的万科的市值。

1.若3个月后万科涨到了120万，这样投资者通过个股场外期权，获利20万，因为要减去权利金5万，所以净收益为15万。杠杆净收益3倍。但如果投资者自己用5万投资，只能赚取1万。

2.若3个月后，万科跌到了80万，这样投资者通过个股场外期权，获利为0元，这个时候投资者就可以选择不行权，这样投资者所亏损的就是权利金5万。如果投资者自己全部用自有的100万资金投资，亏损为20万。

总而言之场外个股期权是一种权利买卖的合约，是一种选择权。

而场外个股权的卖方只有义务没有权利，合约到期日，场外个股股期权的买方选择行使权利，卖方就必须履行义务，作为补偿场外个股期权的卖方会收到权利金。

看这些是不是感觉有点晕头闭败转向？

让我再来给大家举个例子，这样大家就能够更清晰的认识到什么是场外个股期权。

举个例子

比如说5月1日，入金1万元（权利金）。20倍杠杆，实际操作资金在20万。相当于你拿20万元进行操作。

一个月之内，如果你盈利在20%的话，20*0.2=4万元，除去1万元的权利金，净赢3万元

一个月之内，盈利只有2%的话，20*0.02=4000元，相当于你亏损6000元

一个月之内，如果有亏损的话，假如咱们亏损30%，按市值亏损20*0.3=6万。期权到期投资后，我们不行使权利，这笔期权投资我们最多最多也只会亏损1万元，相对于股票浮动亏损来说，这样就锁定了最大亏损风险了。

场外个股期权是不是很神奇？

权利的买方可以根据行情结果对自己的好坏来做出决定到期是行权还是不行权。这样的话买方的亏损永远都固定在了一个范围，即最大亏损为权利金，而未来的收益却是无限的。这是不是对买方很有利，是不是选择用场外个股期权，从此告别炒股被套。

目前市场做个股场外期权有两类：

一类：机构仅仅只是作为通道服务商，个人投资者仅仅是通过机构通道间接的与券商参与个股长期期权业务。券商能够给到机构交易确认单，而机构可以给到客户交易确认单。

二类：打着合券商合作的名义实际机构直接与个人投资者对赌，个人投资者的交易没有正真进入市场。

区别这两者的方法：

1.是否有收取加盟费保证金一说：个股场外期权本身是正规合法的产品，机构仅仅是作为通道服务商，本身是不承担盈亏风险的。那么收取高额加盟费保证金是为了什么目的。个人投资者赚的钱是由券商作为权利义无返去做对付，跟机构是没有任何关系的让态洞，所以要求交保证金加盟费的就应该思考下原因了。

2.是否给出超高条件：通过高条件去竞争市场，个股场外期权的利润是来自权利金。而权利金是通过券商询价所得，权利金的大部分是券商的利润，机构只是在券商报价基础上加适当的比例。若是能够给出高出市场太多的条件，无疑机构是与个人投资在做对赌。而这样的机构存活的周期是短暂的，个股场外期权4万的权利金可以买到100万的名义本金的股票市值，若是证券标的涨20%，那么就意味着客户挣了20万，而证券标的下跌20%，亏损最大也就是4万的权利金。这样的盈亏比率你觉得对赌的风险大不大？所以在个股期权市场机构给出高条件和客户做对赌首先要考虑的是机构有没有能够去赔付盈利这个是风险一，其次你要考虑到政策风险，万一个人投资要求给出券商确认单是否能够真的给出，而不是前面说的有，肯定有券商的确认单，到最后打脸自己。

揭露个股期权骗局真相,个股期权骗局有哪些

解读个股期权骗局:真相与防范

随着股市的日益火爆，个股期权也成为了一种备受关注的投资方式。在这种情况下，不少人会被一些不良商家利用期权的特殊性进行诈骗。那么，我们该如何解读个股期权骗局的真相，以及如何防范这些骗局呢？

个股期权是一种金融衍生品，相对于股票和债券等传统金融产品，个股期权更具有灵活性和高风险性。然而，正是由于这种高没庆风衫猜险性，也让一些不法分子有机可乘，进行有意设局的骗局。

在个股期权骗局中，一般有以下几种形式。首先，一些不法分子会假冒正规期货公司，以“高收益、低风险”的口号引诱投资者加入期权交易平台。其次，还有一些人会利用实名认证制度不严格的漏洞，冒用他人身份进行诈骗。此外，还有一些人通过极低的保证金和不实的承诺吸引投资者，最后不履行枯塌握承诺。

如何有效防范这些骗局？首先，我们要保持一定的警惕性。有意进行个股期权交易的投资者，在选择平台时要认真核查平台合法性，避免盲目跟风。其次，投资者在个股期权交易中应该树立正确的风险意识，理性看待投资风险，做好风险防范措施。

在个股期权交易市场上，我们需要以冷静、理性的态度去面对高风险的投资。同时，我们也需保持警惕，时刻警惕着那些不法分子的骗局。只有这样，才能保障我们自身的权益，避免爱财误事的情况的发生。

国内期权哪六家券商

国内大型的个股期权平台证券公司分别有中金、申万、中信等，因为投资者暂时无法直接参与个股期权交易，所以都需要通过机构询价下单，在这里所有的交易数据都很重要，要保证所有的单子全部进入市场，由券商对冲和兑付。

图文来源：百度【财顺期权】

在跟机构报单询价的时候我们需要注意一下几点：

1.平台背景是否正规；

2.合约是否真正的入场；

3.资金是否安全；

4.行权后是否能及时伏腊行权察世获利；

5.询价时间周期；

6.买卖时间周期；

7.行权时间周期。

特别注意资金到账的是不是证券公司公户，缺没滑场外期权相对场内期权操作要简单很多，你只需投资看好的股票，看涨或看跌，根据不同的到期日支付一定的权利金。国内本身带杠杆的品种又不多，但是做场外个股期权投资选股能力一定要强，择时择股很重要。因为场外个股期权有高杠杆，场外个股期权提供高杠杆的同时，又提供下方的保护，无论股价如何下跌，都不需要补仓、不需要补缴，无强平，最大的亏损即为投入的期权费。上涨无限，亏损有限。

目前个人只能通过机构代持的方式，进行场外个股期权买卖业务。由于每一家券商能做的票不一样，相同的票，报价也有高有低，每只票的额度都有限，所以一个好的通道需要多家券商期货通道，报价速度快，建仓平仓及时，当然最主要的是报价要有优势。

个股期权参与的条件有哪些

你好，个股期权开通条件：

1、申请开户前20个交易日日均托管在其委托的期权经营机构的证券市锋棚咐值与资金账户可用余额（不含通过融资融券交易融入的证券和资金），合计不低于人民币50万银纯元(证券市值指在上海、深圳证券交易所或全国股份转让系统挂牌的股票、基金、债券、券商发行或代销的理财产品以及本所规定的其他证券的市值，如通过港股通购买的港股。)

2、指定交易在本公司或其他期权经营机构开户合计满六个月，并具备本公司或其他公司融资融券业务参与资格或者至少有一次金融期货交易经历；或者在期货公司开户6个月以上并具有金融期货交易经历；

3、具备期权基础知识，通过交易所认可的相关测试；

4、具有交易所认可的股票期权模拟交易经历；

5、具有相应的风险承受能力；通过营业机构的风险和尘承受能力评估;

6、不存在严重不良诚信记录，不存在法律法规、部门规章和交易所业务规则禁止或者限制从事期权交易的情形；