期货经纪公司牌照分类 期货交易经纪公司
英国FCA金融牌照有几种类型
关于英国FCA监管的行业和牌照类型及申请要求;
（—）投资类型的公司活动；其中 Fintech的服务涉及受监管的金融工具，如象征性的证券
1.投资顾问（Investment Advisers）：可以建议客户购买或出售资产或象征性的产品。能安排‘两个交易对手进行交易但不能代表客户执行交易，或进行更复杂的活动这种类型的许可证资本要求一般是5万英镑，或者是5000英镑+PI保险
2.执行经纪人（Executing Broker）；假设一个典型的执行商业模式费用经纪人通常在经纪人自己的账户上持有客户的钱，并为他们进行交易这基和扮也可能包括，匹配的主要经纪‘不能自行处理”这种类型的许可证对资本要求最低是12.5万英镑或者每年固定费用的25%
3.保管人（Custodian）：保障客户的财务，其中可能包括传统现金证券或数字证券被归类为金融资产这种类型的许可证对资本要求最低是12.5万英镑或者每年固定费用的25%
4.投资经理（Investment Manager）：表客户执行投资任务，管理其投资组合或其部分-其中可能包括数字资产组合，包括一些被归类为金融工具的资产组合，有一定经验的投资经理投资于数字资产的基金，可由第三方基金经理或同一公司经营不持有客户资金在自己的帐户或维护客户资产或交易在自己的帐户
这种类型许可证对资本要求最低是5万英镑，最高是项目资金的25%
5.做市商/多边交易（Market maker/ Multilateral Trading Facilities）公司可自行处理或者为其他市场做一个市场交易对经营多边的，或有组织的交易设施，如交易所以及传统的交易平台主要是证券和数字资产这种类型的许可证对资本要求最低是73万英镑或者或信贷、市场和业务风险资本要求之和。
(二）支付公司类型活动许可如果 Fintech的服务涉及与客户的法定货币有关的付款，或者在一个不是银行账户（电子货币)的账户中持有法定货币）
1.已获授权支付机构(API)；业模式的范围可能包括：帮助客户动钱，获取交易等主流支付服务。使客户能够使用密码资产支付商家或通过密码资产转移法定货币。资本要求20000-12.5万英镑，取决于商业模式
2.小型支付机构(SPI)可以提供与API相同的支付服务范围，但平均每月支付量仅限于 300万€，不可能提供服务。此外，保障客户资金的要求是可选的无资本要求
3.注册帐户资料服务提供者(RAISP)可以在单个应用程序中聚合来自不同银行帐户的客户端帐户信息。汇总信息可用于协商目的，或例如就其他资金使用方式提供咨询意见无注册资本要求。
4.支付启动服务提供商(PISP)可以直接从客户在第三方金融机构的账户发起支付，而不是使用第三方支付工具，如借方或信用卡。注册资本要求50000英镑
5.授权电子货币机构(emi)客户的资金总是持有第三方银行相对复杂可提供，银行类‘活期账户服务
可以提供电子钱包，持有法定货币，然后可能用于不同的目的-例如。交易不受管制的数字资产，可以发行稳定的令牌与法定货币挂钩，并有 1：1的支持，并通过执行与这些令牌的交易来促进支付服务。EMI的许可证正在被使用，为各种各样的商业模式提供动力注册资本要求35万欧元
6.小型电子货币机构(SEMI)：可以提供相同范围的支付服务超过 EMI，但最高未支付的电子货币是 500万欧元，而且不允许提棚陪供服务。保障要求仍适用注册资本，最高达 50万欧元的总平均每日钱包，然后占未支付电子货币总额的 2%
（三）信贷公司;直接向消费者提供信贷或安排消费者由第三方贷款的信贷
1.信贷经纪人：安排消费者借款第三方贷款人。FCA的观点将取决于贷款类型..被代理，评估客户脆弱性，市场部门的目标搏灶。注册资本无要求，申请费用取决于营业额
