期货每日一道题 期货每日分析

期货题 帮忙解答

期货公司都春宽是差不多的，交易品种和交易软件都是一样的，无非就是保证金和手续费高低不同

我们这保证金和稿改手续费是所有公扒敬亮司里最低的：保证金+0，手续费只加0.01

期货考试的一道题目

两只股票组合的β系数为

200万除以300万乘以1.5+100万除以300万乘以0.6=1.2

投资组合的总β系数为本组合中各单个投资品种占总投资额度的比例乘以本品种的贝塔系数累计相加。

贝塔系数在证券从业考试证券投资分析这本书的证券投资组合这部分内容出现过，期货市场教程这本书我还没看过，所以不知道在期货市场教程里哪儿出现，不过应该是投资散纤慧组合，股票和股指期货组合投资相关部分

贝塔系数是统计学上的概念，它所反映的是某一投资对象相对于大盘的表现情况。其绝对值越大，显示其收益变化幅度相对于大盘的变化幅度越大；绝对值越小，显示其变化幅度相对于大盘越小。如果是负值，则显示其变化的方向与大盘的变化方向相反；大盘涨的时候它跌，大盘跌的时候它涨。由于我们投资于投资基金的目的是为冲答了取得专家理财的服务,以取得优于被动投资于大盘的表现情况，这一指标可以作为考察基金经理降低投资波动性风险的能力。在计算贝塔系数时,除了基金的表现数据外,还需要有作为反映大盘表现的指标

全体市场本身的β系数为1，若基金投资组合净值的波动大于全体市场的波动幅度，则β系数大于1。反之，若基金投资组合净值的波动小于全体市场的波动幅度，则β系数就小于1。β系数越大之证券，通常是投机性较强的证券。以美国为例，通常以史坦普五百企业指数(S&P 500)代表股市，贝他系数为1。一个共同基金的贝他系数如果是1.10，表示其波动是股市的1.10倍，亦即上涨时比市场表现优10%，而下跌时则更差10%;若贝他系数为0．5，则波动情况只及一半。β= 0.5为低风险股票，β= l. 0表示为平均风险股票，而β= 2. 0→高风险股票，大多数股票的β系数介于0.5到l.5间。[1]贝塔系数衡量股票收益相对于业绩评价基准收益的总体波动性，是一个相对指标。β越高，意味着股票相对于业绩评价基准的波动性越大。β大于 1，则股票的波动性大于业绩评价基准的波动性。反之亦然。如果β为 1，则市场上涨 10%，股票上涨 10%；市场下滑 10%，股票相应下滑 10%。如果β为竖晌 1.1,市场上涨 10%时，股票上涨 11%,；市场下滑 10%时，股票下滑 11%。如果β为 0.9,市场上涨 10%时，股票上涨 9%；市场下滑 10%时，股票下滑 9%。

一道期货题目

客户的平仓盈亏是茄孝档（2050-2000）*20*10=10000

客户的持仓盈亏是（2040-2000）*20*10=8000

客户总盈颤乱利18000

客户当天持仓是20手

占用保证金为2040*20*10*5%=40800

客户的风险度是40800/慎桐（100000+18000）=0.34576

客户的风险不高才30仓位

期货题目111

1最小方差对冲比率是派敏h=0.95*0.43/0.40=1.02125

2因为是持有资产，为了防止资产降价，所以采乱毁取空头

3期货对冲的最佳数量：N=1.02125*55000/5000=11.23取11份

4考虑尾随对冲，N=1.02125*55000*28/5000*27=11.65取12份

尾随对冲是哗羡备对每天结算的影响而对3做的改进，多考虑了价格因素