靠期货过日子 靠期货过日子赚钱

新手如何学习期货知识

如果你是一个初学者你应该先学一些股票期货方面的基础知识，比如学一下“证券投资学”这门课程。

在此就我知道的给你指点一二，更深层次的还需要你自己努力哦：

什么是股票？股票有什么特征？

股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人发行的股份凭证。股票代表着其持有者（即股东）对股份公司的所有权。这种所有权是一种综合权利，如参加股东大会、投票表决、参与公司的重大决策。收取股息或分享红利等。同一类别的每一份股票所代表的公司所有权是相等的。每个股东所拥有的公司所有权份额的大小，取决于其持有的股票数量占公司总股本的比重。股票一般可以通过买卖方式有偿转让，股东能通过股票转让收回其投资，但不能要求公司返还其出资。股东与公司之间的关系不是债权债务关系。股东是公司的所有者，以其出资额为限对公司负有限只任，承担风险，分享收益。

股票是社会化大生产的产物，已有近400年的历史。作为人类文明的成果，股份制和股票也适用于我国社会主义市场经济。企业可以通过向社会公开发行股票筹集资金用于生产经营。国家可通过控制多数股权的方式，用同样的资金控制更多的资源。目前在上海。深圳证券交易所上市的公司，绝大部分是国家控股公司。

股票具有以下基本特征：

（l）不可偿还性。股票是一种无偿还期限的有价证券，投资者认购了股票后，就不能再要求退股，只能到二级市场卖给第三者。股票的转让只意味着公司股东的改变，并不减少公司资本。从期限上看，只要公司存在，它所发行的股票就存在，股票的期限等于公司存续的期限。

（2）参与性。股东有权出席股东大会，选举公司董事会，参与公司重大决策。股票持有者的投资意志和享的经济利益，通常是通过行使股东参与权来实现的。

股东参与公司决策的权利大小，取决于其所持有的股份的多少.从实践中看，只要股东持有的股票数量达到左右决策结果所需的实际多数时，就能掌握公司的决策控制权。

（3）收益性。股东凭其持有的股票，有权从公司领取股息或红利，获取投资的收益。股息或红利的大小，主要取决于公司的盈利水平和公司的盈利分配政策。

股票的收益性，还表现在股票投资者可以获得价差收人或实现资产保值增值。通过低价买人和高价卖出股票，投资者可以赚取价差利润。以美国可口可乐公司股票为例。如果在1983年底投资1000美元买人该公司股票，到 1994年7月便能以 11 554美元的市场价格卖出，赚取10倍多的利润。在通货膨胀时，股票价格会随着公司原有资产重置价格上升而上涨，从而避免了资产贬值。股票通常被视为在高通货膨胀期间可优先选择的投资对象。

（4）流通性。股票的流通性是指股票在不同投资者之间的顷升可交易性。流通性通常以可流通的股票数量、股票成交量以及股价对交易量的敏感程度来衡量。可流通股数越多，成交量越大，价格对成交量越不敏感（价格不会随着成交量一同变化），股票的流通性就越好，反之就越差。股票的流通，使投资者可以在市场上卖出所持有的股票，取得现金。通过股票的流通和股价的变动，可以看出人们对于相关行业和上市公司的发展前景和盈利潜力的判断。

那些在流通市场上吸引大量投资者、股价不断上涨的行业和公司，可以通过增发股票，不断吸收大量资本进人生产经营活动，收到了优化资源配置的效果。

（5）价格波动性和风险性。股票在交易市场上作为交易对象，同商品一样，有自己的市场行情和市场价格。由于股票枯肢价格要受到诸如公司经营状况、供求关系、银行利率、大众心理等多种因素的影响，其波动有很大的不确定性。正是这种不确定性，有可能使股雀败老票投资者遭受损失。价格波动的不确定性越大，投资风险也越大。因此，股票是一种高风险的金融产品。例如，称雄于世界计算机产业的国际商用机器公司（IBM），当其业绩不凡时，每股价格曾高达170美元，但在其地位遭到挑战，出现经营失策而招致亏损时，股价又下跌到40美元。如果不合时机地在高价位买进该股，就会导致严重损失。