2.信贷贷款人：为客户提供信用贷不同类型的贷款给借款人带来不同程度的信用风险和风险FCA的观点将取决于贷款政策的责任、客户脆弱性的评估、贷款的目的、信誉评估、收费率、市场部门的目标等。
注册资本无要求，申请费用取决于营业额。
3.对等贷款平台：活动范围平台将借款人与希望贷款的第三方贷款人匹配起来平台有特定的一套
保护贷方和债权人的责任借款人注册资本要求最低 5万英镑，但在平台开始运营时可能会高得多，因为有大量的资本所需经费
（四）银行业务：接受客户存款到自己的资产负债表上，为自己的贷款或投资活动提供资金
银行的业务模式各不相同，它的核心业务是将存款纳入自己的资产负债表重要的是——从私人银行到支付
银行向传统贷款机构提供融资请注意：“银行”一词受英国监管，但仍被广泛滥用如果你想开办一家银行，请采纳建议很早就审慎监管局（ PRA）授权银行注册资本要求最低 500万英镑大多数银行和它复杂比这高很多
期货交易牌照和零售外汇牌照的区别
零售外汇牌灶搜照是可以支持个体开户交易，而期货交易牌照是不可以的。
拥有外汇零售权就是有外汇牌照，可以做外汇保证金交易，就是平时说的经纪商。期货交易牌照，即金融机构经营许可证，是批准金融机构开展业务的正式文件。
期货（伍旁Futures）与现货完全不同，现货是实实在在可以交易的货（商品），期货主要不是货，而是以某种大众产品如棉花、大豆、石油等及金融资产如股票、债券等为标的标准化可交易合约。外汇是货币行政当局以银行存款、财政部库券、长短期政府证券等形式保有的在国际收隐橘历支逆差时可以使用的债权。
香港金融牌照是什么
深度解析香港证监会旗下十大牌照申请
香港作为重要的国际金融中心，经济飞速发展，很多国内的朋友都在香港开展业务，以香港作为海外市场的跳板。金融交易牌照在国内还高渣尺是不被许可的，在香港是有金融牌照管理制度的，开展不同的金融业务，需要向证监会申请不同种类的牌照。投资者在选择投资平台时切记一定要看该公司具不具备相应资质，若该公司没有相关牌照，则安全性没法保证，不可投资。目前香港证监会颁发10种牌照。
为了能更清晰的了解在申请现有的10种金融牌照中有哪些不同要求，我们将需要特别关注的不同之处进行了梳理。
1号牌：证券交易
相当于内地证券公司，为客户提供股票买卖类的业务。只有获得了1号牌照，才能在香港从事为客户提供证券交易、经纪等相应的服务。
2号牌：期货合约交易
1、为客户提供指数或商品期货的买卖服务。2、为客户提供指数或商品期货的经纪服务。3、为客户买入或沽出期货合约。
相当于内地期货公司，为客户提供期货合约买卖类的业务。只有获得了2号牌照，才能在香港从事为客户提供期货合约交易、经纪等相应的服务。
3号牌：杠杆式外汇交易
以保证金形式为客户提供外汇交易，只有获得3号牌照，机构才可从事外汇杠杆交易等相应的业务。
4号牌：针对证券交易提供操作意见
1、向客户提供有关沽出或买入证券的投资意见。2、发出有关证券的研究报告或分析。
只有获得了4号牌照的机构才能在香港为客户提供证券投资建议，发布相关的研究报告等相应的服务。
5号牌：针对期货合约交易提供操作意见
1、向客户提供有关沽出或买入期货合约的投资意见。2、发出有关期货合约的研究报告或分析。
只有获得了5号牌照的机构才戚高能在香港为客户提供期货投资建议，发布相关的研究报告等相应的服务。
6号牌：针对机梁信构融资提供意见
只有获得6号牌照才可以从事机构融资提供相应意见服务的业务。
7号牌：提供自动化交易服务
通俗来讲就是开设线上交易服务，目前证券、期货、外汇、债券等交易均可通过线上交易平台来交易。只有获得7号牌照交易商才可提供线上交易服务。
8号牌：提供证券保证金融资
