期货套利价差 期货套利价差不低于-150是什么意思

期现套利价差高于持仓费为什么买现货

套利（Arbitrage）指同时买进和卖出两张不同种类的期货合约。交易者买进自认为是“便宜的”合约，同时卖出那些“高价的”合约，从两合约价格间的变动关系中获利。在进行套利时，交易者注意的是合约之间的相互价格关系，而不是绝对价格水平。套利是利用不同（可以是时间不同，也可以是地区不同或品种不同）市场之间的不合理价格差异来谋取低风险利润的一种交易方式。

基差

基差是我们在进行投资交易的必不可少的工具，利用基差来判断市场行情和期货品种的走势是进行套期保值的基本工具之一。基差是指某一特定商品在某一特定时间和地点的现货价格与该商品在期货市场的期货价格之差，即：基差＝现货价格-期货价格。

例如：7月15日的玉米的现货价格为2095.71元/吨，当日的大连商品交易所的价格为2146元/吨，则基差为-50.29元/吨。又如7月15日的淀粉的现货价格为2620元/吨，期货市场的价格为2490元/吨，则基差为130元/吨。

由此可知，基差可以是正数也可以是负数，这主要取决于现货价格是高于还是低于期货价格。现货价格高于期货价格，则基差为正数，又称为远期贴水或现货升水；现货价格低于期货价格，则基差为负数，又称为远期升水或现货贴水。

持仓费

持仓费是指为拥有或保留某种商品、资产等而支付的仓储费、保肆手陪险费和利息等费用的总和。

持仓费、基差、套利

在讨论套利的话题下，我们不能只判断价差薯让的变化，根据价差变化方向的判断来决定是抛期货买现货，还是抛现货买期货，还要考虑到目标利润是否大于持有现货或期货交割的成本。

一般情况下，因为持仓费的存在，期货价格是大于现货价格的（基差小于0），远期合约的价格大于近期合约的价格的，这就是一般而言的正向市场；相反，如果期货价格小于现货价格，远期合约的价格小于近期合约的价格的话就是反向市场，出现这种情况的原因可能是现货市场上供应太少，或者是需要太大，所以大家愿意给现货和近期合约以较高的价格。

那么回到文章前面的疑问，当期货价大于现货价时，该如何进行套利？

首先，如果价差高于持仓费，套利者就可以通过买入现货，同时卖出相关期货合约，待合约到期时，用所买入的现货进行交割。价差的收益扣除买入现货之后发生的持仓费还有剩余，从而产生套利的利润。

相反，如果价差远远小于持仓裂蠢费，套利者就可以通过卖出现货，同时，买入相关期货合约，待合约到期时，用交割获得的现货来弥补之前所卖出的现货，价差的亏损小于所节约的持仓费用，因而产生盈利。

期货套利,买近月卖远月是不是价差缩小就会赢利

价差缩核哗虚小，芦胡牛市套利，正向市场，盈利

基差=现价-期价

正向市场，现价<期价，基差<0

反向市场，现价>改燃期价，基差>0

牛市，近强远弱

熊市，近弱远强

买入套保，基差走弱（变小）

卖出套保，基差走强（变大）

期货价差套利( )

【答案】：B、D

套利交易在客观上有助于使扭曲的期货市场价格重新如尘此恢复到正常水平，因此，它的存在对期货市场的健康发展起到了非常重要的作用。主要表现在两渣迅个兄唯方面：

第一，套利行为有助于期货价格与现货价格、不同期货合约价格之间的合理价差关系的形成。

第二，套利行为有助于市场流动性的提高。

期货跨期套利中理论价差矩阵怎么计算

跨期套利：是指在同一市场（即同一交易所）同时买如、卖出同种商品不同交割月份的期货合约，以期在有利时机同时将这些期货合约对冲平仓套利。

②：根据买卖的交割月份及买卖方向的差异，跨期套利可以分为牛市套利、熊市套利、蝶式套利三种。

（1）当市场出现供给不足、需求旺盛的情形，导致较近交割月份的合约价格上涨幅度大于较远期的上涨幅度，或较近月份的合约价格下降幅度小于较远期下跌幅度，无论在正向市场还是返乡市场，在这种情况下，买入较近月份的合约同时卖出较远期月份的合缓辩卜约进行套利的可能性较大，我们称这种套利为“牛市套利”。

（2）当市场出现供给过剩扰穗、需求不足的情形，导致较近交割月份的合约价格下降幅度往往大于较远期的下降幅度，或较近月份的合约价格上涨幅度小于较远期上涨幅度，无论在正向市场还是返乡市场，在这种情况下，卖出较近月份的合约同时买入较远期月份的合约进行套利的可能性较灶森大，我们称这种套利为“熊市套利”。

（3）蝶式套利：它由居中共享居中交割月份一个牛市套利和一个熊市套利的跨期组合。由于近期和远期月份的期货合约分局与居中月份两侧，形同两个翅膀，因此称之为蝶式套利，