从最通常意义上讲，期货全部与期货价格有关。期货交易人在本质上是交易他们通常在数月内或更短时间内要买卖产品的价格的协议。这些协议是明确交易商品数量和其它详情的合约。

大多数投资者与买卖期货相比更擅长交易股票。股票和期货交易所都是属于联邦政府管理的交易所，并且要求交易人在获得报酬过程中承担风险，但二者的交易中存在重大差别。

主要差别之一是买股票时通常要求您提供股票价值的 50%到 100%去进行交易。而交易期货时，只要提供合约标示价值的约 5%到 10%。期货的杠杆作用的优势使您能以更少的初始资金在市场上建立头寸。

交易期货和股票之间的另一个重大差别就是期货合约有交割日。买股票后，您可无限期地持有该股票。买了期货合约，其将在预定的未来日期终止。在终止日，期货合约以两种方式进行结算－现金结算或实物交割（交易实物商品）。大多数交易人在进入现金结算或实物交割前就将其持有的头寸对冲(卖出其已买的，买入其售出的)。

投资者购买股票只有价格上涨时方可获利。但是，无论期货合约行情上涨还是下跌，您均可从中获利，因为您可买卖任何交易单－即您可在买入该份合约前将之卖出。这种效率和灵活性使得投资者能够在市场看涨和看跌时都有可能获得利润。

期货市场参与人

期货市场中主角是谁呢？从交易场所到电子交易屏幕，期货市场吸引众多参与者，如养老基金、投资顾问、投资组合管理人、公司财务主管、商业和投资银行、经纪商/交易商和个人。期货市场得以繁荣是因为它们吸引了两类交易人－套期保值交易人和投机人。

套期保值交易人

套期保值交易人进行期货交易是因为他们想减少和有效管理其投资和经营中涉及的价格风险。不利的现货价格变化影响套期保值交易人的业务。因此，套期保值交易人力图保护其投资组合或产品免受此类影响。套期保值交易人在期货市场上进行买卖是为了确定其日后打算买卖的商品或金融产品的价格。为此，他们努力保护自己不受不利的价格变化的影响。

投机人

投机人包括仅仅想从价格变化中获利的投资者。在没有买卖某现货商品的确切需要时，投机人仅想从期货市场的涨跌中获利。他们也是市场流动性的一个重要组成部分。在电子市场上为其自有帐户活跃地进行交易的短线投机人在交易过程中对市场的流动性起到了重要的促进作用。

经纪人和经纪公司

期货市场投资者一般通过一个经纪人或者经纪公司执行其交易委托。这些公司作为市场和客户间的一个通讯连接，处理客户委托，并在交易场内或通过电子方式执行委托。经纪公司一般提供全面服务或仅提供代理服务。提供全面服务的公司提供市场信息和建议，协助客户做出交易决定。代理服务则仅执行客户委托。

摘录————————：

2000年3月，因工作需要，我开始步入期货市场。树叶绿了又黄，窗外风景恍若一梦。多少个日夜饱受"期与未期"事件的煎熬--期货啊，你明天怎么样？亲手培植的数盆花草，由根节已然生得郁郁葱葱，高挺身姿，望着窗外的寒冬：她们也在做着春的梦吧？

偶遇美国期货界资深记者威可夫先生关于期货市场的经验之谈,读之爱不释手,编译整理成系列文章,奉献给期货界朋友;同时作为辞旧迎新的纪念-再见了！带走我童年与青春的21世纪！并致多年合作的和讯财经网!-----编译者郭鉴镜

关于作者威可夫先生

我在世界头号期货和期权网站--《期货园地》担任首席技术和市场分析师，同时编辑发行两份自办期货投资顾问快报：《吉姆*威可夫美国市场评述》和《吉姆*威可夫国际市场评述》。这两份刊物即时报道期货市场信息，提供投资战略，文章内容浅显易懂。希望我的工作能为您在期货市场走向成功有所裨益。