为买入股票的客户提供融资并以客户的股票作为抵押品。只有获得8号牌才可为客户提供证券抵押融资业务，类似于国内的证券融资，通常拥有1号牌也提供这种融资服务。
9号牌：提供资产管理
以全权委托形式为客户管理证券或期货合约投资组合。只有获得了9号牌照才能在香港发行基金，管理客户资金等。
10号牌：提供信贷评级服务
针对公司、债券及主权国的信用可靠性进行等级评定。国际著名的评级机构有标准普尔、穆迪、惠誉，在香港只有获得10号牌照才可成为评级机构。
外汇牌照类型的区别
在全球所有监管机构中，英国FCA在监管上的严格程度可谓家喻户晓，许多经纪商也常以拥有FCA牌照来证明其实力强大，相反的，这些受到监管的经纪商如果违反相关规定，也可能受到吊销监管牌照的严厉惩罚。由于受监管平台的性质差异，FCA在监管牌照上也有所区分，据汇查查了解到，目前FCA牌照一共划分为四类七种：欧盟牌照、AR牌照、支付牌照与full license四类；全牌照又可以划分为投资咨询牌照、STP牌照与MM牌照三种，AR牌照也可以划分为介绍型和独立型两种。
1、欧盟牌照
根据《欧盟金融工具市场法规》的规定，受某个欧盟经济体内国家监管的经纪商，可在整个欧洲经济区内提供投资服务，也就是说，拥有欧盟其中一个国家的监管牌照，等同拥有一张欧盟经济区的经营通行证，比如一家受塞浦路斯监管的经纪商，可以不需要FCA的货币监管牌照就能为英国的客户提供服务，其在FCA牌照类型上便属于“欧盟牌照”。
简而言之，欧盟牌照是FCA牌照中最弱的一种，严格来说，这些公司是不受FCA监管的。这些交易商平台在FCA监管信息官网的Status栏上显示“EEA Authorised”，其不具备持有客户资金的资格，其客户也无法享受FSCS补偿计划。
2、AR牌照
AR牌照可以理神纯键解成FCA的基础牌照。持有这种牌照的经纪商受到FCA直接监管公司的监管，由FCA直接监管公司负责他们的资质审核，他们并不需要在英国有办公室或分公司。此外，AR的业务经营范围相较于直接受到FCA监管的公司来说，并不是很透明。
AR牌照分为两种，一种是把业务直接介绍给主公司（FCA直接监管公司），习惯称之为介绍型AR牌照。
还有一种是自己独立运行业务的，我们把它称之为独立AR牌照。其中，独立AR牌照可以持有客户资金，介绍型AR牌照无法持有客户资金；主公司受FCA监管的情况下，两者均受FSCS保障。
3、支付牌照
支付牌照主要是针对“支付公司”的，比方说一些交易商既有外汇的业务，也有支付的业务，在其官网也可能会显示“See full details”。比如Gain Capital嘉盛的支付品牌Payments。
4、full license
full license属于FCA最高资质的牌照，是经纪商和投资者们最青睐的FCA牌照。经纪商如果想要持有这种牌照，必须经过FCA审核，并且在英国设有实体办公室。此类可划分为投资咨询牌照、STP牌照跟MM牌照三种。
A.投资咨询牌照（50k license）
这种类型的牌照，最大的特点就是，Permission中的客户资金一栏显示公司不能持有客户资金，但受FSCS保障。
B.STP牌照（125k license）
这种牌照可以持有客户的资金，但是不能用自己的账户交易，只能匹配主体交易商（Matched Principal Broker），也就是常说的STP牌照，受FSCS保障。
C.MM牌照（730k license）
与STP牌照相比，MM牌照在限制一栏里没有Matched Principal Broker的限制，能够交易自己的账户。可持有客户资金，也受FSCS保障，属于full license中最高级的一种。
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