（一）对于期货市场初入市或入市时间不算长的投资者，经常阅读这两份刊物可以了解期货市场，学习期货交易。好多读者想了解期货知识，我办刊物的初衷就是为了满足读者这一需求。看过我的文章的人都知道，我行文深入浅出，即使是初学期货的人也可以看明白。这两份快报是期货投资者手头必不可少的资料。

（二）对于期货市场资深人士，您可以获得全新的投资理念，以及您时时想听到的"其他观点"。有些观点，在您读了之后也许会豁然开朗。

（三）对于每位投资者，我会紧密关注市场变化，及时捕捉商机，使我忠实的客户提前作出反应。

好多朋友向我寻问个人的经历及市场投资哲学，下面我就向大家作一个简要的介绍：

这20年以来，我最好的年华是在股票、金融和商品期货交易市场中度过，我曾经多年从事财经报道。

我在芝加哥和纽约商品交易所开始记者生涯。期货市场变幻莫测，我经常报道美国和国际期货市场的消息，从而很快就了解到有关期货的一些知识。不久我发现，在期货市场，无论是从事猪肉、债券，还是股指期货，成功的投资人都有一个共性：那就是几乎所有的人都依靠技术分析来获取胜利。

步入财经记者这个行当不久，我就开始着手研究技术分析方法。我发现技术分析简直太神奇了！通过研究技术图形和技术指标，我意识到市场中的投资人可以分为两个层次："专业人员"和象我这样的业余队员。为什么这样说呢？期货（股票）市场的价格走势，历史价格，包括成交量，包容和反映交易者所知道的一切消息或基本面的情况；期货或股票市场价格的涨落也提前消化市场对未来行情的预期及相关消息等等。

假如一个投资人努力想了解所从事期货品种或某只股票的全部情况，包括基本面的变化，及其他影响市场的方方面面，不是专职人员是很难办到的。即使交易者全身心投入市场研究中，他/她仍无法象专业人员一样对市场了解得那么全面，那么快捷。因此所有成功的投资人都采用技术分析法来弥补这一缺点。

我认为那些从事过商品期货、金融或股票指数期货交易的人在今天的股票市场中占有优势。因为眼下的股市和商品期货、金融期货市场一样，波动巨大。要想在险象环生的市场中取胜，就得讲究入市和出局的战略，这样才能使赢利最大化。成功的期货交易人要有以不变应万变的良好心理素质。

以下几点是我个人在市场分析和交易战略方面的经验之谈，仅供参考：

（一）正如其他工作一样，市场分析和交易的成功离不开勤奋。不要想走什么捷径，每一位投资人在交易前一定要做好基础工作。

（二）掌握基本的市场、技术分析和交易策略。我曾经研究过经典技术分析书籍，同世界上最优秀的专业投资人面对面探讨过期货市场知识。正如我的朋友斯图尔特*泰勒所说：在运用成功的交易战术时"越简单越好！"这一点多数人都同意。世界上再好的中端网络，再好的计算机交易系统，也比不上易行的、经过深思熟虑的交易计划。不要把战略和战术相混淆，简单易行的投资计划是建立在前期大量的研究、准备工作之上。

关于我个人，我在美国爱荷华州出生并成长，现在仍住在这里。我的妻子贤惠善良，孩子们聪明好学：儿子在上中学，女儿正读大学。平时我拼命工作，工作之余我也拼命地玩。我喜欢冒险：从开吉普车跨越美洲大陆最高山峰的山口，到Boudary Waters寒冬野营，乃至深入南美洲丛林中徒步，我永远喜欢迎接

新手如何学习做期货

期货交易中注意的事项：

充分了解交易品种的交易制度，期货市场的保证金制度、手续费制度，品种价格行情，每日无负债结算制度等都是与证券市场不同的，充分了解期货市场的交易制度对了解期货市场风险来源及如何控制有非常大的帮助。

严格进行资金管理，一般而言，未获利的隔夜持仓要控制在资金的30%以下。对初入期货市场的投资者来说，研判行情的涨跌应该放在第二位，资金管理是第一位。它考验的是投资者思维及操作上的严谨，随意操作，单量时大时小是期货失败的一个重要原因。现实中，并非期货高手就比新手判断得更准确，他们只是在资金管理、操作技巧上比新手更有经验。还有的投资者更是拿股票操作的方法做期货，满仓进行交易，在期货市场这样操作的结果是只要一次失误就可能血本无归。所以期货市场投资还是应该坚持资金管理的原则，切勿盲目投入。

方向不对时要及时止损，股民炒股票炒成"股东是常有的事，主要是认为股市风险小，再跌也不会亏完。期市里就不存在这种侥幸，但有些投资者感觉自己的仓位轻，或者有了些赢利颂散宴，就不能严格按照自己的指令或者就干脆没有想过止损，这都是期货中的大忌。不怕错就怕拖，有些投资者总怕一止损就是最高点或最低点，抱着再守一守的想法，但期货市场的变化可能是瞬息万变的，如果万一是个极端行情，不止损就可能会遭到灭顶之灾，而止损却最少还可以让自己有继续交易的机会。总之做期货要当断则断，这也是止损观念中的要点。

把握抛空机会，期货交易是可做多也可做空的。一般交易者受股票、房地产投资的传统思维限制，初接触期货买卖时，往往对先买后卖易于接受，而对先卖后买则难于理解，因此对做多较有兴趣，对抛空总觉得有点不踏实，从而错过了不少赚钱的野银机会。

谨防赢钱害怕，亏钱胆大，这是初入市者最常犯的错误，人在赢利时，往往害怕利润再吐回去，就急急忙忙获利离场，结果后面一大段都没赚到。亏钱时老抱有幻想，总认为自己能熬出头，可能前面几次都熬回来，但有一次没熬回来掘简，那就要离开期货市场了。

不要降格为赌徒，抱着赌大小的心理投入期货市场，容易陷入盲目性，从而无视支配行情涨跌背后的资金供求、市场心理、宏观变化、图表信号、大户手法等等基本因素，行情分析靠乱猜，投资方向凭灵感，是所谓的盲人骑瞎马，到头来会损失惨重。

将投资战略和投资战术相结合，由于投资战略带有全局性、长远性和根本性的色彩，这决定了它是一种凌驾于所有交易战术之上的，处于支配地位的纲领性工具。投资战略管理的主要内容包括中长期趋势的分析预测、所投资品种市场竞争结构评估、市场风险追踪分析(特别是政策风险)、风险控制与风险对冲、交易资金管理、投资策略与方式的调整等。在这里需强调的是，投资战略管理是一个动态过程，战略的调整与品种市场走势及其风险演变有关。它与基本分析方法也密切相关。交易战术是对投资战略的具体展开，它与技术分析联系得更加紧密，是交易者在市场行情"随机演变|过程中所选择的个性化交易策略。

合约要及时换月，习惯上，期货交易者都是挑选买卖最活跃的月份交易。而随时间的推移，远期月份，都会变成近期月份直至交割月份，因此到了交割月份，由于时日无多，活动空间减少，加上保证金加倍甚至全额交割，所以一般交易者都不会把合约拖到交割月份。不做认可的合约，一种商品有的期货合约交易比较活跃。所谓活跃，就是买卖者较多，成交量大，不论什么时候都容易有买卖对手，可以把手头上的合约顺利出脱；相反，清淡的合约买卖比较少，成交量稀疏，有时想卖出没有对手承接，打算买入又没有人出货，价格要么死水一潭，要么大步空跳。所以要做合适的期货合约才是方向。

欠债过日子是一种什么体验

兴业银行的欠21万多，某网贷17万多，信用卡20多，加上其他的几万几万的大概也有10几万，加起来有70-80个，目前还没崩，但是花呗已经降了一半额度，京东金融已经不能借钱了，还进去就借不出来，具体欠多少钱平时都不敢细算，生活压力巨大，不知道哪一天会暴雷，每天一收到电话和短信就心惊胆战。

去年做期货，2020年春节前后因为疫情原因行情大跌，方向做反了，然后死扛，把所有能套的钱都套了出来，每天是五六万的账面亏损，看着心都在抖，又没勇气割肉，想疫情过去就好了，结果是血本无归，平仓后今年又大涨回来，那种无助感让人奔溃。

前一阵子实在是扛不住了，每个月4000左右的工资还不够利息，最终和老婆摊牌，老婆拿了一张5万块的每月还利息的借贷卡给我，然后说了很多对我极度失望的话，说再也不信我了。我有前科，2012年的时候，因为做黄金白银期货，至少亏了20-30个，然后痛定思痛去考了个稳定的工作，算是给个交代。现在又发生这种事，她无法接受，打电话和她父母诉说，也给我爸妈打电话，爸妈说了很多让自己难受的话，他们是农村人，没什么积蓄，心理压力变得越来越大。在压力之下，各方面都产生影响。

1、做事情提不起劲，做什么都心虚：原来坚持天天运动，现在没什么心思，只想着赚钱。原来晚上和同事一起宵夜打牌（因为工作在异地，周末回家），现在坐下来就是安安静静的吃，看他们聊，偶尔陪陪笑，感觉自己格格不入。

2、默默接受老婆对自己的失望：老婆现在对我指手画脚，一有什么不如意就指责，要是以前早就和她理论，现在默默承受一切。

3、对未来感到迷茫：每个月靠这点工资，利息还不够，想做点什么不拉不下面子也没找到什么好项目。每天写点东西，希望能慢慢摸索出一个方向吧。

在一个没有人认识的地方倾述一下吧，压力太大，不知道自己哪天就扛不住了。

我哥，2012年赌博欠了80多万，家里人不知道，直到他被高利贷控制了联系我们才知道，后来卖了爸妈给他买的房子，还了大部分，还有10来万慢慢还，嫂子为了小孩没有离婚，还是好好过日子，后来住丈母娘家和老人一起住，老人帮忙照顾小孩，生活费全部老人承担，我爸妈每年也给他们一点钱，当做补贴，以为他会好，以为他会改，上个月突然跑了，高利贷上门才知道今年年初又开始赌了，工作辞了，又欠了10多万，家里人一个都不愿意理他，亲戚朋友都叫不要在帮他，这种人不会改，现在婚也离了，人不知道跑哪儿去了，高利贷现在天天找爸妈，找嫂子，找我，我们也没办法睁伏，上门闹事就只有报警，来一次报一次，很累，心塞，家里面有个这样的人，对父母，对妻儿，对兄弟宴源子妹都是一种伤害，现在也只有各安天命了，希望这辈子不在相认，下辈子不在相识吧！

怀疑人生。

因为一笔意外的借账收不回来，我负债了，而且是负债累累。

当初，背着老婆，被哥们义气冲昏了头脑，四处拼凑，加上银行，信用卡凑了大几十万。

开始的时候，对方还能按时归还信用卡的账单，半年不到，人跑路了。给我留下几十万的窟窿。

引爆的第一个雷，是招X银行，因为信用卡被对方消费了十多万的额度。其中，有部分额度是临时额度。

最害人的这种就是这种额度，一旦不能按时归还，整个信用会受到致命的打击。

很快，催收开始了。

公司，户籍地街道，老婆，丈母娘，还有一些经常联系的人都收到了我的催收信息。

老婆那边隐瞒不住了，心存侥幸的我，没有把事情全盘托出，我还抱有对方还钱的奢望。我不相信对方会如此坑我，事实证明，我大错特错。

在老婆那边，我仅仅吐露了三十万不到的借债。还隐瞒了少部分。就是这隐瞒的部分，最终，让我生不如死。

老婆开始四处拼凑，帮我还账。我的收入也被老婆控制了，之前，我每个月给老婆一个定数，然后就是家庭的日常支出。

现在，我没有了收入，还有一部分隐瞒的账务。

大错特错，往往都是第一选择决定的。

我的第一次借钱的决定，就是大错特错。

紧接着，我犯了第二个错上加错。我没有跟老婆实情吐露。

如果说，这些都是我个晌早态人的故意选择，接下来的选择就是自作自受。

我开始网络借债，因为前期信用还比较好，我在部分平台上的额度还是挺高的。

加上审计的轻松，很快的，我又借了十万左右新债务，开始倒腾起挖东墙补西墙的循环。

我的逾期越来越严重，平台开始收缩放款，我的循环额度也开始被冻结。换句话说，平台已经把我列入限制借债目录。

然而，我的债务已经越来越多，越来还款期越短。

随着平台渠道的关闭，我开始在朋友圈里进行第二轮融资。

之前，我是融资一轮的。因为之前的人品和信誉，大家对我的借债也没有多少顾虑。

自从逾期以后，我的通讯录被一个，又一个平台爆通讯录。我的人品已经舔地。

除了生死之交的兄弟，其他的朋友，同事对我关闭了信用之门。

此时，我的生活是水深火热。

夫妻之间，猜疑和怨恨开始一天天助长，老婆对我也变得陌生起来，我们之间的除了吵架，还是吵架。

如果说，大人之间的错误行为，影响为一的话，对于子女影响要放大百倍。

我的儿子才四岁，每当我们夫妻俩爆发家庭大战的时候，儿子会在一边无助地大哭。

我们之间因为债务，忽略了儿子的成长，尤其是在童年的时光。

我的鲁莽，不理智带给家人，带给老婆，孩子的灾难是灭顶的。

然而，此时的我已经没有退路。

为了还债，我挪用了几笔房贷的还款，我的房贷被强制终止。

意味着，我要拿出来几十万把房贷一次性补清，否则，我的家，房子会被拍卖。

这个时候，为了保住房子，我们只能离婚。

赶在起诉之前，把房子过户到老婆名下。

最终，我们离婚了。

然而，房贷依然没有躲过去，因为，我们离婚晚了。

老婆回到娘家，在几个姨妈处借了大部分的钱，我们承诺二年内还清，老丈人拿出他的房产做担保。

我们的生活，暂时可以宽松了一阵子，老婆的脸上也开始有了笑容。

我们开始努力赚钱还债，第一年，我们还了二十万，这一切债务都是老婆一个人在扛着。

虽然没有了要命的急债，慢债更折磨人。

我们的夫妻感情已经到了冰点，虽然我们离婚了，我们还是住在一起，离婚的主要目的是为了保住房子。

尤其是老婆，在债务爆发的前一个月，我们还在计划着二胎。现在她看来，就是黄粱美梦一场。

然而，意外的事还是发生了。老婆意外怀孕，我们为了要和不要，纠结了很久。

老婆特别想要个女儿，现实，我们现在不能负担的起来。

我们爆发了一场激烈的争吵，事后我选择了躲避。

我跟着公司团建去了北京，老婆在家里绝望了。

一周之内，肚子里的胚胎停止了生长。

事已至此，我们夫妻感情已经过到了水火不容的地步。

等我回家的时候，家里的锁已经更换了。

又是一场激烈的争吵，把警察也惊动了。

法律上，这套房子确实跟我无关了，这个曾经温馨的家，被我一手丢了。

我在外面借宿了一个月左右，老婆在儿子想爸爸的叨唠中崩溃了。

我再次回到阔别一个月的家，这也是我们夫妻从认识到现在最久的一次分开。

然而，我们的负债，带给我们伤害远远没有停休的打算。

我和老婆之间，一旦谈到钱，负债，会在三言两语之间瞬间爆发起来。

每次，遇到大额的支出，我们都会小心翼翼地。

生活，此时完全是一种折磨，我们的婚姻也跟着饱受一次又一次的打击。

结婚，离婚，复婚，再离婚……

这些年，我们俩爱过，恨过，亲密过，疏远过……

如果有来世，她肯定不会选择我，我也不值得。